Coinbase加密貨幣交易所旗下的機構部門Coinbase Institutional發佈了2026年預測報告，重點闡述了預計將影響加密貨幣市場的關鍵主題。該報告涵蓋了監管發展、新興市場和技術趨勢，以及其他可能在未來一年影響該行業的因素。
根據分析，第四份年度加密貨幣市場展望報告探討了預計在未來一年影響加密貨幣經濟的關鍵因素。該報告詳細分析了比特幣、以太坊和Solana，以及監管、市場結構和代幣化方面的發展。報告還考慮了比特幣四年週期的影響、量子計算帶來的潛在風險以及重要的平臺升級，包括以太坊最近的Fusaka硬分叉和索拉納即將推出的Alpenglow版本。
該報告對市場前景持謹慎樂觀態度，指出美國經濟依然具有韌性，勞動生產率的提高有望抵消部分經濟指標放緩的影響。分析師認為，2026年上半年加密貨幣市場的情況更接近1996年而非1999年，這既體現了積極的預期，也承認市場仍存在不確定性。
2025年監管方面的顯著進展促進了新型現貨加密貨幣交易所交易基金（ETF）、數字資產基金的推出，並擴大了機構參與度。報告預測，更清晰的全球監管框架將在2026年繼續影響機構在戰略、風險管理和合規方面的做法。
機構投資者通過數字資產庫擴大了對數字資產的採用，但近期的估值壓力促使行業出現整合。分析師預測，下一代數字資產庫將專注於專業交易、存儲以及主權大宗交易空間的戰略性利用，這反映了主權大宗交易空間在數字經濟中作為一種商品的重要性。
該報告還指出代幣經濟學正在演變，協議越來越重視費用分成、回購和代幣銷燬等機制。這一趨勢反映出，代幣經濟模型正朝著與收益掛鉤的方向發展，使代幣持有者的激勵機制與平臺使用情況掛鉤，而不是僅僅依賴於投機性的說法。
加密貨幣領域的技術變革：隱私、人工智能驅動的支付以及專業區塊鏈網絡的興起
Coinbase指出，機構用戶數量的增長推動了對隱私的需求增加，用戶尋求更高的控制權和保密性。零知識證明和全同態加密等技術預計將得到進一步發展，隨著加密貨幣基礎設施的不斷擴展，鏈上隱私的使用也將顯著增加。
該分析還強調了人工智能與加密貨幣日益增長的交集，並指出需要開放的、可編程的支付系統來支持自主運行的代理網絡。諸如 x402 之類的協議被認為能夠實現高頻微交易結算，並促進代理啟動、管理和保護鏈上服務。
專用區塊鏈網絡正在迅速改變加密貨幣基礎設施的競爭格局。該報告指出，長期發展方向是構建一個具有原生互操作性和共享安全性的網絡架構，而不是一個由孤立鏈組成的碎片化系統。
2025年，現實世界資產的代幣化展現出強勁的發展勢頭，尤其是在代幣化股權領域。報告指出，在原子可組合性優勢的推動下，代幣化股權具有巨大的增長潛力，其去中心化金融（DFT）式的貸款價值比通常優於傳統保證金框架。
加密貨幣向實際融合過渡：衍生品、預測市場和穩定幣蓄勢待發
報告指出，加密貨幣衍生品正在不斷發展，永續期貨正日益融入去中心化金融（DeFi）的核心功能，例如借貸、抵押品管理和對沖。隨著散戶參與美國股票市場的持續增長，基於股票的永續期貨有望憑藉其全天候的交易渠道和資金效率，吸引新一代交易者。
預測市場預計將在2026年得到更廣泛的應用，這可能受到美國稅收政策變化的影響。儘管市場分散仍然是一個風險，但聚合平臺可能會成為關鍵平臺，每週整合大量的交易量。
穩定幣已鞏固其在加密貨幣生態系統中的主要應用地位。據預測，到2028年底，在跨境支付、匯款和薪資系統等領域應用不斷擴展的推動下，穩定幣的總市值可能達到約1.2萬億美元。
總體而言，該報告總結道，加密貨幣行業正從概念實驗階段走向與金融體系的實際融合。實現這一潛力取決於產品開發、監管合規和以用戶為中心的設計方面的有效執行，從而確保下一階段的創新能夠惠及大眾。
Coinbase Institutional 發佈 2026 年加密貨幣市場展望，重點關注監管、技術和市場趨勢，該文章最初發表於元宇宙 Post 。
