區塊鏈基礎設施項目Pi Squared發佈了一份報告，概述了 2026 年的主要支付趨勢，強調來年支付將發展成為一個真正可靠、始終在線且全球一體化的基礎設施。
報告指出，在這種環境下取得成功的公司將減少對錶面用戶體驗的關注，而更多地關注加強底層基礎架構，以確保可擴展性和信任度。
分析指出，2026年行業格局的重點將不再是速度或產品創新，而是整合性和可靠性。監管框架、實時支付行為以及自主系統的應用被認為是重塑行業的三大關鍵力量。
監管機構正在規範以前快速增長的市場，例如英國的“先買後付”消費信貸規則和歐洲的PSD3標準等措施提高了透明度、消費者保護和互操作性，從而支持可持續增長和更高的普及率。
實時交易功能正逐漸成為各大市場的標配，商戶和消費者越來越期望能夠即時結算、退款和更新流動性信息。開放銀行API正在推動其更廣泛的應用，而後臺運營也在不斷調整以滿足即時對賬的要求。
與此同時，自主人工智能系統正開始大規模執行交易。Visa 的可信代理協議 (Trusted Agent Protocol) 和萬事達卡的代理支付 (Agent Pay) 等舉措表明，人工智能驅動的商業正從實驗階段走向主流應用，預計人工智能管理的交易量將顯著增長。
報告指出，隨著人工智能驅動的交易呈指數級增長，區塊鏈網絡可能會面臨可擴展性挑戰，凸顯了 2026 年基礎設施現代化的必要性。
實時支付軌道、人工智能就緒系統、受監管的先買後付 (BNPL) 和企業虛擬卡將定義 2026 年的支付方式
根據Pi Squared 的說法，成功的組織會將支付視為核心基礎設施，設計大規模並行而非全局順序的系統，整合合規性和透明度，並適應由人類和人工智能代理在毫秒內執行的交易。
第一個趨勢凸顯了實時支付渠道的普及，這些渠道如今已成為企業運營、資金管理和客戶互動的基礎。印度和巴西等早期採用實時支付的市場表明，即時結算和全天候可見性使企業能夠實時管理流動性和運營，同時也要求立即採取欺詐和風險防範措施，而不是事後補救。
賬戶間資金流動和可變循環支付的應用範圍已從基本的內部轉賬擴展到零售支付、訂閱服務和水電煤氣等公用事業賬單。這些系統可以降低中間費用，承載更豐富的交易元數據，並且與生物識別和基於 API 的身份驗證相結合，能夠提高運營效率和用戶體驗。
在關鍵市場，“先買後付”正從一種不受監管的便利方式轉變為一種全面監管的信貸產品。英國金融行為監管局（FCA）的監管規定和歐盟《消費者信貸指令II》等框架引入了更嚴格的償付能力審查、信息披露要求和消費者保護措施。預計這一轉變將增加合規義務，提高運營標準，並保護消費者免受難以償還的債務之苦。
虛擬卡正日益融入企業支出策略，提供單筆交易控制、即時髮卡以及簡化對賬流程的元數據。企業應付賬款和採購系統中虛擬卡的採用率不斷提高，從而降低了運營風險並縮短了週期時間。
嵌入式和開放金融、人工智能驅動的交易、穩定幣和下一代可擴展基礎設施
嵌入式金融正從一項便捷功能演變為企業基礎設施，提供可組合的、受監管的服務，涵蓋客戶註冊、賬戶創建、支付、貸款、保險和資金管理等領域。監管壓力和對一流解決方案的需求，正推動企業採用模塊化架構，從而實現更快的創新、更清晰的合規監管和更強的運營韌性。
開放金融擴大了對更廣泛金融數據的訪問範圍，包括工資、水電煤氣費、養老金、稅收、保險、投資和加密貨幣持有情況。通過實現實時支付能力評估、個性化財務規劃和動態定價模型，開放金融強調流程協調和用戶授權管理是企業脫穎而出的關鍵因素。
人工智能代理越來越多地作為經濟參與者，自主執行高頻交易，這就需要開發新的軌道和驗證框架來大規模處理機器原生商業活動。
支付欺詐正進入一場由人工智能驅動的軍備競賽，湧現出深度偽造、合成身份和實時冒充等新興威脅。行業應對措施包括採用自適應的多層防禦機制，利用行為生物識別、設備指紋識別、異常檢測和持續身份評分等技術來提供實時安全保障。
穩定幣正逐步融入主流企業支付領域，尤其是在B2B資金管理和跨境結算方面。它們提供近乎即時的結算、可編程的交易邏輯、特定流程的更低成本以及透明的審計追蹤。當與成熟的流動性、經審計的儲備金和合規的工作流程相結合時，其價值將最大化，從而幫助企業提升運營效率並拓展新的產品功能。
最後，該報告強調區塊鏈的侷限性是全球支付的瓶頸。目前的架構強制執行順序式的全球結算，這限制了實時交易和高容量人工智能驅動的交易。預計行業將轉向大規模並行、可驗證的結算系統，這些系統能夠橫向擴展並保持正確性，而不會出現全球瓶頸。Pi Squared 的 FastSet 項目就是一個例證，該項目旨在構建下一代支付基礎設施。
業內人士指出，2026年將是一個轉折點，支付方式將開始向成熟的金融基礎設施演進。關鍵驅動因素包括：優先考慮韌性的監管框架、對實時交易的普遍期望、人工智能系統作為活躍經濟參與者的出現，以及穩定幣等新型結算工具的普及，這些工具兼具速度和可編程性。
分析人士強調，那些在設計系統時將規模、信任和可驗證性作為核心要素的機構，而非僅僅關注用戶體驗，才是能夠取得成功的關鍵。隨著支付網絡向大規模並行架構、實時分析和可編程貨幣轉型，未來十年預計將有利於那些重新思考金融基礎設施底層架構的公司。
Pi Squared 指出，2026 年將是支付領域的轉折點，這主要得益於監管、人工智能和區塊鏈現代化。這篇文章最初發表在元宇宙 Post上。
