比特幣今日跌破10.4萬美元，以太幣跌破3,600美元，導致加密貨幣總市值暴跌逾5%，至3.53兆美元。交易員們正準備迎接價值57.2億美元的BTC和ETH選擇權到期。 「上漲十月」的論調是否正在消退，加密貨幣市場是否將迎來一場大崩盤？
BTC和ETH的拋售壓力引發了BNB、 XRP、 SOL、 Doge、 ADA、HYPE、LINK、 Sui等山寨幣的 8-20% 大規模回調。讓我們來看看這次暴跌背後的可能原因。
加密貨幣市場崩潰的主要原因
短短一周內，加密貨幣總市值從超過 4.3 兆美元暴跌至 3.5 兆美元，這意味著加密貨幣市場蒸發了近 8,300 億美元，引發了投資者的恐慌。
西部聯盟銀行和錫安銀行欺詐
兩家美國銀行——西部聯盟銀行（Western Alliance Bancorp）和錫安銀行（Zions Bancorporation）——報告與涉嫌欺詐相關的不良貸款，全球股市承壓。由於信貸壓力跡象引發了人們對美國貸款品質的擔憂，銀行股週五下跌。
美國政府長期關閉以及西方聯盟和錫安銀行的不良貸款，是引發全球股市拋售的主要原因。銀行業的拋售壓力引發了加密貨幣投資者對流動性和加密貨幣退出管道的擔憂。
川普關稅與宏觀經濟緊張
上週，美國總統川普宣布對中國徵收100%關稅，導致加密貨幣市場損失了5,000億美元。加密貨幣社群也將USDe、wBETH和BNSOL的depeg歸咎於幣安統一帳戶保證金系統缺陷以及做市商Wintermute轉移的7億美元。
「川普內幕巨鯨」在加密貨幣市場崩盤前做空了價值 7 億美元的BTC和價值 3.5 億美元的ETH ，獲利 2 億美元。
在比特幣跌破 11.2 萬美元之前，類似的情況也曾出現過。 「川普內幕巨鯨」在川普發布重要聲明和重大宏觀事件之前就開始建倉做空。根據 CoinGape 報導，包括這位「川普內幕巨鯨」在內的鯨魚在傑羅姆鮑威爾發表講話之前就增加了BTC空頭部位。
在川普總統發布重要聲明之前，一位「巨鯨」開設了價值1.27億美元的比特幣空頭部位，令投資者陷入恐慌。吉姆·克萊默在川普即將發表對華言論之前批評了市場的反應。然而，川普在聲明中並未提及任何與對華關稅相關的內容，但比特幣價格仍下跌，黃金價格持續維持上漲勢頭，投資人目前正在等待CPI通膨數據。
57 億美元比特幣和以太坊選擇權到期前，加密貨幣市場崩盤
在不確定性加劇的背景下，交易員們正準備應對加密貨幣選擇權到期帶來的巨大波動。隨著芝加哥商品交易所 (CME)、 Deribit以及現貨比特幣和以太坊 ETF 交易量的激增，市場對衍生性商品的依賴程度也隨之加深。
今天， Deribit衍生性商品加密貨幣交易所將有近 4.4 萬份BTC選擇權到期，名目價值 48 億美元，看跌/看漲比率為 0.83。最高痛點為 11.6 萬美元。
同時，超過 25.1 萬份以太坊選擇權（名義價值 9.9 億美元）即將在Deribit上到期，看跌/買權比率為 0.81。過去 24 小時內，看跌/買權交易量顯著高於看漲期權交易量，看跌/看漲比率為 1.37。這表明，在波動性上升的背景下，交易員傾向於看跌，並預期價格將下跌。
現貨比特幣和以太幣ETF資金流出
根據 SoSoValue 的數據，美國現貨比特幣ETF共淨流出 5.36 億美元，其中 12 檔 ETF 無一實現淨流入。值得注意的是，12 檔BTC ETF 均未達到淨流入。這顯示投資者在近期市場波動中保持謹慎。這是自 8 月以來最大的單日流出量。
此外，現貨以太坊ETF共淨流出5,688萬美元，其中貝萊德ETHA淨流入4,690萬美元。
幣安和其他加密貨幣交易所面臨反洗錢調查
法國監管機構已擴大對包括幣安在內的加密貨幣交易所的反洗錢(AML) 檢查。法國金融監理機構 ACPR正在對其合規框架、風險控制和反洗錢系統進行調查。幣安表示，正在全力配合並遵守歐盟和當地法規。
比特幣在過去 24 小時內下跌超過 7%，目前交易價格為 103,978 美元。 24 小時最低價和最高價分別為 103,905 美元和 111,990.81 美元。
隨著交易員和投資者紛紛清算持倉，以太坊和XRP的價格分別達到 3,696 美元和 2.21 美元。 CoinGlass 數據顯示，加密貨幣市場崩盤期間，清算金額高達 12 億美元，過去 4 小時內清算金額近 6 億美元。
