加密貨幣恐懼與貪婪指數目前為20，創7個月以來新低。該指數下跌表明，在經歷了數週的價格波動和主要加密貨幣的大量資金外流後，數字資產市場的恐慌情緒正在加劇。對於許多交易者而言，這種恐慌情緒會造成不確定性，並導致他們不願建立新的倉位。但對於逆向投資者來說，恐慌情緒卻可能創造買入良機。
該指數計算市場波動性、交易量和社交媒體等指標，讓投資者深入瞭解當前加密貨幣市場的整體情緒。20 代表“極度恐慌”，意味著交易者和散戶情緒悲觀。過去也曾出現過其他重大恐慌事件，極度恐慌有時會在短期市場觸底之前出現。但這種情況並非總是立即發生。
🚨警報：加密貨幣恐懼與貪婪指數已跌至20（極度恐懼），創7個月以來新低。pic.twitter.com/uwN1V9Z7VN
— Coin Bureau (@coinbureau) 2025年11月8日
跌至20對投資者意味著什麼
加密貨幣恐懼與貪婪指數反映了投資者的行為，揭示了人們的情緒如何影響他們的交易決策。當該指數處於低位時，通常表明大多數投資者不願投入資金，而是傾向於持有穩定幣或拋售。這種普遍的猶豫不決可能會延緩市場復甦並加劇波動。
然而，經驗豐富的交易員對此卻有不同的看法。當市場極度恐慌情緒蔓延時，估值往往會低於其公允價值。對於長期投資者而言，這種情況通常標誌著積累階段的開始，而非恐慌性拋售。在以往的週期中，極度恐慌情緒往往與大幅反彈前的折價買入點相吻合。
然而，僅僅依賴情緒指標是存在風險的。要解讀市場的真實走向，需要更全面的視角，包括鏈上數據、宏觀經濟趨勢和市場流動性。雖然該指數有助於衡量市場情緒，但它並不能預測價格，而只是反映市場反應。
交易者如何應對極度恐慌時期
極度的恐懼通常會將短期投機者和長期投資者區分開來。經驗豐富的交易者總是強調在這種時候要保持理性，避免情緒化的行為。投資者與其恐慌性地拋售投資或退出交易，不如重新評估資產配置，審視風險承受能力，並尋找基本面相對穩健的資產類別。
一些交易者會關注加密貨幣恐懼與貪婪指數，在這種情況下，該指數扮演著反向指標的角色——當恐懼情緒佔據主導地位時買入，當貪婪情緒蔓延至疲軟時賣出。這種反向交易策略與沃倫·巴菲特的格言“別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪”不謀而合。
在市場環境惡劣的情況下，降低波動性的其他方法包括分散投資於各種資產，以及持有穩定幣進行對沖。此外，關注鏈上指標，例如交易所資金流入、礦工活動和錢包資金積累情況，也是一個好主意，因為即使在市場情緒低迷的情況下，這些指標也能揭示隱藏的資金積累軌跡。
市場情緒下一步走向如何？
儘管當前形勢看似嚴峻，但受恐慌情緒影響的市場往往會重新調整估值，並有望出現更強勁的復甦。隨著ETF資金流入趨於穩定，全球流動性改善，整體市場情緒應會逐漸從恐慌轉向中性。分析師評論指出，如果市場出現一段較長的盤整期，隨後成交量顯著增加，這將是判斷市場是否出現轉折點的重要一步。
加密貨幣恐懼與貪婪指數是衡量交易者情緒最簡單卻也最能揭示其本質的指標之一。雖然交易者的情緒會主導短期價格走勢，但諸如普及度、實用性和機構參與度等因素最終將決定加密貨幣的長期價格趨勢。
