數位資產投資公司Pantera Capital的初級合夥人 Jay Yu 發布了一份報告，對 2026 年加密貨幣市場做出了十二項預測。他強調，資本高效的消費信貸有望成為加密貨幣借貸領域的下一個重大發展，它將整合先進的鏈上和鏈下信貸建模、模組化設計、抵押品管理以及人工智慧驅動的用戶行為分析，所有這些都將透過易於使用的應用程式提供。
Jay Yu 也預測，預測市場將沿著兩條主要路徑發展：金融路徑和文化路徑。金融預測市場預計將與去中心化金融 (DeFi) 更加融合，提供更便捷的槓桿、流動性質押和類似選擇權的細微工具。相較之下，文化市場則可能吸引更廣泛的公眾關注，呈現更多地域差異，並吸引長尾愛好者。
利用 x402 等平台的代理商務預計將擴展到更多服務領域。雖然小額支付仍將是其關鍵功能，Solanax402 預計將以類似於 Apple Pay 的方式應用於常規支付，一些網站的交易量可能超過其總交易量的一半。 Solana 預計將在美分級 x402 交易量方面超越 Base。
人工智慧驅動的交易循環預計將成為主流。儘管基於LLM的完全自主交易人工智慧仍處於實驗階段，但用於分析加密貨幣趨勢、追蹤錢包和評估項目的AI輔助工具很可能被整合到大多數面向消費者的加密貨幣應用程式中。
代幣化黃金有望成為加密貨幣生態系統中重要的現實世界資產，它既可以解決實體黃金受到的司法管轄限制，又可以在人們擔憂美元結構性脆弱性的情況下提供有吸引力的價值儲存手段。
Pantera Capital 的研究員指出，存在一種「量子恐慌」的可能性，即技術突破可能會促使持有大量比特幣的機構考慮制定量子緊急計畫。雖然此類發展可能會凸顯比特幣和早期加密貨幣的韌性，但這項技術目前還不足以威脅到它們的價值。
隱私平台、代幣整合和穩定幣整合凸顯了加密貨幣的下一波浪潮
隱私保護的發展預計將包括一個統一且用戶友好的開發者介面，並得到以太坊 Kohaku 等框架的持續改進支援。這些平台的發展方向與上個週期的錢包即服務 (Wallet-as-a-Service) 解決方案類似，提供應用級產品，簡化技術整合。預計企業可能會開始提供隱私即服務 (Privacy-as-a-Service) 套餐，並可能與錢包捆綁銷售，主要針對企業工作流程。
數位資產代幣（DAT）可能會出現整合，每個領域最終可能只剩下兩到三個主要代幣。這種整合可能透過代幣清算、流動性調整、轉換為類似交易所交易基金（ETF）的結構，或DAT之間的合併和收購來實現。
與公司治理相關的代幣可能面臨生存挑戰，因為許多代幣目前缺乏對其各自公司的法律控制權。優質公司可能會選擇長期維持私有狀態，隨著代幣所有權相關監管框架的日益完善，新的可贖回股權的代幣結構可能會湧現。
預計永續去中心化交易所將進行整合，Hyperliquid 將繼續保持市場領先地位。 HIP3 市場預計將佔據大部分交易量，而收益型穩定幣可能成為 HYPE 等平台的標準配置。在此生態系統中， USDC 的主導地位可能會被 USDe 和 USDH 等替代幣種取代。
預計專有的自動做市商將在多個區塊鏈上擴展，最終在Solana上佔據超過一半的交易量，並越來越多地用於為包括現實世界資產在內的更廣泛的資產定價。包括 Stripe、Ramp、Brex 和 Klarna 在內的成熟金融科技公司預計將採用穩定幣進行國際支付。專注於穩定幣的區塊鏈，例如 Tempo，可能會成為法幣兌換加密貨幣的主要門戶，並透過穩定幣促進結算。
文章《Pantera Capital 2026 年的頂級趨勢：預測市場、多鏈 AMM 和穩定幣整合》最初發表於元宇宙 Post 。
