在 Telegram 上運營的中文網絡已成為全球最大非法加密經濟的支柱。
這些組織已經超越了暗網，將詐騙、人工智能驅動的欺騙和洗錢融合到一個單一的工業系統中。
Telegram 的市場規模如今已遠超歷史上的暗網巨頭。
規模空前。橢圓公司的數據顯示，滙豐擔保（後更名為昊望擔保）在2021年至2025年間處理了270億美元的擔保業務。
這個數字超過了歷史上所有主要暗網市場的總和。
Telegram 在 5 月份封禁Huione 後，市場活動發生了轉移。目前有兩個市場佔據主導地位：
- 土豆保底：每月約11億美元
- 信必保：每月約8.5億美元
目前的月交易量總和已經超過了 AlphaBay 在其整個生命週期內處理的交易量。
為什麼 Telegram 取代了暗網
Telegram 提供公共頻道、類似擔保交易的系統以及即時全球覆蓋。用戶無需 Tor 瀏覽器或任何技術知識。
市場重現了經典的暗網功能：
- 供應商信譽系統
- 託管和爭議解決
- 穩定幣結算
- 禁令後的迅速品牌重塑
實際上，Telegram 已經變成了一個“沒有摩擦的暗網”。
加密貨幣詐騙市場助長了全球欺詐產業。
這些市場並不大規模銷售毒品或武器，而是銷售詐騙基礎設施。
主要客戶群體是生豬屠宰詐騙行業。據聯邦數據顯示，僅在美國，這些以長期戀愛和投資為幌子的騙局每年就從受害者身上騙取約100億美元。
這些犯罪活動主要集中在東南亞。許多犯罪分子依賴於被販賣到詐騙窩點的勞工。
Telegram市場提供：
- 洗錢服務
- 虛假投資平臺
- 身份盜竊
- 電信和社會工程工具
詐騙經濟與市場共同發展。
AI換臉工具助長欺詐
人工智能是關鍵的加速器。中文 Telegram 群組積極銷售：
- 實時換臉軟件
- 語音克隆工具
- 深度偽造身份工具包
這些工具使詐騙分子能夠在視頻通話中冒充真人。它們顯著提高了信任度和轉化率。
威脅分析師將此描述為社會工程的產業化。如今，詐騙活動如同流水線作業般高效運作。
USDT是金融支柱
幾乎所有交易都以Tether (USDT) 結算。與去中心化加密貨幣不同， USDT可以被凍結。雖然這項功能存在，但很少大規模使用。
因此，這種中心化程度最高的穩定幣支撐著有史以來規模最大的非法加密貨幣市場。這種依賴性使得詐騙、洗錢和跨境欺詐的風險集中出現。
Telegram 之前也曾下架過一些大型市場。每次下架後，幾周內就會出現替代市場。
所有權在不同市場間轉移，流動性隨之立即流動。
Elliptic 目前追蹤著大約 30 箇中文 Telegram 交易平臺。這些平臺每年的交易額總計達數百億美元，其中大部分是通過加密貨幣進行的。
執法力度仍然分散且不一致。
總而言之，這不再是一個小眾的網絡犯罪故事了。
公共通訊平臺如今已成為全球非法金融活動的大規模載體。語言網絡比地理位置更為重要；各種工具正在重塑欺詐經濟格局。
其結果是一個比暗網以往任何犯罪生態系統都更加龐大的犯罪生態系統。而且，它就明目張膽地運作著。
如果沒有協調一致的平臺、穩定幣和執法行動，這個系統將會繼續發展壯大。
