橙子晚間解讀 10.31 最近網絡上對加密的FUD太多了，我覺得完全沒有必要，說幣市沒有創新，全是一群烏合之眾在p，散戶每天關注就是誰誰投資了，誰要上幣安了之類的，要麼就是各種貓狗蛙、中文meme來回的p，喊單、收割，而反觀美股玩家都是高大上 各種ai、機器人、太空、無人駕駛、長生不老之類的，用這種方式對比出來股市是價值投資，幣市是接盤遊戲，確實這些都是事實，幣圈真正有價值的項目可能不到萬分之一，但是幣市這麼多年不一直是這樣嗎，騙局、鐮刀滿地也不妨礙幣圈這十幾年依然是回報率最高的風險資產，也不妨礙老韭菜們賺得盆滿缽滿，但凡在幣市呆了兩輪牛熊的，你的收益絕對是比炒股更好的， 作為普通人，作為中國人，你的投資選擇本來就是受限的，幣市依然是普通人最容易接觸世界投資的賽道，這麼多年幣市的收益絕對是對得起你當年的選擇的，所以真的沒必要這個時候把幣市貶成狗屎，回想下幣市每輪週期不都得經歷過幾次這種絕望嗎，然後幣市就像是打不死的小強每次都挺過來了，我相信現在那些慌了的同學都有一個共同點，就是大餅的倉位不足，實際上大餅別說這幾天，就是1011也沒跌多少，相比前幾輪牛市的回調已經溫和很多了，所以持幣現貨大餅完全不慌，這點回調甚至可以說無感，這波最慘的是大倉位持有山寨的，現在的山寨可以說真的像無底洞，很多都是新低之後再新低，其實想要解決恐慌很容易，隨時把山寨清理掉不要糾結成本，然後換成大餅，一次狠心保證接下來心情舒暢，如果實在不忍心割肉，我覺得最多也只能博一次反彈，反彈過後全部換成大餅，我作為有很多長持山寨經歷的老韭菜，我只能說早換早享受。 然後再說山寨，儘管99%的山寨都是垃圾，但也確實有些項目短期走勢還行，尤其是 $zec ，今天又是ath了，直奔400點去了，我個人分析zec的強勢有幾點因素，一是隨著機構對大餅的全面儲備，各種金融衍生品和追蹤工具的完善，讓大餅的隱私屬性大大的降低了，基本上持有一定數量的BTC錢包都會被精準的確定身份，這對很多有隱私需求的大佬來說非常不利，所以隱私幣成為了大餅的補充項；第二是因為原來的龍頭 $xmr 隱私屬性實在是太強了，xmr是強制隱私的，導致其幾乎成為暗網的專屬交易貨幣，所以監管上會有問題，這也是為啥幣安、ok、cb都把xmr給下了的原因，現在xmr流動性不足，導致很多大資金不太好衝，所以這波隱私大佬的資金就被zec給接了；另外就是小黑arthur強勢喊單zec到10000刀，還有30x的空間呢，雖然小黑有的時候一天會變八百個方向，但是他喊得不論是 $hype $ena $ethfi 都有很好的表現，小黑對山寨的捕捉還是很準的，這點還是得服氣。總之zec的崛起，也把整個隱私板塊給帶起來了，可能未來只有少數幾個可以跑出來，但至少是現實世界有真正需求的賽道。 再說x402，雖說涼的挺快，$payai 跌到只有30m，$ping 跌到20m，很多前幾天上車的小夥伴又被割了，但是這個賽道畢竟是圈內外共創的，google、PayPal等圈外巨頭和coinbase、eth基金會等等圈內巨頭共同使用的協議，所以這賽道大概率後面還有故事，而且x402可以打通ai agent之間的交易，設想如果未來各種agents 在鏈上開戶、發幣、交易、做市，甚至有agent p小將出現，那麼未來可能產生的交易數會遠超現在人類手擼，可能會高几個數量級，整個過程402可能就扮演之前amm dex和perp dex的角色，這種想象力空間是巨大的，未來還有ap2、erc8004等讓agent之間產生信任的工具出現，可能這就是AI和區塊鏈的結合吧，所以我覺得這賽道生命週期還很長，關注可以一直捕獲價值的基建項目，比如 $virtual $clanker $hype $uni $link 之類的。 然後說一級，最近TGE發幣的項目真的慘，kaito、coinlist等平臺都出現了破發幣了，其實之前 legion 上也有破發幣，echo上也很多項目開局就死掉，metadao上第一個超募一百多倍的 $umbra 最近也破發了，後面的幾個項目基本也就開盤當天能保持在水上，第二天可能就破發，這就是現在一級市場的現狀，一個項目最有價值的時段就是上市之前，上市時基本都是幣價巔峰，然後就會融入到CEX上老山寨跌跌不休的節奏，所以我奉勸參與ido的同學，如果你投的項目發幣了，珍惜開盤第一天的高價，不論這個幣上沒上幣安，有沒有破發，或者融資時熱度有多高，只要上市了，它就自動變成垃圾山寨，千萬被留著過夜，今天幾個大卡車理財幣都結束了，fight超募116倍、megaeth超募27.8倍，包括之前的zkpass也一樣，發幣後不管多少倍，立馬賣就好，接下來 AC的項目 @flyingtulip_ 要在@impossiblefi 行融資了，這個額度需要質押平臺幣 $idia ，幣價已經起飛了，如果現在買要做好被idia先割一波的準備。