Goblin Finance 融資 100 萬美元，用於建造Aptos的收益層

基於Aptos區塊鏈開發的去中心化金融協議Goblin Finance已獲得 100 萬美元策略融資，用於擴展其原生收益基礎設施。根據該專案公告，此次融資將支持其在自動化流動性策略和風險管理收益聚合方面的持續開發，這些領域在Aptos相對年輕的DeFi生態系統中仍處於欠發達狀態。

本輪融資於 2025 年 12 月 10 日完成，領投方包括OKX Ventures、Gate Ventures 和 0xBlockBooster， Aptos基金會、Hyperion 和Aptos聯合創始人 Avery Ching 也參與了投資。

這項投資旨在加快該協議在自動化收益策略和流動性管理方面的工作，以解決Aptos DeFi 生態系統中的差距，例如收益來源分散和資本效率低下。

什麼是妖精金融？

Goblin Finance 計畫於 2025 年中推出，旨在透過聚合交易費用、生態系統激勵和跨協議獎勵，為Aptos創建一個統一的收益層。實際上，與該協議互動需要將APT、 USDC或封裝的BTC等資產存入策略金庫，用戶的交易歷史記錄中會顯示重新平衡事件和基於閾值的觸發情況。

該系統將鏈上執行與鏈下計算相結合，以優化倉位。然而，這種結構也引入了演算法收益平台常見的依賴性，包括預言機的可靠性、智慧合約的安全性以及外部流動性場所的表現。 Goblin 對已實現的利潤收取績效費，這種模式旨在減少不必要的交易波動，但其收益仍受市場狀況和 Aptos 流動性的影響。

Goblin Finance 的主要特點和組成部分是什麼？

Goblin Finance 的核心是兩個主要元素：GoVault 和 GoAPT，它們共同作用以實現複利收益。

GoVault是什麼？

GoVault 是 Goblin Finance 在Aptos區塊鏈上的主要收益中心，它是一個一站式平台，整合了多種自動化策略，旨在優化去中心化金融 (DFC) 活動的收益。這些策略包括在 Hyperion 等集中流動性 DEX 上進行自動流動性管理 (ALM)，在 Decibel 等永續 DEX 上進行 delta 中性倉位交易，與機構合作夥伴開展 CeDeFi 套利，以及在類似Aave的協議上進行槓桿借貸。

在營運中，GoVault 透過自動再平衡、將倉位集中在高成交量價格區間以及複利計算已賺取的費用，動態地將存入的流動性引導至表現最佳的機會，從而提高已實現的年收益率百分比。

其功能包括感知波動率的範圍調整、用於最大限度降低風險敞口的傾斜控制，以及與生態系統激勵機制（例如積分或合作夥伴獎勵）的整合。在平台內部，GoVault 作為核心組件，為借貸協議提供流動性以提高收益，並作為 DeFi 構建模組，與 AMM、永續 DEX 和其他 Aptos 原生協議集成，從而構建效率飛輪。

GoAPT是什麼？

GoAPT 是 Goblin Finance 在Aptos上推出的原生流動性質押代幣 (LST)，旨在提供基礎質押獎勵，並透過協議策略的利潤分成實現額外收益。該代幣於 2025 年 11 月推出，保留了Aptos標準質押收益的約 6.5%。它透過分配關聯金庫產生的部分費用來提升收益，最高可達基礎收益率的 1.3 倍，具體取決於策略表現。

在營運層面，GoAPT 允許用戶質押APT代幣以獲得可用於 DeFi 的流動性資產，並透過再投資自動獲得複利收益。其主要特性包括：透過流動性緩衝實現部分即時贖回（比原生質押 14-30 天的解鎖週期更快）、增強 DeFi 組合性（支持借貸、AMM 和永續 DEX），以及隨著質押參與度的提高而增強策略流動性的反饋機制。

其他功能包括用戶激勵積分系統，參與者無需存款即可透過完成社交任務獲得獎勵。 Vault 存款者可以參與任務並獲得額外增益。 Goblin 整合了 Hyperion（一個基於 Aptos 的去中心化交易所，提供集中流動性）和 Movemaker（一個中國Aptos社群計畫）等協議。這些合作關係使得透過自動再平衡機制，穩定幣的收益率可超過 20%。

截至2025年12月初，Goblin報告稱，其11項活躍策略的總鎖定價值約為1,490萬美元。具體收益率隨市場狀況而變化；例如，USDT-USDC金庫的年化收益率為14.16%，而xBTC-aBTC金庫的年化收益率則高達28.34%，儘管部分策略正處於再平衡階段。該協議優先考慮可持續收益而非短期收益，並內建風險控制機制以降低無常損失和市場波動的影響。

Goblin 的架構充分利用了Aptos的技術優勢，包括 50 毫秒的區塊時間和高交易吞吐量，從而支援高效交易和收益產生。這與Aptos更廣泛的工具套件相契合，包括其全球交易引擎，該引擎能夠實現快速訂單執行。

融資輪詳情

這輪100萬美元的策略融資是Goblin Finance的首筆重大融資，旨在支持其持續的產品開發、更深入的協議整合以及更廣泛地參與Aptos生態系統。據計畫代表稱，這筆資金將用於強化底層收益策略、拓展流動性管道，並引入更多與Aptos技術基礎設施相契合的DeFi原語。

此次融資正值Aptos DeFi 活躍期，其總鎖定價值在 2025 年初已達到約 13 億美元，高於年初的約 1.3 億美元。這些數據反映了整體發展勢頭，這主要得益於 Aries Market 和 Amnis Finance 等協議的推動。 Aries Market 為穩定幣提供了極具競爭力的收益率，而 Amnis Finance 則在流動性質押領域獲得了顯著的市場份額。儘管這些指標表明生態系統正在成長，但它們仍然會受到更廣泛的市場狀況以及 Aptos 平台流動性可用性的影響。

透過現階段的融資，Goblin 旨在將自身定位為支撐其發展的底層基礎設施的一部分。然而，此次融資的長期影響將取決於策略績效、用戶採納率以及協議與Aptos DeFi 技術棧其他組件安全整合能力等方面的可衡量改進。

參與投資的投資人有哪些？

本輪融資的投資者包括創投公司、區塊鏈實體和專注於 Web3 基礎設施的個人投資者。

OKX交易所旗下的OKX Ventures領投了此輪融資，重點支援區塊鏈開發者建立收益基礎設施，以推動Aptos DeFi 的發展。另一家交易所關聯基金 Gate Ventures 也參與了此輪融資，強調了 Goblin 在推進Aptos收益生成中間件方面所發揮的作用；Gate Ventures 近期投資了 OpenEden 等類似項目。總部位於香港的創投工作室 0xBlockBooster 也參與了此輪融資，該工作室在孵化亞洲 Web3 專案和Aptos生態系統活動方面擁有豐富的經驗。

參與者包括Aptos基金會，該基金會認為這項投資符合區塊鏈上 DeFi 的發展趨勢。領先的Aptos去中心化交易所 Hyperion 作為策略合作夥伴加入，旨在提升金庫收益。 Aptos Aptos聯合創辦人兼執行長 Avery Ching 也進行了個人投資，他指出這與Aptos的交易功能有綜效。

該投資者陣容反映了對 Goblin 技術方法及其與Aptos核心功能整合潛力的信心。

這項資金對Aptos生態系統有何影響？

Goblin Finance 的擴張有助於Aptos提升其 DeFi 領域的資本效率。與以太坊或Solana等生態系統相比，DeFi 領域的收益機會仍然分散在相對較少的協議中。報告的收益率，例如在有利交易條件下達到的三位數年化收益率，應被視為特定情境下的收益，而非基準預期，因為它們會隨交易量、波動性和可用流動性的深度而變化。

社群產生的策略演練凸顯了 Goblin、Tortuga 和 Thala 之間潛在的協同效應，但這些多步驟組合也加劇了智慧合約和執行方面的風險。關注Aptos 的分析師指出，如果市場環境保持有利，像 Goblin 這樣的基礎設施導向專案可能有助於長期穩定流動性。

分析師認為此次融資對Aptos而言是一個積極的進展，預計在 2024 年重現Sui等其他 Layer-1 鏈的成長動能。隨著穩定幣交易量的成長，Goblin 的基礎設施可望提升整體流動性效率。在此次融資之前， Aptos也進行了其他投資，例如幾天前宣布的 AllScale 的 500 萬美元融資。

結論

Goblin Finance 完成的 100 萬美元融資標誌著其在Aptos上建立收益層邁出了重要一步。其組件 GoVault 用於策略執行，GoAPT 用於流動性質押，旨在簡化收益產生流程，並提高仍在發展中的 DeFi 環境中的資金效率。早期進展，包括多個活躍的金庫以及與 Aptos 原生合作夥伴的集成，表明人們對鏈上結構化收益機制的興趣日益濃厚。

同時，該協議的影響力將取決於其策略在不同市場環境下的表現、預言機的可靠性、基礎設施依賴性以及Aptos DeFi整體流動性水平。觀察其未來的擴張、風險管理實踐和鏈上性能數據，將有助於更清晰地了解Goblin在生態系統中的長期角色。

對於關注Aptos發展的參與者而言，Goblin 的發展歷程提供了一個有用的案例研究，展現了中介軟體效益平台如何影響流動性分配和使用者參與度。然而，與任何 DeFi 系統一樣，其結果仍然會受到市場波動和智慧合約風險的影響。

來源

• BeInCrypto PR - Gate Ventures 領投 Goblin Finance 100 萬美元融資，以增強Aptos收益基礎設施。
• Goblin X Post - 官方公告。
• Barchart - Goblin Finance： Aptos上的新型流動性基礎設施