荷蘭的稅收體系正在經歷一場巨大的變革。多年來，荷蘭的投資者一直沿用“虛擬收益”制度，即在“第三類賬戶”（ Box 3）中計算收益。但近期一系列最高法院的裁決迫使政府採取行動。一項名為《第三類賬戶實際收益法案》（Wet werkelijk rendement box 3 ）的新立法提案將於2028年1月生效，屆時將引入資本增值稅。
對於加密貨幣持有者而言，這項變革意義重大，而且可能代價高昂。與現行制度不同，新規將針對未實現的資本收益，這意味著即使您沒有出售過一聰（satoshi），您的加密貨幣增值部分也可能需要繳稅。
新資本增長稅如何運作
2028年改革的核心在於將“推定收益”過渡到“實際收益”。根據擬議的“資本增長”模式，荷蘭稅務機關（Belastingdienst）將在每年年初和年末審查您的總財富。
對“紙面”收益徵稅
如果您持有 $Ethereum 或其他數字資產，政府將計算 1 月 1 日至 12 月 31 日期間的市場價值差額。
- 價格上漲：如果您的投資組合增長了 10,000 歐元，即使這些加密貨幣仍在您的硬件錢包中，該金額也將被視為當年的應稅收入。
- 質押與收益：質押獎勵或借貸利息等直接收入也將作為實際收益的一部分徵稅。
36%的稅率
目前的方案建議對實際收益徵收36%的統一稅率。然而，方案中計劃設置一個較小的“免稅”Threshold，預計為每人總收益1800歐元左右，而不是按總資產價值Threshold。
加密平臺和 DAC8 合規性
為確保沒有人“忘記”申報其持有的加密貨幣，荷蘭已於 2026 年開始實施歐盟DAC8 指令。該指令要求加密貨幣交易所和服務提供商自動與稅務機關共享用戶數據。
到 2028 年，荷蘭稅務局 (Belastingdienst) 將直接從交易平臺接收您的持倉數據。因此，投資者務必保留準確的記錄。使用專業的加密貨幣稅務軟件可以幫助您自動追蹤這些未實現的收益和損失，確保您不會遭受意外罰款。
“房地產”例外
有趣的是，並非所有資產都受到同等對待。加密貨幣、股票和債券的未實現收益需要繳稅，而房地產（自住房屋除外）則遵循資本利得稅模式。這意味著房地產投資者只需在實際出售房產時就增值部分繳稅，但租金收入仍需每年繳稅。
如果市場崩盤會發生什麼？
交易者最關心的問題之一是“加密寒冬”期間會發生什麼。如果你的資產價值下跌，新系統允許進行損失補償。
- 抵消：您可以在同一年內用虧損來抵消收益。
- 結轉：如果您出現淨虧損，您可以將其無限期地結轉到未來幾年，以便在市場復甦時減少您的應稅收入。
據德勤等主要權威機構報道，雖然該計劃因潛在的“流動性問題”（納稅人需要出售資產來繳納稅款）而備受爭議，但政府正在推進該計劃，以遵守最高法院的命令。
免責聲明：本文僅供參考，不構成任何財務或稅務法律建議。稅法可能隨時變更，2028 年的提案仍在議會審議中。您應就自身具體情況諮詢合格的荷蘭稅務專業人士。
