*本文為自動翻譯版本，請以原文為準。
2025年，國家支持的加密貨幣活動顯著增加，標誌著非法鏈上生態系統進入了一個新的成熟階段。過去幾年，加密貨幣犯罪格局日益專業化，欺詐組織如今運營著大規模的鏈上基礎設施，國際犯罪網絡通過這些基礎設施獲取商品和服務，並洗錢非法獲得的加密貨幣。這導致國家行為體也進入了這一領域，他們或利用相同的專業服務提供商，或構建自己的基礎設施以規避制裁。國家行為體加入為網絡犯罪分子和有組織犯罪集團構建的非法加密貨幣供應鏈，給政府機構、合規和安全團隊帶來了前所未有的風險，既威脅消費者權益，也威脅國家安全。
這些趨勢以及其他趨勢在鏈上是如何體現的？讓我們來看看數據和總體趨勢。
我們的數據顯示，2025年非法加密貨幣地址至少收到了1540億美元。這比上一年增長了162%，主要原因是受制裁實體收到的金額激增了694%。即使受制裁實體收到的金額與上一年持平，幾乎所有非法類別的活動都有所增加，這使得2025年成為加密貨幣犯罪創紀錄的一年。需要注意的是，這個數字是基於目前已識別的非法地址得出的下限。[1]
與整體加密貨幣經濟（主要為合法交易）相比，這些非法交易量仍然很小。自 2024 年以來，非法交易在加密貨幣總交易量中所佔的比例略有上升，但仍低於 1%。[2]
我們還看到加密貨幣犯罪中使用的資產類型正在不斷變化，如下圖所示。
在過去幾年裡，穩定幣在非法交易中佔據主導地位，目前佔所有非法交易量的 84%。這與加密貨幣生態系統中日益增長的趨勢相吻合，穩定幣因其諸多實用優勢（跨境轉賬便捷、波動性低、用途廣泛）而得到越來越廣泛的應用。
下面，我們將仔細研究 2025 年加密貨幣犯罪的四個關鍵趨勢，這些趨勢仍然值得關注。
國家威脅推動破紀錄的交易量：朝鮮史上最大規模的盜竊案，俄羅斯A7A5導彈的大規模規避制裁
2025年，資金被盜仍然是加密貨幣生態系統面臨的主要威脅，僅與朝鮮有關的黑客就竊取了20億美元。尤其值得一提的是，今年2月對Bybit的攻擊是加密貨幣歷史上規模最大的數字盜竊案，被盜金額約為15億美元。朝鮮黑客長期以來都是一個嚴重的威脅，但去年無論從損失金額還是攻擊手段的複雜程度來看，都是有史以來最嚴重的。
更重要的是，2025年各國在鏈上開展了前所未有的活動。俄羅斯在2024年頒佈了規避制裁法案，於2025年2月推出了以盧布為支撐的代幣A7A5 ，並在不到一年的時間內記錄了超過933億美元的交易額。
與此同時，過去幾年裡， 伊朗代理網絡持續通過受制裁的錢包、非法石油交易以及鏈上武器和商品採購，洗錢超過20億美元。受伊朗支持的恐怖組織，例如黎巴嫩真主黨、 哈馬斯和胡塞武裝，也在以前所未有的規模利用加密貨幣。
中國洗錢網絡的興起
2025年，中國洗錢網絡（CMLN）在非法鏈上生態系統中佔據主導地位。這些老練的組織以Huione Guarantee等傳統架構為基礎，提供包括洗錢服務在內的各種專業服務，並發展成為全方位服務的犯罪企業，協助開展從欺詐詐騙到朝鮮黑客資金、規避制裁和恐怖主義融資等各種活動。
全棧式惡意基礎設施提供商助長網絡犯罪
儘管國家行為體越來越多地使用加密資產，但傳統的網絡犯罪（勒索軟件、兒童性虐待內容平臺、惡意軟件、欺詐和非法市場）依然活躍。惡意行為者和國家行為體越來越依賴於提供全棧服務的基礎設施提供商，包括域名註冊商、安全可靠的託管服務和其他技術基礎設施。
這些基礎設施提供商已經從利基託管經銷商發展成為能夠抵禦下架、濫用報告和制裁執行的集成基礎設施平臺，並將繼續支持以經濟利益為驅動的犯罪分子和國家行為體的擴張。
加密貨幣與暴力犯罪日益密切的交集
雖然許多人認為加密貨幣犯罪“僅限於虛擬世界”，但現實情況是，鏈上活動與暴力犯罪的聯繫日益緊密。利用加密貨幣進行人口販賣的案件不斷增加，而與此同時，以暴力威脅強迫轉移資產的現象也屢見不鮮，這使得情況尤為嚴峻。
執法部門、監管機構和加密貨幣企業之間的合作對於應對這些不斷演變且相互交織的威脅至關重要。雖然欺詐活動與合法使用相比總體比例較小，但為了確保加密貨幣生態系統的健康和安全，我們比以往任何時候都更需要保持警惕。
[1] 隨著我們發現更多非法地址，預計這些總額在未來一年還會增加。作為參考，我們在去年發佈《加密貨幣犯罪趨勢報告》時預測，2024 年的非法交易額將達到 409 億美元。一年後發佈的最新預測顯示，這一數字已大幅修正為 572 億美元。這主要是由於提供鏈上基礎設施和洗錢服務的各種非法組織不斷擴張。我們的統計通常不包括使用加密貨幣作為支付或洗錢工具的傳統犯罪（例如販毒）所得收益。雖然這些交易在鏈上數據中與合法交易難以區分，但執法部門可以將其與鏈下信息結合起來進行調查。一旦確認，我們會將其計入非法交易。
[2] 欺詐交易量份額的計算方法：分子是我們追蹤到的所有加密資產流入已知服務的總金額（不包括內部轉賬），分子是欺詐性收入。
本網站包含指向第三方網站的鏈接，這些網站並非由Chainalysis, Inc.或其關聯公司（統稱“Chainalysis”）控制。訪問此類信息並不意味著Chainalysis與該網站或其運營者存在任何關聯、認可、批准或推薦關係，Chainalysis亦不對其託管的產品、服務或其他內容承擔任何責任。
本資料僅供參考，不構成任何法律、稅務、財務或投資建議。讀者在做出此類決定前應諮詢自身顧問。Chainalysis 對讀者因使用本資料而做出的任何決定或任何其他作為或不作為概不承擔任何責任。
Chainalysis 不保證或擔保本報告中信息的準確性、完整性、及時性、適用性或有效性，並且不對因該等材料任何部分的錯誤、遺漏或其他不準確之處而引起的任何索賠承擔責任。
這篇文章《加密貨幣犯罪在 2025 年達到新高，國家支持的制裁規避在鏈上大規模發生》最初發表於Chainalysis 。
