據071 Research稱，穩定幣不再侷限於虛擬資產市場作為實用代幣，而是正在向實體經濟領域擴展，創造一種新的模式。尤其值得一提的是，隨著Visa、PayPal和Stripe等主要金融科技公司將穩定幣整合到其支付基礎設施中，利用穩定幣的Web3新銀行正在崛起，成為取代傳統金融的可行模式。
穩定幣的流通量已從2022年的約1500億美元增長至2025年12月的3000億美元，幾乎翻了一番，其應用範圍也隨之擴大。與此同時，針對穩定幣的監管立法，例如美國政府的“GENIUS法案”，正在加速其在金融體系中的整合。順應這些制度變革，新型銀行正在發展，利用區塊鏈技術提供便捷的卡和賬戶型金融體驗。這正成為從傳統金融向鏈上金融自然過渡的關鍵推動因素。
071 Research將這一演進的核心解釋為“複雜性的抽象化”。通過建立一種無需用戶管理單獨錢包地址或手動更改特定幣種的架構，交易和結算在後端自動完成。特別是 Web3 新銀行，使用戶能夠通過自託管錢包直接控制和管理其鏈上資產。通過將資金存取流程完全嵌入應用程序，它們實現了無縫的資產流動，無需單獨的交易所。
其中一個目標是將支付和投資整合到一個應用程序中。Web3 新銀行旨在與 DeFi 產品和衍生品交易所（PerpDEX）集成，將投資、持有和消費連接成一個完整的循環。這使得用戶即使在鏈上持有生息資產，也能確保即時支付的流動性。這種結構最大限度地提高了資產效用，也是其與傳統金融最顯著的區別之一。
與此同時，Web3 新銀行仍處於發展初期。雖然許多項目專注於髮卡和支付功能，但最終提供的完整用戶體驗仍然有限。因此，目前主流策略是通過免除手續費、代幣獎勵和返利等經濟激勵措施來吸引早期用戶。然而，這導致市場結構過度依賴補貼，引發了人們對其長期可持續性的質疑。
目前，Web3新銀行的生存策略趨於“轉化率”。通過初期補貼吸引的用戶必須迅速融入鏈上體驗，而這一過程必須提供整合資產管理、投資和結算等功能的有機金融功能。要從簡單的支付應用發展成為金融超級應用，就需要構建能夠實現用戶鎖定的複雜用戶體驗。
在此背景下，某些項目的策略值得關注。例如，Ether.fi 正在實施一種無需出售資產即可支持基於抵押品的實時支付模式，而 Tria 則將其 PerpDEX 和收益耕作功能集成到其應用程序中，使用戶無需複雜操作即可獲利。071 Research將這種策略分析為旨在將用戶所有金融活動吸納到鏈上生態系統的“支付特洛伊木馬”。
最終，Web3 新銀行超越了基於交易所的鏈上模式，旨在打造全新的用戶體驗：“隱形金融”。其技術實現隱藏在後端，用戶只需像使用傳統銀行應用一樣使用該應用，即可享受鏈上金融帶來的諸多益處。隨著未來人工智能技術的融入，資產管理將得到進一步優化和自動化，Web3 新銀行有望成為真正可編程金融的理想基礎設施。
儘管Web3新銀行仍處於發展初期，尚未完全成型，但它們與穩定幣一樣，被視為實現加密貨幣大規模普及的最有前景的途徑之一，並因此備受關注。071 Research強調，必須持續關注它們在鏈上經濟、實體經濟和傳統金融相互交織的網絡中將經歷的結構性演變。
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