新的 cmc20 代幣作為 DeFi 原生指數產品在BNB Chain 上首次亮相，通過 CoinMarketCap 和 Reserve 提供對前 20 種加密貨幣的單筆交易敞口。
概括
CMC20 指數代幣是什麼？它是如何運作的？
CoinMarketCap與 Reserve 合作推出了 CoinMarketCap 20 DTF (CMC20)，該產品被譽為首個基於BNB Chain 的去中心化金融 (DeFi) 可交易加密指數代幣。該產品於 2025 年 11 月 17 日在紐約發佈，基於 Reserve 的去中心化代幣組合 (DTF) 基礎設施構建，DTF 將多種資產打包成一個代幣化的投資組合。
CMC20追蹤市值排名前20的加密貨幣，並剔除了穩定幣、封裝資產和投資性有限的代幣。因此，它為散戶和機構投資者提供了一種便捷的方式，讓他們只需一次交易即可獲得對主要加密資產的多元化投資，而無需手動構建投資組合。
由Lista DAO部署的 CMC20 旨在將 DeFi 的透明度與機構級基準指數的熟悉特性相結合。此外，作為首個原生於BNB Chain 的可交易指數代幣，它將機構級投資組合工具引入了業內最大的智能合約生態系統之一。
CMC20 與傳統索引和僅供參考的索引有何不同？
與僅供參考的基準不同，CMC20 的設計旨在應用於更廣泛的數字資產市場。每月重新平衡使其投資組合與市值排名前 20 的加密貨幣保持一致，同時其方法論涵蓋了 Layer-1 區塊鏈、交易所代幣、基礎設施項目、DeFi 協議以及新興領域（不僅限於以 BTC-ETH 為主的產品）的增長情況。
CoinMarketCap 首席執行官 Rush Luton 將該指數比作加密貨幣版的標普 500 指數。他認為，目前已有超過2700 萬種代幣存在，並且每天估計有 5 萬種新代幣發行，投資者需要一個清晰、可投資的基準，該基準具有透明的規則和便捷的執行方式。
“CMC20 相當於加密貨幣領域的標普 500 指數，它以透明的方法論和無需許可的基礎設施為支撐，讓投資者只需一次交易即可獲得加密貨幣領域規模最大、流動性最強的資產的多元化投資機會。”盧頓表示。此外，該代幣還引入了傳統基準指數無法提供的鏈上功能。
該指數解鎖了哪些 DeFi 原生功能？
cmc20 代幣旨在直接集成到BNB鏈上的 DeFi 應用中。它支持全天候無需許可的鑄造和贖回，可在中心化交易所 (CEX)、去中心化交易所 (DEX)、錢包和平臺上進行現貨交易，並支持期貨追蹤。這種結構還允許集成到高級交易策略中，從而可以通過編程方式部署單一指數敞口。
機構投資者可將該資產應用於delta中性策略、抵押貸款市場和自動投資組合再平衡框架中。與此同時，散戶交易者則可受益於簡化的投資組合構建流程，並可能獲得更低的交易成本，而無需自行購買和再平衡20種不同的代幣。
此外，交易所上市使得現貨市場和衍生品市場都能參考該指數，而底層資產則可通過 Reserve 的基礎設施在鏈上進行驗證。也就是說，鏈上設計旨在保持代幣可贖回價值與底層資產籃子之間的緊密關聯。
Reserve 和 Lista DAO 如何為產品提供支持？
Reserve 通過其去中心化代幣基金平臺為 CMC20 提供技術基礎。用戶可以通過存入一整籃子組成資產來鑄造指數代幣，也可以隨時將其持有的代幣兌換為相應的基礎代幣，從而實現透明的抵押和贖回機制。
“CMC20 展示了加密貨幣和 DeFi 基礎設施所釋放的巨大潛力，”ABC Labs 首席執行官兼 Reserve 核心貢獻者Thomas Mattimore表示。“任何人都能首次輕鬆獲得市值加權的加密貨幣前 20 大資產指數。這為構建下一代金融產品樹立了藍圖。”
Lista DAO 在BNB Chain 上部署了 CMC20，被譽為該生態系統中領先的 BNBFi 協議。此外，該協議還提供超額抵押的去中心化穩定幣 (CDP)、 BNB LST 和 Lista Lending 產品，以及讓用戶通過幣安 Launchpool、Megadrop 和 HODLer 空投賺取獎勵的機制。
投資者可以通過哪些渠道獲取代幣 CMC20 及相關數據？
CMC20 將在BNB鏈上全面上線，並獲得完整的生態系統支持。它可在PancakeSwap上進行交易，也可通過 Reserve dapp 進行鑄造。CoinMarketCap 還與 DeFi 協議、中心化交易所和金融科技平臺合作，拓展該指數的用途，包括為持有者提供借貸產品和其他收益生成機制。
如需瞭解完整的指數編制方法、實時持倉數據和集成文檔，CoinMarketCap 會引導用戶訪問 CMC20 指數數據頁面的 CMC20 專屬圖表頁面。機構諮詢和合作洽談可直接發送郵件至 [email protected]，這體現了 CoinMarketCap 對專業市場參與者的明確關注。
關於 Reserve 指數框架的更多技術信息，請參閱協議文檔中的“指數 DTF 概述”部分。同時，關於 Reserve 生態系統及其資產支持貨幣基礎設施的更詳細信息，請訪問項目主站“Reserve 平臺”頁面。
CoinMarketCap、Reserve 和 Lista DAO 是什麼？
CoinMarketCap自詡為加密貨幣之家，每月頁面瀏覽量超過 8.8 億次，追蹤 1400 萬種加密貨幣。包括《福布斯》、《彭博社》、《CNBC》和《華爾街日報》在內的多家主流媒體都依賴其數據集作為數字資產市場情報的主要來源。
Reserve運營著一個無需許可的指數產品和資產支持貨幣平臺，使用戶能夠創建、擁有和管理分佈式代幣（DTF）。其使命是通過允許任何人構建類似於傳統 ETF 的代幣組合，並使其受益於基於區塊鏈的透明度和可編程性，從而使全球金融更加便捷。
Lista DAO是首個獲得幣安 Launchpool 認可的 DeFi BNB協議。其 TVL 今年迄今增長 1000%，達到45 億美元，使其成為BNB上總鎖定價值最高的協議。總而言之，這三方共同將 CMC20 定位為機構級 DeFi 渠道敞口工具，並使其與 DeFi 基礎設施完全兼容。
總而言之，新的 coinmarketcap 指數代幣提供了一個按市值加權的BNB Chain 上 20 種最大加密貨幣的籃子，並將其封裝成一個 DeFi 可交易的指數代幣，該代幣可以鑄造、交易，並作為單一的交易加密工具集成到機構和零售策略中。
