社交媒體上流傳著一條恐慌消息，稱比特幣在聖誕節期間暴跌至 24,000 美元，但實際上這只是幣安上一個流動性較差的交易對（ BTC/USD1）發生的局部“閃崩”。
幽靈墜機事件剖析
當加密貨幣世界的大部分人都在慶祝聖誕節時，一條關於比特幣“暴跌”至 24,000 美元的病毒式傳播帖子在社交媒體上引發了軒然大波。然而，仔細分析數據後發現，市場實際上並未崩盤；相反，流動性不足和激進的追逐收益行為共同作用，導致了單個交易對出現局部波動。
恐慌始於比特幣在短短几秒內暴跌72%。交易所數據顯示，此次波動完全集中在幣安交易所的BTC/USD1交易對上。在同一短短三秒內，處理比特幣絕大部分交易量的BTC/ USDT主要交易對則穩定在86,400美元上方。到12月26日，比特幣價格開始回升，並逼近89,000美元。
儘管暴跌持續時間很短，但它引起了雅各布·金等評論家的關注。他在X網站上分享了一張截圖，顯示了價格的急劇下跌。這條帖子迅速走紅，獲得了超過百萬的瀏覽量，並在一些投資者中引發了恐慌。然而，市場分析師沙納卡·安斯萊姆·佩雷拉指出，此次暴跌僅限於一個特定的訂單簿，對市場其他部分幾乎沒有影響。
佩雷拉說：“所謂的‘崩盤’只發生在一個訂單簿上。這不是比特幣崩盤，而是流動性真空。”
流動性為何消失？
佩雷拉表示，此次閃崩的根源可以追溯到幣安在24小時前推出的一項促銷活動。該交易所為存入1美元（由世界自由金融公司發行的穩定幣）的用戶提供20%的年收益率。
如此高的收益率引發了一系列可預見的事件。首先，交易員們積極地將USDT兌換成1美元以獲取20%的利息，這反過來又耗盡了BTC/USD1交易對的賣方流動性。當一筆大額市價賣單出現在空空如也的訂單簿上時，價格暴跌至最近的可用買價24,111美元，隨後套利機器人迅速修正了價格。
佩雷拉指出，12 月 10 日也發生了幾乎相同的事件，當時BTC/USD1 貨幣對從 96,000 美元跌至 76,000 美元。
與此同時，這位市場分析師斷言，USD1 的崛起——其市值最近突破了 30 億美元——凸顯了穩定幣領域日益增長的風險。他警告說，新的和推廣性的交易對往往更像是“地雷”，而不是可靠的交易場所。
佩雷拉表示，只要促銷活動持續造成流動性的劇烈波動，這種“影線”現象就可能再次出現。對於經驗豐富的交易員來說，這是“Alpha”的一課；而對於普通觀察者來說，這提醒我們，一張截圖很少能反映全部情況。
常見問題解答💡
- 比特幣真的跌到 24000 美元了嗎？沒有——這次下跌只出現在幣安的BTC/USD1 交易對上。
- 為什麼會發生閃崩？一項 20% 年化收益率的促銷活動耗盡了BTC/USD1 訂單簿的流動性。
- 更廣泛的市場是否受到影響？沒有——主要交易對BTC/ USDT保持在8.6萬美元上方穩定運行。
- 更大的風險是什麼？促銷型穩定幣交易對對全球交易者來說可能就像“地雷”。
