雖然當季和次季度期貨的交易量很小了，但溢價指標我認為依舊可以參考一下（僅僅針對大趨勢，而非短線）。目前溢價雖然很小了，但依舊是正溢價（高於現貨價格），18年底和22年底都出現過很高的負溢價（低於現貨價格），並且維持過一段時間，一直到確定脫離熊市底部之後才回到正溢價。

隨著期貨交割時間的臨近，溢價通常會被抹除，這也是一部分人套利的玩法，以前套利的利潤還可以的，但現在玩永續的多了，期貨都沒什麼人玩了，套利玩法又不一樣了。負溢價最大的時候，也是反向套利最爽的時候。