以美國金融科技委員會為首的金融科技行業協會正在敦促美聯儲推進一項計劃，該計劃將允許某些非銀行金融公司直接接入美國支付渠道。
美國金融科技委員會首席執行官菲爾·戈德費德週一在一份聲明中表示：“精心設計的支付賬戶可以在不引入新風險的情況下，擴大支付領域的競爭和負責任的創新。”
支付賬戶是美聯儲的一種有限賬戶，允許某些金融公司直接發送和結算付款，而不授予它們完整的銀行特權。
美聯儲正在審查對其信息請求的回應，以確定是否測試一個專為支付活動設計的、用途有限的儲備銀行賬戶。
問題在於美聯儲是否應該提供一個範圍較窄的賬戶，允許符合條件的機構直接在央行的資產負債表上進行清算和結算，而無需授予完整的“主賬戶”。
該提案將限制隔夜餘額，不支付利息，禁止使用貼現窗口，並將使用限制在 Fedwire 和 FedNow 等最終結算系統上。
支持該提案的金融科技團體表示，目前的系統要求支付公司依賴贊助銀行，他們認為這會增加成本、減慢結算速度並集中運營依賴性。
這些團體將支付賬戶視為一種無需擴大貸款權限或吸收存款職能即可提供直接結算渠道的方式。然而，銀行業行業協會對此持有不同看法。
上週，銀行政策研究所、清算所協會和金融服務論壇聯合提交了一份報告，警告稱該提案代表著一項根本性的政策轉變，它允許未投保或監管不力的機構直接連接到美聯儲的資產負債表。
銀行方面認為，即使有餘額上限和其他限制，支付賬戶仍然可能通過支持聯邦安全網之外的類似存款的活動，增加擠兌風險和金融不穩定。
他們明確指出，穩定幣發行和其他加密貨幣相關模式是類似於吸收存款的活動的例子，但缺乏存款保險、處置機制和統一監管。
雖然該提案沒有明確提及加密貨幣，但銀行認為，穩定幣發行機構和與加密貨幣相關的機構最有可能從允許以央行貨幣直接結算的定製賬戶中受益。
聯名信還指出，從歷史上看，獲得美聯儲賬戶的權限取決於聯邦存款保險和嚴格的審慎監管，正是為了防止現在被指出的風險。
銀行方面認為，允許無保險機構走上簡化的融資途徑，可能會將客戶資金從銀行轉移出去，提高融資成本，並削弱信貸中介作用。
如果允許非銀行機構直接進行結算，各銀行還對反洗錢、制裁合規性和運營彈性表示擔憂。
此前，Custodia Bank遭遇了一系列法律挫折，在法院裁定美聯儲有權拒絕主賬戶申請後，該銀行一直堅持要求直接向美聯儲提供資金。
作為一家在懷俄明州註冊的加密銀行，Custodia 一直堅持己見，認為美聯儲的立場實際上阻礙了創新的銀行模式，而監管機構和法院則支持美聯儲優先考慮金融穩定和風險管理，而不是僅僅考慮申請人的資格。
儘管美聯儲將支付賬戶定位為探索性原型，但它如何解決相互衝突的論點，可能預示著美聯儲是否準備重新劃定在美國支付生態系統中運營的銀行、金融科技公司和加密貨幣公司之間的界限。
