作者：Hal Finney
來源：https://nakamotoinstitute.org/library/digital-cash-and-privacy/
原文出版於 1993 年 8 月。
我同意 “Anonymous” 的看法，在眼下，實際使用電子貨幣會遇上問題。但在一定程度上，這也要看你想解決什麼問題。
關於遷移到電子支付，我的一個顧慮是，它會讓個人隱私性降級，因為它讓記錄交易變得更加容易。有人可以建立答案來追蹤我們每一個人的消費模式。
現在已經是這樣了，當我通過手機或電腦來下單商品，然後用的 Visa 卡來支付的時候，會有一條清楚的記錄，關於我花了多少錢、在哪花了錢。隨著時間推移，越來越多交易會被這樣記錄下來，最終結果可能是隱私大洩露。
通過郵件來支付現金確實可以做到，但既不安全，也不便利。我認為，信用卡和借記卡的便利性，將會蓋過絕大多數人的隱私性顧慮，然後我們就會身處這樣一個世界：關於人們的私人生活，形成了大量的信息。
這就是我看到電子現金可以有作用的地方。想象一種類似於 Visa 的系統，在其中我對銀行是匿名的。在這個模式中，銀行會給我授予信用，就像信用卡一樣。但是，它不是給我一個賬戶號碼、讓我可以通過手機知道、在電子郵件裡附上，它給我的是按需請求電子現金的權利。
我保留一些電子現金，然後用在一些交易中。當我現金不夠的時候，就發郵件給銀行，以得到一些。每個月，我都發送一張支票給銀行，以覆蓋我的賬戶的支出，就像信用卡的體驗一樣。我跟這個銀行的關係，與我今天跟信用卡公司的關係非常相似：頻繁取款、每個月清賬一次。
但相比於今天我們採用的系統，這樣的電子現金系統有幾個優點。它不會留下我在哪裡花了我的錢的記錄。銀行只知道我每個月取了多少錢；但我可能馬上就花掉，也可以留著不花，而他們不會知道。對於一些交易（例如軟件），我對供應商可以是匿名的；至於另一些交易，供應商可能會知道我的家庭地址，但依然沒有哪個中心能夠記錄我買的所有東西。
（它也有安全性上的優勢。在今天採用的荒謬的系統中，只要知道你的 16 位賬戶號碼，還有一個過期日期，任何人都能用你的名義來買任何東西！）
而且，我認為，沒有什麼讓這樣的系統不能跟信用卡一樣合法化。唯一有區別的地方就是它不能跟蹤用戶在哪裡花了自己的錢；就我所知，這項能力在信用卡中從來沒有重要的法律意義。當然，今天沒有人會否認，政府在促成每一筆金融交易都能得到跟蹤的環境上有既得利益。
當然，這樣的電子現金不能提供完全的匿名性。依然有可能大致知道每個人花了多少錢（雖然不可能阻止用戶取出比月度開銷多得多的現金，而只能用利息來吸引他們不要這樣做；但也許，這人還可以出借多餘的電子現金，從而在別的地方收穫利息）。並且，它也根源於 “Anonymous” 所批評的 客戶/供應商 模式。但我認為，這種模式代表了電子交易的主體，不論是在今天，還是在不遠的將來。
同樣值得指出的是，成為一家能夠接受信用卡支付的商家，並不是一件容易的事。幾年前我所在的一家公司就走了一遍這個流程。我們通過郵件訂單來銷售軟件，這讓信用卡公司非常緊張。那時候有許多電話詐騙：用幾個月時間來收集大量的信用卡號，然後突然要求大大量支付。等到用戶收到自己的月度賬單、發出抱怨的時候，供應商已經消失了。為了獲得信用卡終端，我們拜訪了一家聲稱可以 “幫助” 我們起步的公司。他們看起來就像是那種見不得光的企業。我們不得不虛報用途，說我們有 50% 的產品都是在展會時候賣出的，這些顯然會被當作是場外銷售。而且我們不得不先預付 3000 美元（似乎是用作賄賂）。哪怕是這樣，要是我們在商業區沒有辦公室的話，可能還辦不下來。
在電子現金系統中，這可能就不是什麼問題了。電子現金的主要問題是重複花費，而只要你願意聯網驗證（對於任何需要幾個小時來發貨的企業來說，這都是合理的），就能完全防止重複花費。所以，商家就沒有機會先收集信用卡號碼、再搞欺詐了。（可能依然會有商家拒不發貨的問題，所以，並非所有風險都被消除了）。這可能最終會讓電子現金比現在的信用卡得到更廣泛的採用。
我不知道這樣的系統會不會被用來支持非法交易、逃稅、賭博，等等。那都不是本提議的目的。它提供了提升個人隱私性和安全性的好處，以一個也許能夠合法化的框架，這就夠了。
