穩定幣已跨越鴻溝，從交易工具躍升為實時、可編程的支付渠道，能夠以分鐘級速度、全天候、全年無休地跨境和跨應用地完成價值結算。隨著客戶期望更快的結算速度、更低的成本以及更便捷的資金流動，銀行既要滿足客戶需求，又要維護自身利潤。由於其速度快、成本低、易於獲取等優勢，穩定幣已成為多個地區支付、匯款和商戶服務的基礎，因此對於銀行而言，採用穩定幣是順理成章的下一步。
在這篇博客中，我們將探討穩定幣的類型、它們對整個行業的影響，以及Chainalysis如何幫助使用穩定幣的銀行。
簡單介紹一下現有的幾種穩定幣類型：
- 法幣支持的穩定幣在現實世界的支付應用場景中佔據主導地位，並且與銀行的儲備/託管專業知識完美契合。
- 加密貨幣支持的算法設計引入了波動性抵押品或算法供應機制；它們可以監控創新，但並非銀行近期採用支付方式的重點。
- 商品支持的代幣符合擁有大量金庫的機構的託管/擔保要求，但取決於估值、贖回和審計設計。
穩定幣考量
由於手續費低、結算速度快、普及性高，穩定幣已成為支付和匯款的核心媒介。
商業考量包括：
- 客戶拉動和競爭壓力：平臺正在採用穩定幣軌道進行跨境結算、支付和資金管理，將資金流從傳統軌道轉移到始終在線的運營。
- 可編程性： API 和智能合約將價值流動（授權、捕獲、退款、微支付）轉化為代碼，從而實現傳統系統難以企及的全新體驗。
- 透明度和合規性：隨著穩定幣使用量的增長，它們如今也佔據了加密資產非法鏈上交易量的絕大部分。好消息是，公共穩定幣運行在透明的區塊鏈上，Chainalysis 為發行方和金融機構提供了監控、調查和程序化監管的可能。
- 開發者工具讓應用程序轉移資金變得更加便捷。以 Coinbase 的 x402 為例，它允許應用程序和 AI 代理使用網絡已有的基本協議——普通的 HTTP——即時發送穩定幣支付。實際上，這意味著發送資金變得像加載網頁一樣簡單便捷。
這究竟能給銀行帶來哪些業務成果？
- 全天候資金管理和支付：穩定幣使銀行能夠通過提供全天候 (24/7/365) 的資金運營，縮短支付截止時間並減少應收賬款週轉天數。這使得銀行能夠通過智能合約提供即時支付和自動對賬服務。
- 可編程商務：銀行可以將授權、收款和退款流程直接編碼到智能合約中，同時還可以實現小額支付和嵌入式資金流。這種可編程性既能降低運營成本，又能為客戶創造全新的產品體驗。
- 更強的合規性：穩定幣為銀行提供交易前防範功能，並結合實時交易監控和更深入的調查。這種方法有助於銀行滿足反洗錢/反恐融資監管要求，同時比傳統支付渠道更快地處理交易。
Chainalysis 如何提供幫助
Chainalysis 為穩定幣項目提供端到端的合規保障，使銀行能夠自信地推出可編程支付服務。我們的服務通過以下幾個關鍵功能提供全面的安全保護：
- 交易前智能合約和橋接風險： Chainalysis 可在交易簽署前檢測漏洞利用模式、惡意邏輯、治理濫用和異常流程，從而消除盲簽名並在風險交互發生前阻止它們。
- 在資金轉移之前執行政策和欺詐防範：銀行可以在發起階段執行風險政策並檢測詐騙和洗錢模式，從而防止執行不合規或未經授權的推送支付 (APP) 欺詐性轉賬。
- 實時交易監控（KYT）：該平臺可篩選地址和資金流，調整風險規則，並在幾秒鐘內觸發警報，從而對大規模運行的反洗錢/反恐融資計劃保持完全可審計性。
- 調查和案件處理：合規團隊可以跨鏈、實體、橋接器和混幣器追蹤交易，將KYT 警報升級為有確鑿證據支持的全面調查。
- 生態系統層面的監控： Chainalysis 監控發行和贖回交易對手以及二級市場活動，使銀行能夠根據數據對制裁和高風險敞口採取行動。
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接下來是什麼？
本系列穩定幣博客的下一篇將探討穩定幣實施的決策框架，包括“發行、合作還是整合”的問題。我們將分析每種路徑的優缺點、風險考量、上市時間影響、資本密集度以及觸發案例。
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文章《為什麼穩定幣對銀行很重要？ 》最初發表於Chainalysis 網站。
