作者：貓老師scupt
YZi Labs（CZ相關）+ Hyperliquid 合作加持，真是“穩了”還是營銷？從證據與風險逐條拆解。
1）項目做什麼？解決什麼問題？
一句話定位：私密、無簽名的鏈上交易終端，為專業 DeFi 用戶提供跨鏈現貨、永續、預發行代幣和收益的統一訪問。
目標用戶與痛點
目標用戶:
高頻交易者
敘事驅動的投機者
鯨魚錢包持有者
DeFi 原生高級用戶
機構資產配置者
核心痛點:
DeFi 碎片化: 多點擊交易、複雜的 Gas 管理、跨鏈錢包頻繁切換
缺乏 CEX 級體驗: 無法獲得中心化交易所的速度、隱私和聚合能力，導致交易 alpha 洩漏和用戶流失
操作繁瑣: 高級用戶需在多個前端、網絡和錢包間多標籤頁切換
為什麼現在需要: 隨著代幣、策略和 DeFi 原語的長尾增長，市場需要鏈不可見、統一執行的解決方案，無需反覆授權或網絡切換。
問題真實性判斷
剛需證據:
資本驗證: 2024年10月由 Shuttle Labs 為開發 Genius Terminal 融資 $6M 種子輪，CMCC Global 領投，Arca、Balaji
Srinivasan、Avalanche、Flow Traders 等參投用戶參與: 截至2026年1月13日，每日發放 $1,000 交易競賽獎金（已公佈獲獎者），Twitter 27,600 粉絲，錢包導入功能近期上線
第三方背書: Lit Protocol 於2025年12月在推文中稱讚該終端為"超快、免費"並使用其技術
多方信源一致性: 官網、文檔、Twitter、LinkedIn 均聚焦專業交易，無代幣/TVL 表明應用中心而非協議
結論: 問題為真實剛需，DeFi 用戶對統一、隱私、高效交易工具存在明確需求，融資和活躍獎勵機制驗證了市場認可度
2）如何解決？(產品/機制)
產品形態與核心流程
產品形態: 統一鏈上交易應用/終端（非底層協議），聚合現貨、永續、預發行交易和收益功能。
核心工作流程:
一次性認證: 用戶通過生物識別（密鑰方式）使用電子郵件/Google/Apple 登錄
錢包管理: 在單一儀表板中導入/跟蹤多個錢包
無簽名交易: 用戶指定交易意圖/投資組合行為，終端通過聚合器和原生跨鏈橋（Genius Bridge Protocol）原子化路由執行
隱私增強: Ghost Orders 功能將訂單拆分至最多 500 個錢包 實現交易混淆
收益管理: 閒置資金通過 usdGG 穩定幣自動產生收益
當前可用功能
狀態: 主網已上線（非測試網或邀請制）
功能列表:
跨鏈現貨/永續/預發行代幣交易
Ghost Orders 隱私交易（訂單拆分）
多錢包導入與跟蹤
統一投資組合與收益管理（usdGG 穩定幣）
實時市場洞察（熱力圖、雷達圖）
0% 手續費促銷（約於2026年1月13日結束）
每日 $1,000 交易競賽 5000萬 Genius Points (GP) 獎勵系統
推薦獎勵與進度徽章
3）核心競爭力/差異化 (Moat)
相對競品的差異點
可替代性分析
可替代性: 低
原因:
專有隱私技術: Ghost Orders 訂單拆分能力難以在短期內被複制，需要複雜的流動性管理和 MPC 基礎設施
原生跨鏈橋: GBP 作為專用橋協議，已完成多家機構審計，重建成本高
廣泛集成: 同時覆蓋現貨、永續、收益的 12+ 鏈生態整合需要大量 BD 和技術適配
背書壁壘: CZ 關聯的 YZi Labs 深度集成、$6M 融資與頂級 VC 支持提供了競爭護城河
用戶體驗: 無彈窗、無 Gas 可見性的專業 UX 對鯨魚/高頻交易者具有粘性
風險: 如 1inch、CoW Swap 等大型聚合器增加類似隱私功能，可能構成威脅；但當前市場中無直接同類競品。
4）融資情況與投資方質量
融資詳情
投資方帶來的資源
生態資源: CMCC Global (亞洲生態)、AVA Labs (Avalanche 集成)
上所/做市: Flow Traders 專業做市商、Arca 流動性支持
BD 與網絡: Balaji Srinivasan 高層關係、YZi Labs (CZ 顧問，$10B+ AUM) 深度合作
媒體曝光: Scott Melker (播客影響力)、Anthony Scaramucci / SALT (會議資源)
5）團隊背景
核心成員履歷
創業記錄與可信度
成功案例: Ryan Myher 的 NoCodeNoProblem 被收購，證明執行能力
信譽限制: 核心團隊其他成員信息有限，LinkedIn 和公司頁面不可訪問
抵消因素: 高質量投資者（CMCC Global、Balaji Srinivasan）背書、YZi Labs ($10B+ AUM) 深度集成合作提供信譽支撐
評估: 中等信譽度，創始人有一定履歷但公開信息不足；依賴投資者和合作方質量背書。
6）獎項/資質/背書
審計與安全資質
審計機構 (全棧安全驗證):
Halborn
Cantina (公開競賽，$25,000+ 獎金池)
HackenProof
Borg Research
滲透測試: 白帽黑客完成
關鍵合作伙伴
7）技術與安全 (必須給出證據)
開源狀態
部分開源: EVM 合約代碼（如 GeniusVaultCore.sol）在 GitHub 上可查閱（從 Cantina 審計範圍推斷為 genius-foundation/
genius-contracts）
前端閉源: 無官方 Genius Pro / Shuttle Labs 主前端倉庫公開
第三方代碼: 存在無關粉絲/第三方倉庫（如 itechdp/Tradegenius-Portal，最後提交於2024年1月）
GitHub 活躍度：近 30/90 天無官方倉庫近期提交記錄（截至2026年1月13日 UTC）
證據: 搜索結果顯示無可驗證的官方倉庫具有最近活動；Cantina 競賽引用了 Lit Actions 和服務代碼（8,000+ 行），但未提供具體提交時間戳。
評估: GitHub 透明度低，缺乏開發活躍度公開證據。
8）產品與鏈上數據 (Traction)
用戶與增長
數據可用性: 無公開 DAU/MAU/留存率/轉化率數據
間接增長信號:
獎勵系統活躍: 5000萬 Genius Points (GP) 通過交易賺取
USDC 推薦獎勵: >45% 推薦費分成
進度徽章與積分倍數解鎖機制
歷史競賽獎金: $250,000 總獎金池（過往）
當前每日競賽: $1,000/天 獎金（2026年1月持續）
社交媒體: Twitter 27,600 粉絲，推文互動 100-500 贊、5,000-50,000 瀏覽量（2026年1月13日）
鏈上指標
TVL: $0 (DefiLlama 無記錄，截至2026年1月)活躍地址/交易數/費用/收入: 無可驗證數據
區塊瀏覽器: 無已部署合約地址公開
Dune 儀表板: dune.com/geniusterminal 存在但無公開數據
收入機制: 通過 FeeCollector.sol 收取費用；usdGG LP 從交易中獲得原生收益（無代幣增發）；但無具體數據披露。
增長驅動力分析
補貼驅動風險: 高
增長主要依賴積分/推薦/競賽激勵
0% 手續費促銷約於2026年1月13日結束
缺乏有機用戶指標（DAU/留存）驗證
活動結束風險: 若補貼停止且無替代激勵，用戶流失概率高；需關注促銷結束後的數據表現。
評估: 數據透明度極低，鏈上 Traction 無法驗證；增長可能高度依賴激勵而非產品粘性。
9）過去做過什麼？現在在做什麼？(活動與任務)
歷史活動時間線
當前活動/任務列表 (2026年1月13日 UTC)
參與門檻與成本
10）活動切入點：如何性價比最大化
積分/XP/貢獻規則關鍵權重
高性價比任務優先級 (1-5 條)
1 優先級 1: 每日小額交易刷頻率
利用 0% 手續費（若仍有效）或低 Gas 鏈（如 Base、Arbitrum）進行小額交易
目標: 累積 GP 並解鎖進度徽章倍數
成本: 僅 Gas 費（約 $0.01-0.5/筆）
2.優先級 2: 推薦高質量用戶
邀請有真實交易需求的 DeFi 用戶（如社群成員）
收益: >45% 持續費用分成 + 推薦 GP
成本: 0（純推廣）
3.優先級 3: 跨鏈多樣化交互
在支持的 12+ 鏈上各完成至少 1 筆交易（優先 Solana、Base、Hyperliquid 永續）
目標: 增加 GP 多樣性權重（推測）
成本: 每條鏈 Gas 費總計 ~$5-20
4.優先級 4: 參與每日競賽（若恢復）
監控競賽重啟，專注交易量/盈利排名
收益: $1,000 現金獎勵（分配前幾名）
成本: 需大額資金和時間投入；風險高
5.優先級 5: 使用 Ghost Orders 功能
測試隱私拆分功能（即使小額）以證明產品使用深度
目標: 潛在額外 GP 或空投權重識別
成本: 正常交易 Gas
風控建議
11）競品與對標
類似項目列表與對比
競爭格局總結
Genius 領先維度: 隱私拆分（Ghost Orders 獨有）、多資產覆蓋（現貨+永續+收益+預發行）、跨鏈廣度（12+ 鏈）
競品優勢領域: 1inch/Jupiter 更高 TVL、Hyperliquid 更快速度、Trojan 更大用戶基數
差異化定位: Genius 專注隱私 + 專業交易工具，填補高頻/鯨魚用戶在多鏈隱私交易的空白
12）社區評價與輿情
社區規模與質量
規模指標:
Twitter: 27,600 粉絲（2026年1月13日 UTC 已驗證）
推文互動: 100-500 贊、5,000-50,000 瀏覽量/條
Discord/Telegram: 未找到官方社群
質量評估:
交易者導向: 社區聚焦交易競賽、功能發佈、合作公告
開發者含量: 低，無明確開發者討論、GitHub Issue 或技術貢獻證據
擼毛屬性: 中高，積分系統和競賽吸引空投預期用戶
主要正負面觀點
正面:
多鏈支持（12+ 鏈）和 0% 手續費受歡迎
YZi Labs (CZ 關聯) 和 Hyperliquid 合作增強信心
隱私功能（Ghost Orders）被視為創新亮點
負面:
無突出負面觀點在高互動推文中發現（搜索窗口內）
隱含風險: 數據透明度低、無社群頻道可能引發信任問題
官方回應速度
響應方式: 通過促銷推文和功能公告（如錢包導入、競賽獲獎者）
頻率: 中等（每週 2-3 條更新）
具體案例: 無明確針對社區問題的回應示例
社區健康度結論
評級: 中等偏下
理由:
穩定增長的 Twitter 粉絲和互動
激勵機制驅動活躍參與
缺乏 Discord/Telegram 等深度社區渠道
開發者參與度低，擼毛屬性較強
數據透明度不足可能影響長期信任
13）代幣與空投預期 (重點：不確定性)
是否明確會發幣
官方證據:
積分系統: 5000萬 Genius Points (GP) 通過交易和推薦賺取，暗示未來代幣轉換
推文暗示: 2026年1月5日官方推文提到 "Genius is changing that for you in 2026" (關於空投)
路線圖模糊: 文檔和推文無明確 TGE 時間或代幣經濟學
結論: 高概率發幣，但無官方確認；GP 系統強烈暗示代幣化，但缺乏明確路線圖。
可能的空投對象與衡量指標
反擼/清退/KYC/地區限制風險
最大不確定性 (1-3 條)
GP 轉換比例未知: 5000萬 GP 如何轉換為代幣、是否線性兌換、總供應量佔比不明
TGE 時間不確定: 無官方時間表；"2026 年"僅為模糊暗示，可能延遲或取消
空投分配標準模糊: 交易量、推薦、徽章的具體權重未公開，最終分配可能與預期差異大
14）合規與治理
實體所在地與地區限制
實體:
Genius Foundation (部署 GBP 協議)
Shuttle Labs (運營主體，紐約，2022年成立，11-50 員工)
地區限制:
無明確地區限制
美國總部，支持全球多鏈網絡
創始人訪談 (2024年10月) 提到已解決 KYC/司法管轄問題
潛在合規風險:
美國監管: 總部位於紐約，可能面臨 SEC/CFTC 對證券型代幣或衍生品交易的審查
未來 KYC: TGE 前可能引入 KYC 以符合合規要求
跨鏈監管: 涉及多鏈橋和永續合約，可能觸發多司法管轄區監管
治理結構
已知信息:
Genius Foundation 控制 GBP 協議部署和維護
Shuttle Labs 運營前端和產品
非託管設計 (Turnkey + Lit Protocol MPC)
權力集中度:
中等集中: Foundation 和 Shuttle Labs 控制核心基礎設施
無 DAO 治理提及
無多籤詳情公開
無社區治理機制
風險: 項目決策和升級由中心化團隊主導，缺乏去中心化治理保障。
15）路線圖可信度
未來 3-12 個月里程碑
歷史交付是否按時
已交付功能:
錢包導入功能上線 (2026年1月13日)
Hyperliquid 永續集成
多鏈支持 (10+ 網絡)
Ghost Orders 隱私功能
每日競賽持續運行 ($1,000/天 獎金，2026年1月12-13日獲獎者公佈)
跳票記錄: 無明確延遲記錄
交付質量: 功能按時
