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嗨，朋友們👋，
星期一快樂！
在撰寫這篇文章的過程中，我意識到我的工作是發現並傳遞一種感覺。
一年前我第一次見到福雷斯特·希思時，就立刻覺得他是一位特別的企業家，有潛力打造世界上最重要的基礎設施帝國之一。
然而，文字是有侷限性的。我花了整整一年時間，進行了無數次的交談，做了更多的研究，去了一趟哥倫比亞，寫了超過33000字，才把那種感覺用文字表達出來。
這是我目前為止最好的嘗試。我預計，這只是福雷斯特·希思、Somos Internet、Autoridad Panandina 以及通過垂直整合、輕量化和現金流重建世界基礎設施的可能性的故事的開篇之作，未來還將有更多篇章。
讓我們開始吧。
如果您想直接閱讀在線版本： 請在線閱讀《Cable Caballero》。
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如果你想在感恩節旅途中收聽，我很快就會推出音頻版本。
今天的“不無聊”節目由…… Vanta贊助播出。
今天我們將探討如何發展一家初創公司，其中有很多方法，但我們不會談到合規性。並非因為合規性不重要。如果你想大規模地創造收入，合規性至關重要。而是因為Vanta 已經為你解決了這個問題。
Vanta通過自動化 35 種以上的合規框架（包括 SOC 2、ISO 27001、HIPAA 等），幫助成長型企業快速輕鬆地實現合規。您可以從Vanta 的“初創企業合規套餐”開始，該套餐包含清單、案例研究和行業領袖的視頻。
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卡貝爾·卡瓦列羅
寫關於福雷斯特·希思三世的文章最難的部分是弄清楚從哪裡開始。
你可能會坐在汽車後座上，被人用袋子套著頭，穿過麥德林臭名昭著的黑幫橫行的13號街區，去見當地的“杜羅”、“廣場頭目”或簡稱“幫派頭目”，商討如何為他的街區安裝更好的互聯網。
或者，我們可以從十月的墨西哥城說起。在週四的米爾肯大會和週末的F1墨西哥城大獎賽之間，一場匯聚拉丁美洲權貴家族、投資者、政策制定者和企業家的聚會上，他身著T恤和運動鞋（他平時穿雨靴，這次穿的是他那雙不錯的鞋子），抵達會場後，便以一句妙語吸引了哥倫比亞前副總統的注意：所有能源，追溯其源頭，要麼是裂變能，要麼是聚變能。當晚，與會者們三五成群地寒暄著（這類聚會上大家都會這樣），我發現福雷斯特獨自一人躲在庭院旁一個房間的角落裡，全神貫注地閱讀一篇關於美國計劃在聖莫尼卡附近建造一座人工島的文章，文章內容是關於“波音公司計劃從兩條15000英尺長的跑道上起飛300座、2.7馬赫的超音速噴氣式飛機”。 “這就是我的放鬆方式，”他笑著說。
森林來到布魯克林
“夥計，你的垂直整合者系列節目讓向風險投資家推介 Somos 變得容易多了，”福雷斯特走進公共記錄公司時對我說的第一句話就是，他身高六英尺五英寸，穿著雨靴，揹著一個大揹包，渾身顫抖，後來我才知道，他每天喝的咖啡量簡直驚人。
（後來，在我們彼此足夠了解之後，他才告訴我：“我就像一隻喝了咖啡的金毛犬，喜歡搗鼓和建造東西。”那時他才會把自己比作狗。）
我們坐下後又點了咖啡，我也開始興奮起來。聽福雷斯特解釋Somos公司，就像看著那些關於垂直整合商的文章活靈活現地出現在眼前，只不過作者還加了鬍子和馬尾辮。
垂直整合模式背後的理念很簡單。如今的技術比實體行業巨頭誕生之初要先進得多。這些巨頭在舊架構上投入了太多，無法用新技術徹底重建，因此，初創企業可以利用現代技術從零開始，打造出比巨頭更好、更快、更便宜、利潤更高的產品。這樣一來，初創企業就能夠直接與巨頭競爭並取得成功，甚至發展出比它們所取代的巨頭更大的企業。
我寫那些文章的時候，並沒有想到電信公司。我認為它們根深蒂固，而且往往是實實在在地被壟斷，要想與之競爭，所需的資本支出對任何初創公司來說都是難以承受的重擔。
馬克·羅比肖所著的《有線電視牛仔》（Cable Cowboy ）是我最喜歡的商業書籍之一，這本書講述了TCI和Liberty Media首席執行官約翰·馬龍的生平。它主要講述了為全球鋪設網絡所需的瘋狂而艱辛的金融運作。最初，電信行業規模小且分散，由一群只想為農村社區接入電視信號的“牛仔”推動。後來，電信公司不斷整合，最終只剩下少數幾家巨頭——康卡斯特、威瑞森、AT&T、T-Mobile和Charter/Spectrum。
在最近出版的第一人稱自傳《天生有線》（ Born to Be Wired ，原著名為《有線電視牛仔》）中，馬龍解釋了其中的邏輯：
這一切都很簡單——一個良性循環，可以幫助我們獲得規模經濟優勢。購買更多有線電視系統會帶來更多付費用戶。更多付費用戶意味著更高的現金流和更低的成本（例如，通過網絡批量折扣）。現金流的增加使TCI能夠借入更多資金並支付更高的總利息成本，而我們又用這些資金購買更多有線電視系統。
那麼，初創公司在那裡能做什麼呢？想出一種更便宜的基礎設施建設方法嗎？
“沒錯，”福雷斯特解釋道，“正是如此。”
在接下來的 210 分鐘裡，福雷斯特穿插著對正確建設核能方式的思考、對伊恩·布魯克作為工程師的技能的讚揚，以及對美中關係的新理論，他以清晰、深刻和充滿活力的風格，描繪了索莫斯未來的願景，而這種風格在我看來已成為他的標誌性風格。
森林基礎設施領域的高級提案（FIU）
這就是福雷斯特在公共唱片公司向我介紹的內容要點。
Somos 是一家垂直整合的基礎設施公司，其首款產品是哥倫比亞麥德林的互聯網服務。
它並非傳統意義上的挑戰者型互聯網服務提供商 (ISP)。大多數挑戰者型 ISP 只是利用他人的基礎設施進行包裝，本質上是營銷公司。它們的資本支出低，因為它們無需投入大量資源進行建設，但利潤率也低，因為它們需要向基礎設施提供商和設備供應商支付費用。關鍵在於，它們並不能從根本上改善或降低互聯網成本，因為要做到這一點，必須重建整個技術棧。
即使是那些建設、擁有和維護網絡的傳統電信運營商，也做得不太好。他們的研發經費幾乎為零。他們把研發外包給華為、瞻博網絡、思科和諾基亞等供應商，結果每隔幾年就不得不升級網絡硬件，支付越來越高的價格。雖然他們的毛利率很高，收入也穩定，但為了應對網絡老化和不斷增長的客戶需求，他們不得不把這些利潤全部投入資本支出，永無止境地與網絡老化和客戶需求增長作鬥爭。
此外，他們的 PON（無源光網絡）網絡架構——之所以這樣命名，是因為它使用無源光分路器在多個用戶之間共享帶寬——意味著他們需要預先決定每個光纖連接有多少用戶，並且由於 OLT（光線路終端）和 ONT（光網絡終端）的兼容性，他們被鎖定在架構和供應商上，這就是為什麼更改任何東西都非常昂貴的原因。
與電信運營商正面競爭，或者在其現有基礎上進行開發，都是徒勞的。他們的財力太雄厚了。然而，另闢蹊徑，採用全新的遊戲規則，或許可行。他們的工程技術能力已經退化，如同待宰的羔羊。
Somos 正在構建一個垂直整合的互聯網網絡，從光纖基礎設施到定製路由器以及管理所有這些的軟件，重建整個技術棧。
它正在構建一個基於數據中心主動以太網架構的網絡。我們稍後會詳細介紹，但最簡單的理解方式是：傳統的電信網絡物理結構複雜，需要昂貴的硬件，而且每3-5年就需要升級一次；而Somos的網絡物理結構簡單，將複雜性轉移到了軟件層面。
實際上，這意味著Somos 目前每增加一個家庭用戶，資本支出（即建設網絡基礎設施以覆蓋潛在客戶的成本，無論他們是否實際訂閱該服務）為 20 美元，硬件成本為 7 美元，人工成本為 13 美元。哥倫比亞的現有運營商在人口密集的城市地區每增加一個家庭用戶，成本為 100 美元，而美國的現有運營商則為 500 至 1000 美元。
當然，這種情況並非哥倫比亞獨有，因為世界各地的基礎設施都老舊落後。在世界各地，基礎設施都可以做得更好、更快、更便宜、利潤更高。
麥德林之所以成為理想的起點，是因為其他選擇實在太少，人才儲備豐富，建設難度低，人口密度高，而且周邊地區的水力資源也十分豐富。Somos 目前已進駐波哥大，並將於明年開始在整個拉丁美洲擴張。
先是互聯網，後是電力。這是現代世界的基礎。先是哥倫比亞，然後遍及全球。
我想表達但很難完整傳達的是，所有的一切是如何完美契合的：網絡架構、財務架構、組織架構和精神。
Somos 是一臺設計經久耐用且能長期適應變化的機器，它巧妙地將清晰的願景與實現目標所需的謙遜態度結合在一起。
仔細想想，這樣一臺機器能夠建造的東西是無限的：如果你能正確地為企業融資，產生現金流，並組建一支擅長以低成本和快速的方式建造高質量、技術驅動的基礎設施的團隊，為什麼只侷限於互聯網和電力呢？
如果把貝爾實驗室交給像 Somos 這樣的一群才華橫溢的技術怪咖，而不是交給像 AT&T 這樣保守、受監管的壟斷企業，那麼現代的貝爾實驗室會是什麼樣子呢？
他預言，挑戰在於熵增。當然，這裡指的是企業層面的熵增。AT&T也曾年輕氣盛、充滿幹勁。但更重要的是，構建大型物理網絡所帶來的熵增。
“電信行業就像一個高熵系統。就像騎著一匹高熵馬，而你就在騎著這匹高熵馬，”福雷斯特利說道。“傳統電信公司已經被這匹高熵馬甩了下來。我的工作就是確保我們保持足夠快的速度，以免被這匹高熵馬甩下來。”
因此，在預計競爭異常激烈的 A-1 輪融資之前，我投資了 SAFE 債券，以確保我的投資份額不會落入那些我預期會如狼似虎的投資者手中。
如何種植森林
“如果你不想投資一家公司，你總能找到一千個藉口，”他說道，然後列舉了一些針對Somos公司的具體理由。“它只在哥倫比亞。它是硬件公司。更糟糕的是，它涉及硬件集成。擴張需要負債。”
福雷斯特·希思三世在北卡羅來納州教堂山郊外長大，他的父親過去是，現在也是一名市政工程師。無論是先天因素還是後天培養，這項工程技術都從父親傳給了兒子。
不過，有些建築對於一個大孩子來說實在太大了，他一個人根本建不起來。夏天的時候，希思一家會搬到外灘群島去，在那裡，福雷斯特不用再和庫克人爭奪皇家商人的黃金，他只想挖一些特別大的洞。
“我去海灘的時候，會帶上真正的鏟子、防水布之類的東西，就像真正的建築材料一樣，”福雷斯特回憶道。
福雷斯特從小就目標明確，做事一絲不苟。他會選擇一件瘋狂的事情去做，百分之百確定自己能夠做到，然後在過程中想方設法把它實現。
福雷斯特回憶說：“我清楚地記得，當時我還在上中學，他們來談論這件事，我拿出一張紙做筆記，然後就上前和那個人交談。”
但我當時還差一個生物學學分。我當時就果斷決定不修完那個學分了。所以嚴格來說，我離高中畢業證和副學士學位都只差一個學分，而我16歲的時候就拿到了副學士學位。
還有一點他沒說，但我覺得很有意思。中學項目對於那些想快速且經濟地獲得學位的人來說非常棒，它能讓你免費上大學。但它未必是為那些超級學霸準備的，那些學霸們到了真正上大學的時候，會想去30分鐘車程外的（在我看來）全國最好的大學，或者去北部或西部其他一些頂尖大學。跟福雷斯特聊個20秒，你就會發現他完全有能力去那些學校。
但他並沒有這樣做，並非因為他缺乏世故或抱負。這是一段15歲的福雷斯特當時在TEDx演講的視頻，他提出電動汽車應該停止打環保旗號，而應該著重強調性能。他的這一洞見至少比人們早了五年。
但福雷斯特在16歲或17歲時並沒有完成他的副學士學位。他缺少生物學的學分，在一次往返於北卡羅來納州和華盛頓特區的途中，他突然意識到自己根本不需要這門課。
如今，考入斯坦福大學然後輟學創業已成為一種風尚。這基本上是一條零風險之路；考上斯坦福才是關鍵。然而，從中學輟學，離高中畢業只差一個學分，這在當時是不可取的。這需要真正的勇氣，或者對當時那些幾乎毫無道理的體制漠不關心，或者兩者兼而有之。再說，福雷斯特本來就沒打算為別人打工，所以何必在意那張文憑呢？在那個時刻，華盛頓特區住著一個女孩，對她來說，一張文憑比一張文憑更重要；而那些政客們也將幫助福雷斯特建造他夢寐以求的高速鐵路：南鐵（SouthRail ）。
（總之，正如他在我們的第一次談話中告訴我的那樣，他學到的大部分知識都是在從北卡羅來納州到華盛頓特區，以及從華盛頓特區到北卡羅來納州的駕車途中，以三倍速收聽有聲讀物和播客時學到的。）
“所以從16歲到搬去哥倫比亞，那段時間是怎麼過的？”我問他，因為我剛剛在YouTube上發現了一段他前一年發佈的冷門視頻。“你創辦了另一家公司，試圖修建高速鐵路，我之前對此一無所知……”
“是啊。嗯，在那段過渡時期，正是佛羅里達州的布萊特萊恩公司開始談論他們正在做的事情的時候……”
所以我對公私合營的高速鐵路模式非常感興趣。我構思了一個名為“南方鐵路”（SouthRail）的方案，實際上是想說服北卡羅來納州政府向交通部申請數十億美元的貸款。我的想法是，北卡羅來納州是美國極少數州政府擁有鐵路路權並將其租賃給貨運公司的州之一。這有點像東北走廊，鐵路並非完全由貨運公司所有，這使得客運服務變得非常複雜。
提案的內容大概是這樣的：你們在夏洛特和羅利-達勒姆之間擁有一項絕佳的資源，這兩個地方是美國發展最快的城市之一。I-40高速公路的運力非常有限，而他們已經擁有一條筆直的專用路權，這條路穿過所有這些城市的市中心。只要投入幾十億美元，就能把原本還算不錯的本地鐵路系統，升級成類似Brightline那樣高效的輕軌系統，但密度更高，平交道口更少。
之前已經有一個自下而上的項目取得了一些成效。所以我的想法是，如果我們加倍投入這個項目會怎麼樣？關鍵是，我開始非常痴迷於日本和香港地鐵（MTR）那種融資模式：用房地產開發來改善公共交通。
這是我們在美國停止做的最令人遺憾的事情之一。你去日本看看。那裡的公共交通基本上都處於收支平衡狀態，因為JR東日本和其他鐵路公司從他們周圍建造的超高密度購物中心、公寓樓和建築物的租金中賺取了鉅額利潤。而我們似乎把公共交通當作一種神奇的東西，好像它必須自己想辦法籌集運營預算似的。但如果我們把它作為一個綜合系統的一部分來使用，比如開發土地並建設交通設施來提升土地價值，那就相當於以一種顯而易見的方式直接獲取了收益。但在美國，我們卻沒有這樣做。
“我的意思是，你現在做的，就是建造你的房子和纜車，本質上就是遵循這個模式，”我補充道，指的是他低價買了一塊山頂上的地，自學了CAD和建築，建造了一座15000平方英尺的住宅/客房/創客空間，他的想法是，在不久的將來，他會在山腳下買地，在山頂再買一些地，建造一條纜車，這樣一來，他的通勤會更方便，他的房產也會更有價值。
是的。但是，基本上就是這麼想的，州政府在鐵路沿線擁有大量土地，他們可以建造這些瘋狂的、高密度的開發項目，這將為整個項目提供巨大的資金來源。
所以我說服了州政府讓我去，算是替他們做事。我當時就像個18歲的毛頭小子，跑到華盛頓特區，說：“我們想籌集幾十億美元來資助這個項目。”州長算是派我來的。我沒有任何正式職位，只是個路人甲，但是，你看，州長髮郵件說：“當然，如果你去爭取，我們會支持你。”後來北卡羅來納州的國會換屆了，很不幸，這件事在政治上就行不通了。不過，我們當時在分析方面已經走得很遠了，我在那裡學到了很多關於交通發展方面的知識。
所以，那是我修建鐵路計劃的間歇期。
所以，福雷斯特沒有完成高中學業，而是做了這件事。我稍後會告訴你，他沒有上傳統大學，而是做了什麼。但是，除了他做過的事情之外，當我問福雷斯特三世是什麼造就了福雷斯特三世時，他沒做的事情同樣重要。
“要說我最感激的一件事，雖然我並不覺得自己能因此獲得太多讚譽，那就是我從未失去過與生俱來的童年好奇心，”他說……
我覺得這一點我很喜歡。當我見到你的孩子們，他們在布魯克林的遊樂場裡玩耍、想象各種事情時，我就覺得，每個人在某個階段都差不多是這樣，對吧？幾乎我們所有人都會以某種方式玩過想象中的堡壘遊戲，想象一個並不存在的未來，或者想象一個並不存在的世界，並將我們的思緒投入其中。
我覺得出於某種奇怪的原因——既因為我有點固執，又對很多事情都抱有懷疑態度，老實說，我覺得也只是運氣好——我從來沒被打垮過。我總是能找到自己獨特的方式去處理事情。
從某種意義上說，這意味著我其實並沒有和“考高SAT、進名牌大學、滿足所有條件”這種體系競爭。而且我覺得我身上有一種與生俱來的、探索求知的好奇心，這種好奇心我從未失去過。如果說有什麼變化的話，那就是我把它強化了。
所以，當Southrail倒閉後，福雷斯特並沒有就此止步。他沒有重返校園，而是和朋友在愛沙尼亞塔林短暫地待了大約四個月。這源於兩人說服了一些中國投資者資助他們去愛沙尼亞撰寫一份關於當地創業市場的報告。
“我們基本上就是直接去了，誰也不認識，”他回憶說，“所以我們開始在 Eventbrite 上找一些隨機活動。我們找到一個叫塔林數字峰會的活動，但我不知道怎麼報名，所以我就輸入了我網站設計公司的網站地址，然後申請了媒體證。”
兩週後，這兩位美國青少年收到了一封電子郵件，內容大致是：“你們已被認證為歐盟記者。”這對於當時身處此地的人來說真是再合適不過了，因為這兩位美國人並不知道，塔林當時是歐盟輪值主席國，而塔林數字峰會並非只是一個普通的本地活動，而是眾多歐洲領導人齊聚一堂的盛會：
所以第一晚我們就去參加了一個盛大的晚宴，一個慶祝歐盟創業精神的晚宴。非常奇怪的是，我們竟然誤打誤撞地做了我們應該做的事情。我們坐在那裡，周圍都是中國官方媒體、法國官方媒體、土耳其官方媒體、法國24電視臺，還有《紐約時報》之類的媒體，他們覺得這兩個18歲的孩子拿著官方證件出現在那裡非常滑稽，所以我們就和整個媒體團都成了朋友。
我們當時就到處閒逛，參加各種活動。最後，我們去了馬克龍總統的新聞發佈會。我朋友會說一點法語，所以我們就偷偷溜進了會場。然後，長話短說，我們和法國代表團的幕僚長成了朋友，因為他們發現我們既不是法國人也不是記者，但他們覺得我們出現在那裡很滑稽。
幾周後，我們結識了一個亞美尼亞代表團，並和他們一起去了愛沙尼亞總統府參加國宴。總之，說來話長，我們最後和所有歐盟領導人一起狂歡。對於一個18歲的年輕人來說，那真是一段瘋狂的時光。
馬克·安德森在一篇經典博文中寫道：“世界是一個極易改變的地方。如果你知道自己想要什麼，並以最大的精力、動力和熱情去追求，世界往往會比你想象的更快、更容易地圍繞你重新調整。” 每次看到這句話，我都會不自覺地點頭表示贊同，但我並不覺得世界真的那麼容易改變。我一直把它看作是一個鼓舞人心的比喻。
和福雷斯特相處一段時間，聽他講述他的故事後，我才意識到馬克說的是字面意思。我把這一點告訴了福雷斯特。
“是啊，”他說，“我有點像阿甘，總是跌跌撞撞地闖進人生的各種坑坑窪窪。這很有趣，不僅名字相似，而且我們都能偶然發現一些有趣的事情和地方。”
就像他來自愛沙尼亞的朋友接下來去的哥倫比亞一樣，他的朋友在那裡教英語，而福雷斯特在華盛頓特區的租約即將到期，於是他去哥倫比亞探望朋友，愛上了那裡，並被拉去幫助一些人在貧民窟裡搞“區塊鏈激勵網狀網絡”項目，但他很快意識到沒人想要區塊鏈，他們只是想要便宜、快速的互聯網。他當時一句西班牙語都不會，但慢慢地學會了；他對網絡工程一竅不通，但也學會了。他決定留下來，在貧民窟裡建立世界上最好的互聯網網絡，這就是為什麼他最終會坐在那輛車的後座上，頭上套著一個袋子，去見老闆的原因。
現有電信網絡的簡要概述
福雷斯特搬到哥倫比亞時對互聯網基礎設施一無所知，但他想建設互聯網基礎設施，所以他必須學習。從這個特殊的角度來看——需要在沒有任何先驗知識的情況下實際建設——他注意到當時的互聯網建設方式與今天建設的互聯網方式截然不同。
電信運營商是沿用舊系統的遺留系統，其網絡架構在當時或許合理，但現在已經不再適用。
他們幾乎不做任何研發；如果你不信，可以看看你最喜歡的電信公司，比如AT&T或Comcast的研發支出明細。相反，他們直接從Juniper、Cisco、Nokia或華為等網絡設備供應商（NEP）那裡購買網絡設備及其配套軟件，然後就被這些供應商鎖定。每隔幾年，當他們需要升級網絡設備時，就得花費數十億美元購買NEP推薦的任何產品。
你可以把互聯網想象成通過海底光纜傳輸到互聯網連接點（數據中心或“IXP”），再到像Cogent和Lumen這樣的頂級“骨幹網”供應商，最後到達二級中間商，這些二級中間商負責構建區域光纖環路，並向本地互聯網服務提供商（ISP，比如你現在正在使用的那家）收費。一些流量足夠大的大型ISP可以直接連接到頂級供應商；否則，他們就必須向二級供應商支付費用。
接下來才是最難的部分：最後一公里，從網絡服務提供商的社區光纖到你家。
當互聯網興起時，這些人已經花費了數百億美元，以樹狀拓撲結構建設了高帶寬的單向電纜網絡和低帶寬的雙向電話網絡，因此他們決定保留這種結構，並將電纜和銅纜換成光纖。
因此，在 21 世紀初，該行業保留了其底層架構，添加了光纖，並對其進行了修改，從而創建了他們今天仍然沿用的網絡架構：千兆無源光網絡 (GPON )。
正因如此，在遇到福雷斯特之前，我認為我的垂直整合商理論並沒有像電信網絡那樣深入到基礎設施層；而接下來你將讀到的內容，正是我在遇到福雷斯特之後，相信它是垂直整合商攻擊的最佳系統的原因。
曲線收斂
在討論 Somos 如何構建其網絡時，我們將討論許多架構選擇，但這是元架構選擇：設計一個網絡，使其能夠沿著指數級的成本性能曲線發展。
這些問題會反覆出現：無線鏈路成本、路由器組件成本、以太網交換機成本、光纖成本。
福雷斯特是這樣解釋的：“如果你把所有東西都換成以太網交換，你就從昂貴、小批量生產的專有設備換成了可以處理數十億個單元的設備，這樣每比特的成本就降到了零。”
正如計算機行業充分利用並在《電動滑行》一書中論述的那樣， “曲線決定命運”。一個曲線停止彎曲的網絡將會衰敗。一個能夠順應曲線變化的網絡將會持續改進。
我越思考越覺得，Somos 正是這種尚未命名的顛覆性創新的典範。我在之前的幾篇文章中——比如《垂直整合者系列》 、 《更好的工具，更大的公司》 、 《我是指數級增長》和《電動滑步》——都曾略有提及，而對 Somos 的深入研究則讓我對此有了更清晰的認識。
稱之為曲線融合：當多個組件技術沿著指數曲線不斷改進，而行業架構仍然停滯在過時的假設上時，就為更好的產品帶來顛覆性的機會。
與克里斯坦森式的低端顛覆不同，後者是指新進入者最初推出的產品性能較差，需要隨著時間的推移而改進；曲線收斂則能立即創造競爭優勢（“立即”指的是“新系統一旦構建完成”）。這種正面顛覆之所以成為可能，有幾個原因。
首先，低端顛覆性創新要求企業將新組件集成到一款面向小眾市場但尚未被充分滿足的細分市場的產品中，從而使該組件的性價比達到自身的水平。而曲線融合所涉及的組件技術，由於其在不同行業的應用，本身就已經處於性價比曲線之上。電池、電機、電力電子和嵌入式計算等技術在不同的應用中都變得足夠便宜且性能強大，使得無人機的出現成為可能。這些都是外生曲線。
其次，由於曲線融合顛覆者面對的是像電信公司這樣構建系統的現有企業，而不是像硬盤驅動器製造商這樣構建單一產品的現有企業，因此這些競爭對手通常無法利用現在價格低廉且性能優異的單個組件，除非重新設計他們的整個系統。
各行業在設計架構時，會預設一些假設，例如哪些成本高昂、哪些技術可行，以及在現有技術和資源條件下系統應該如何構建。但隨著底層組件呈指數級增長（遵循摩爾定律、賴特定律或其他性價比曲線），這些架構假設會逐漸過時。組件不斷改進，而架構卻停滯不前。這為我們提供了一個機會，讓我們能夠以更優的經濟性和性能，從一開始就重建整個系統，而不是逐步改進。
第三，顛覆性創新必然伴隨著一定程度的困難。在低端顛覆性創新中，大部分困難在於必須從看似太小或“ 像玩具一樣”的市場細分領域入手，並在現有企業做出反應之前，努力逐步向高端市場擴張。而在曲線融合型顛覆性創新中，大部分困難在於需要進行垂直整合才能獲得多條曲線帶來的優勢。
瓶頸不在於技術成熟度，因為組件已經存在且經過驗證，它們在其他環境中也得到了應用和擴展。瓶頸在於重建整個技術棧所需的垂直整合執行，以及現有企業仍然理性地致力於優化現有架構，而不是放棄數十年的投資。他們之所以繼續對遺留系統進行漸進式改進，是因為考慮到他們現有的系統基礎和專業知識，改變架構需要進行資產減值、開發新功能以及組織架構轉型，而這些在他們看來毫無意義。
架構融合需要同時觀察多個組件曲線，瞭解現有架構中編碼的哪些假設現在已經過時，並認識到多條曲線已經足夠成熟，使得全新的系統設計在今天成為可能。
有限合夥人最常問我的問題之一是，我是否有特定的投資方向。我的回答往往是令人失望的“沒有”。直到現在，我才明白箇中緣由：我們很容易發現一項技術變革，並設想它會帶來哪些改變。“我們現在有了人工智能，所以我正在尋找人工智能醫生。” 但這些概念太過顯而易見，投資者都能輕易想到，這意味著它們對足夠多的創始人來說也顯而易見，並會付諸實踐，而這也意味著激烈的競爭、微薄的利潤和不確定的結果。要及早發現技術曲線趨同點，並在此基礎上打造一家足以改變世界的公司，需要對解決特定問題抱有近乎痴迷的專注，而這種能力只有創始人才能擁有，投資者則無緣享受。因此，我更傾向於由像福雷斯特這樣的創始人來引領我進入投資機會。
因為我根本無法預料到，智能手機芯片發展到足以用於無線電的程度，會為在有線電信領域建立垂直整合商創造機會。
開始 Somos
當 Forrest 在麥德林最貧困的社區（barrios populares）自學網絡架構時，GPON 基本上是世界各地互聯網的運行方式，因為在這些社區接入互聯網在經濟上是不合理的。
“我認識福雷斯特的時候，最讓我敬佩的一點就是，儘管生活艱辛，他仍然住在貧民窟裡，”丹尼爾·瓦斯奎茲告訴我。他是繼K50之後Somos的第二位投資人，現在也是K50的合夥人。“他不在乎舒適的生活，他只想建設家園。”
（不僅住在那裡，還要面對杜羅河。結果發現，他基本上只是想知道這個高個白人是不是警察，而當索莫斯帶了糕點，表現得像個正常人，還給他提供免費網絡時，杜羅河很高興他能住在公社裡。）
然而，從經濟角度來看，互聯網在福雷斯特居住的地方根本行不通。挖掘街道鋪設電纜，並從瞻博網絡和思科購買昂貴的網絡設備，相對於他的客戶能夠支付的費用而言，成本實在太高了。
但是，首先要明確最終目標：提供價格低廉、速度快、可靠性高的互聯網服務。通常情況下，這意味著使用GPON，但並非一定要如此，對吧？
與現任者相比，福雷斯特有很多劣勢。首先，他幾乎身無分文；其次，他不會說當地語言；第三，他實際上住在貧民窟裡。
但他也有一些優勢。
福雷斯特的第一個優勢在於他的侷限性。因為他負擔不起鋪設電纜和購買昂貴的網絡設備，所以他必須另闢蹊徑。
在與福雷斯特身邊的人交談時，你會反覆聽到他們說他是一位非常注重“第一性原理”的思考者。雖然這句話現在已經被用濫了，但用來形容福雷斯特卻再合適不過了。
例如，從根本上講，最便宜的電纜就是沒有電纜。那麼，使用無線電波呢？
由於無線電模塊產量低且需要定製芯片，因此一直以來都過於昂貴，無法用於構建互聯網網絡。這些是該團隊首次用於概念驗證的無線電鏈路。
但福雷斯特注意到了一點：在過去幾年裡，智能手機芯片的性能已經足夠好，可以用於無線電設備。因此，無線電鏈路的成本從數萬美元降到了幾百美元——降低了10%到15%。他們正處於一個變革的浪潮中。
“我們基本上在13號社區建立了一個巨型WiFi網絡，”福雷斯特解釋說。
“當時的技術非常棒，”卡澤克公司的尼科在與福雷斯特見面時告訴我，“但仍然存在一些疑問。儘管如此，我們還是領投了種子輪融資，因為我們當時想，‘這就是我們想要支持的那種創始人；他會找到解決辦法的。’”
