大多數加密貨幣交易者失敗並非因為錯失良機，而是因為他們優先考慮快速獲利而非保本，並在下一個真正的週期開始之前退出市場。
只有那些從反覆的失敗中吸取教訓的資深人士，以及那些經歷多次失敗後最終養成自律精神、具有高度韌性的冒險者，才能持續生存下來。
加密貨幣領域的可持續成功來自於風險管理、耐心和穩步複利，而不是追逐槓桿、炒作或一次性鉅額收益。
介紹
在加密貨幣領域，百倍收益的故事層出不窮。正因如此，大多數人進入這個市場只有一個目的：快速賺錢。
但幾乎所有數據都指向同一個結果：大多數人最終都會虧損地退出市場。
本文不會教你如何找到下一個爆款股票，而是著重探討更重要的問題：如何在殘酷的市場中生存。
生存第一，利潤第二
只有保護好你的資金，你才能繼續留在遊戲中。
大多數人進入加密貨幣領域，都認為這是致富的捷徑。他們想在最短的時間內賺取大量金錢。這種誤解是許多人失敗的主要原因。
加密貨幣領域存在一個常見的誤區：時間會自動帶來財富。
事實上，加密貨幣領域最重要的不是快速致富，而是生存足夠長的時間，從而抓住真正的機遇。
那些在每個生命週期中都存活下來的蟑螂
這些都是經驗豐富的資深人士，經歷過多次牛熊週期。他們目睹了2017年ICO泡沫的破滅，經歷了DeFi夏季的興衰，參與了NFT熱潮，在FTX事件中遭受重創，甚至不止一次遭遇資金清算。
但他們活了下來。
他們之所以能生存下來，是因為他們學會了把留在遊戲中放在首位。他們堅韌不拔，也曾遭受黑客攻擊。但每一次經歷都讓他們有所收穫，每一次輪迴都讓他們不斷完善策略。隨著時間的推移，他們變得更加謹慎、更有耐心、也更加自律。
天選之子
這是第二組人。按理說，他們幾年前就應該一無所有了。
他們不止一次血本無歸。他們把資金放在FTX上，結果血本無歸。他們槓桿過高，最終被強制清算。但不知何故，他們活了下來。
或許他們只損失了部分本金。或許他們在冷錢包裡保留了部分倉位。或許他們重新開始兩三次。或許他們抓住了一次幸運的交易機會，徹底改變了一切。
你可以稱之為運氣、奇蹟，或是永不放棄的頑強意志。這些人以最痛苦的方式學會了生存。他們不斷賭博，直到最終贏了一次。
倖存者對戰失敗者
倖存者注重防守，失敗者追求利益最大化。
倖存者保護本金，只做高概率交易，避免報復性交易
失敗者追逐每一個動作，渴望賬戶快速增長，卻總是想著為什麼別人都在賺錢，而不是反思自己做錯了什麼。
如果把加密貨幣交易比作一場拳擊比賽，即使你拳頭再重，如果無法防守，也無濟於事。交易也是如此。長期來看，防守才是制勝之道。
你或許擁有出色的分析能力和強大的研究技能，但如果你無法保護好你的資本，這一切都毫無意義。
大多數人失敗的原因是他們更看重賺錢而不是避免損失。
你必須失去一次的生存核心
這是社區裡經常討論的話題。失去一切會改變一個人。
這堂課雖然殘酷，卻十分有效。它能幫你改掉壞習慣，扼殺過度自信。它讓你明白，市場不會在意你的情緒或分析。市場會讓你迅速認清自己的渺小。
那些經歷過低谷又重新站起來的人，學到了許多隻看到成功的人永遠無法完全理解的道理。他們知道跌到谷底是什麼滋味。這種經歷讓他們變得謹慎、沉著、耐心。
如果你從一開始就懂得生存之道，你就不需要失去一切去學習它。
如果你早早學會倉位管理，就不會遭遇爆倉。如果你早早實踐風險管理，就不會血本無歸。如果你優先考慮本金保護而非利潤，就不會需要從頭再來。如果你從他人的錯誤中吸取教訓而不是重蹈覆轍，就能省下學費。
生存陷阱
謹慎是好事。但如果你過於關注避免失敗，就會出現另一個問題。
你不再等待好的機會，而是開始等待完美的機會。完美的機會少之又少。久而久之，你會錯過一切。
新的故事出現了，你說沒人討論，那我還是略過吧。好的切入點出現了，你說太晚了，這很可能是個陷阱。
每一次錯失良機都會打擊你的自信心。對失敗的恐懼會逐漸取代對勝利的渴望。
風險，只要計算和控制得當，就是賺錢的唯一途徑。
許多遭受重創的人都落入了這種生存陷阱。他們變成了永遠的分析師，眼睜睜地看著資產從一百跌到五百，卻聲稱自己在等待回調。沒有行動的生存，不過是袖手旁觀罷了。
我們必須找到平衡點。既要防範下行風險，又要抓住機遇。
如果你幾個月來一直觀望，眼睜睜看著機會溜走，那麼你很可能已經陷入了生存陷阱。市場獎勵耐心，懲罰猶豫不決。
複合生存：最被忽視的因素
大多數人忽略了複合生存。
想象一下，你先是兩次大贏，然後又兩次遭受重創，分別虧損了百分之八十和百分之九十。最終，你的本金遠低於最初的投入。
現在，讓我們對比一下那些紀律嚴明的交易者，他們能夠穩定獲得 40% 到 50% 的收益，並避免大幅虧損。隨著時間的推移，他們的資本會增長數倍。
這揭示了一個殘酷的真相：耐心積累的小額穩定收益往往勝過劇烈的波動。真正的複利並非在於找到一筆能賺一百倍的交易，而在於穩步增長。
風險管理
每個人都應該理解這些原則。
倉位管理：切勿在一筆交易中投入過多資金，以免虧損導致交易生涯終結。如果您無法接受倉位歸零，則說明倉位過大。
交易對手風險：不要把太多資金放在中心化交易所。如果你無法控制密鑰，就無法控制資產。沒有哪個交易所大到不會倒閉。
槓桿會使損失翻倍，收益和損失也會放大。市場對過度槓桿化的倉位毫不留情。只有在您完全能夠承受風險的情況下才使用槓桿。
流動性管理：始終保持可用資金。當其他人恐慌時，資金充裕就能為你創造機會。最佳入場時機往往出現在恐慌情緒極度高漲之時。
情緒控制：在情緒失控前制定規則。遭受重大損失後立即離場。盈利時及時止盈。避免報復性交易和恐懼驅動的入場。
風險管理的目標是生存到下一個機會出現。
等待合適的時機
等待是交易中最重要的環節之一。
交易員會追蹤新的市場動態，跟隨聰明資金的動向，閱讀研究報告，並將當前事件與過去的週期進行比較。
你不需要參與所有交易。想要參與每一場交易往往是失敗的原因。有時候，不交易本身就是一種交易。
比較陷阱
社交媒體營造出一種錯覺，讓人覺得其他人都在賺錢。
你看不到已清算的賬戶。倖存者偏差是真實存在的。只有贏家才會公佈結果。
當人們問你為什麼還沒發財時，他們忽略了現實。
熊市持續很久，按兵不動反而是明智之舉。FTX 交易讓用戶血本無歸。閃崩導致槓桿交易崩潰。騙局和陷阱層出不窮，毫無預兆。人們把時間花在了學習上，而不是賭博。
停止比較。每個人的資金和風險承受能力都不同。知識、資金和市場地位的提升才是真正的進步。
先學習後賺錢
每個成功的交易者都會經歷一個學習階段。在這個階段，能夠帶來改變人生的鉅額利潤的情況並不常見。你需要為犯錯付出代價，並努力理解市場心理、週期和各種規律。
有些人試圖跳過這個階段。他們在牛市中入場，贏了幾次錢後，就以為自己掌握了一切。但當市場行情發生變化時，他們就會血本無歸。
老手們花了數年時間學習。閱讀白皮書。研究第一層設計。理解DeFi機制。學習價值是如何創造和提取的。
幸運的人最終會意識到學習的必要性。屢戰屢敗會讓他們明白這一點。
活到下一個週期
你的任務就是在下一個真正的機會到來時仍然留在這裡。
FTX之後，許多人認為加密貨幣時代結束了。但那些倖存下來的人繼續留在市場中。當下一個週期開始時，他們已經做好了準備。
在閃崩和清算之後，人們再次湧現出頂尖投資者。每一次災難都會淘汰一部分參與者，同時也會造就新的倖存者。
比特幣原本不該成功。以太坊原本不該成功。NFT原本應該歸零。每一次熊市都被認為是末日。
然而，總會有新的事物出現。
真正的關鍵不在於抓住下一次爆發，而在於堅持足夠長的時間去見證它。速度並非制勝之道。生存、自律和穩步積累才是區分最終贏家和曇花一現者的關鍵。
你想衝刺，還是想堅持到最後？
〈 為什麼 90% 的加密貨幣交易者賠錢而只有兩類人倖存〉這篇文章首先發佈於《 CoinRank 》。
