我在2021年6月創辦了這份簡報，當時距離我決定“全職”投身加密貨幣領域已經過去了幾個月。難以置信，五年就這麼過去了。這五年裡發生了太多事。我賺過大把的錢，也賠過大把的錢。我結識了許多有趣的人，也交到了終生的摯友。
但最重要的是，我學到了很多東西。我更加了解了自己，瞭解了這個行業，瞭解了人性，以及其他很多方面。
為了這第 100 期簡報，我想做一些特別而與眾不同的事情，所以我坐下來，努力思考這些年來我學到的所有事情，令人驚訝的是，我想出了 100 多件事。
我精簡了清單，以下是我在加密貨幣領域五年來學到的100件最重要、最有影響力的事情：
如果你因為市場波動而難以入眠，說明你過度關注市場了。半夜興奮地查看價格？醒來後又害怕查看價格？這些都是過度關注的表現。要麼採取措施，要麼市場會替你做出反應。
無論你賺多少錢，你總會想要“更多”。極少極少的人能夠擺脫這種思維模式的束縛。順便說一句，想要更多本身並沒有錯，只要你瞭解自己和自己的目標，並且沒有為了追求更多而犧牲其他重要的東西。
金錢並不能直接帶來幸福，但它確實是提升幸福感的絕佳工具（主要體現在幫助人們減輕壓力方面）。我現在比五年前快樂得多。這主要歸功於我戒酒（大約六年前），但肯定也得益於我為自己和家人創造的經濟條件。
勤奮無可替代。各行各業真正的贏家都是那些努力工作的人，而不是那些懶惰的天才。即使有了人工智能工具，你也可以將很多需要天才才能完成的工作外包出去。如今，最重要的還是毅力、決心和韌性。
如果你真的能集中注意力，一天能完成的工作量簡直驚人。大多數人一天會被各種事情分心上百次，很少能真正進行深度工作。只要投入1-2個小時進行深度工作，你就能輕鬆完成待辦事項清單。如果你能做到每天進行8小時以上的深度工作，你將勢不可擋。
所有代幣的價格最終都會趨向於零。這應該是你的默認立場。然後，尋找例外。例外情況雖然不多，但確實存在。也要在不同的時間尺度上尋找例外。即使你認為某個代幣的價格最終會跌到零，但只要把握好時機，你仍然可以從中獲利。
果斷獲利。買入後回落的後悔幾乎總是比賣出後眼睜睜看著價格上漲的後悔更痛苦，因為價格最終總會回落。如果你信心十足，可以考慮部分獲利。
市場被操縱了。到處都是層層疊疊的利益集團，而你並不在其中。我也不在其中的大多數。你仍然可以賺錢，只是要知道這場遊戲對你不利。順便說一句，所有市場都被操縱了。加密貨幣至少提供了一定程度的透明度，而傳統金融市場則沒有。
沒人真正關心你。殘酷的現實是，大多數情況下，你的推特好友、Discord好友和Telegram好友都不是你的真朋友。如果你和他們見過面，並且在線下一起玩過，那或許是個例外，但在此之前，他們只是為了賺錢才和你混在一起——就像你可能也是為了賺錢一樣。
在加密貨幣領域待的時間越長，你就會變得越麻木。這幾乎是一條普遍真理。大多數人都盼望著套現離場，永不回頭。如果你不想這樣，那就去找那些真正為技術而投身其中的少數人吧。
加密貨幣確實提供了其他任何行業或技術都無法提供的解決方案，它將使世界變得更美好。去中心化、抗審查、隱私保護，這些都是加密貨幣提供的極其重要的優勢。然而，大多數人卻對此漠不關心，這令人遺憾。
少即是多。代幣數量少，空投挖礦次數少，加入的社區也少。注重質量而非數量，你的投資組合（以及你的心理健康）都會因此受益。
CT（加密貨幣推特）上充斥著大量未公開的推廣信息。一開始就不要輕易相信任何人和事。務必自行調查研究。
內容質量與粉絲數量呈反比關係。不要理會那些擁有十萬以上粉絲的人的宣傳，要從粉絲不足一萬（最好是不足一千）的賬號中尋找真正的寶藏。
大多數風險投資家並非你的朋友。他們的首要目標是賺錢。他們或許也想支持創業者和生態系統等等，但他們的首要和最終目標始終是盈利。
我賺過最多的錢都來自於早期抓住某個熱門新趨勢，然後持有其中一部分，並讓它飆升到驚人的高度。比如NFT、迷因幣、人工智能代理。
換句話說，如果你想要獲得 100 倍或 1000 倍的回報，你必須有點瘋狂，並且持有的時間要超過大多數理性的人所能做到的。
最好的精英小組就是一個只有5個朋友的簡單群聊。其他聊天群也可能有用，但你永遠無法超越這個。找到這個群聊，創建這個群聊，加入這個群聊。
根本不存在所謂的“牛市解鎖”。如果大量代幣即將解鎖並進入公開市場，價格下跌是必然的。不要逆供求關係而行。
大多數人一開始就把事情想得太複雜。買比特幣，持有，然後根據情況調整。山寨幣和高風險投資應該稍後再考慮，等你積累了足夠的資金之後再說。而且，即使到了那時，也只能用你整體投資組合中非常小的比例來投資。
一開始誰也不知道自己在做什麼。多年以後，大多數人仍然一頭霧水。如果你覺得自己像條離水的魚，也別擔心；乾旱的土地上到處都是流離失所的魚。
當人人歡欣鼓舞時，正是謹慎行事之時；當人人恐懼不安時，正是密切關注之時。正如沃倫·巴菲特所說：別人貪婪時要恐懼，別人恐懼時要貪婪。說起來容易做起來難，但這種思維方式一次又一次地被證明是正確的。
你會賣得太早，也會賣得太晚。你幾乎永遠無法做到恰到好處。習慣這種感覺吧。或者就像某個過氣的傢伙曾經說過的那樣，你會後悔莫及（但這其實也並非壞事）。
大多數時候，最好的做法就是什麼都不做。克服害怕錯過的心理，按兵不動。剋制住恐慌性拋售的衝動。什麼都不做幾乎總是正確的選擇，但很多人卻覺得這很難做到。
每逢週期更迭，人們都會說“這次不一樣了”。有些事確實不一樣，但大多數事並非如此。歷史總是驚人地相似。
市場並不在意你的入場價格。沒人會在意，你也不應該在意。沉沒成本謬誤導致很多人做出錯誤的決定。“但我只想收回成本……”這種想法是有害的，你應該努力擺脫它。
把視角拉遠。然後再拉遠。很容易陷入市場日常的波動中，但這樣做很少有益。
熊市感覺會永遠持續下去。牛市感覺也會永遠持續下去。但實際上，兩者都不會。
社交媒體上聲音最大的人往往是交易水平最差的人。要分清內容創作者、角色扮演者、建設者、網絡噴子和真正的交易員。
獲利了結並非軟弱的表現，而是自律的體現。如果你公開談論出售和獲利了結，幾乎總會有人對你指手畫腳，告訴你你錯了，你軟弱無能，你只會紙上談兵，還說代幣價格會暴漲。別理會他們。
多元化投資並不意味著持有 50 種山寨幣。它意味著投資於加密貨幣領域內不相關的生態系統，但更重要的是，它意味著擁有加密貨幣以外的資產。
在交易開始前設定風險承受能力，而不是在交易過程中。要清楚你的退出價格（或者你開始獲利了結的價格）。指望未來的自己當下做出正確的決定幾乎從來都行不通。
那些能在多個週期中取得成功的人，都是善於管理風險的人。破產的機會成本巨大，聰明人都明白這一點。
持有現金也是一種優勢。而且是很好的優勢。非常好的優勢。我花了太長時間才意識到並欣賞到儲備現金的價值。它能讓你在市場低迷時安心，讓你能買到打折商品，還能為你帶來收益。現金為王是有原因的。
一次重大損失很容易抹去之前的許多小勝利。要防範風險。
閱讀白皮書固然有用，但實際使用產品更有意義。兩者都應該做，但要知道，如今的白皮書往往是營銷宣傳材料，誇大了產品的實際功能。成為用戶，才是瞭解產品的最佳途徑。
如果你買入某件東西時沒有自己的邏輯，沒有預先設定的退出價格和計劃，那你很可能只是在賭博。大多數人都在賭博。別做大多數人。
最好的alpha版本往往是免費的。它們可能藏在冗長的播客、無人問津的枯燥文檔，或者只有500個粉絲的賬號發佈的推文中。代價是篩選和找到這些alpha版本所花費的時間，但如果你時間充裕，它們就在那裡等著你去發現。
在加密貨幣領域，關注X平臺上的聰明人是投資回報率最高的活動之一。雖然X平臺上的信息紛繁複雜，存在一定的風險，但每個人都應該精心挑選並關注自己信任的聰明人。
大多數人所謂的“研究”其實只是為了尋找證據來證實他們已有的觀點。他們決定購買某種代幣後，就開始研究，然後驚呼“哦，看，我找到了這麼多和我想法一致的人！”，之後便沾沾自喜。
學會閱讀區塊瀏覽器。它提供的信息比任何網紅都多。這又回到了之前提到的“使用產品”的理念。要做行動者，而不僅僅是讀者、觀眾或消費者。
鏈上數據本身不會說謊，說謊的是人。因此，雖然鏈上數據本身可能不會說謊，但它卻可能被操縱。要警惕那些通過機器人或其他手段人為抬高的TVL（總鎖定價值）和指標。
理解代幣經濟學是最有價值的知識之一。大多數人仍然不瞭解市值、最終價值、流動性池、鎖定代幣、質押等等概念。理解這些（相對）簡單的概念，就能讓你在市場中佔據巨大優勢。
每個週期都有新的故事。它們都是有利可圖的浪潮，但一定要在某個時候及時止損。ICO、NFT、表情包、AI代理，所有這些都曾達到爆炸式增長的高度，但最終99.99%都跌至谷底。
如果團隊匿名且代碼未經審計，你應該清楚地知道自己承擔的風險。我有時也會因為想“搶先一步”而孤注一擲，即使明知團隊匿名且代碼未經審計。這種做法有時可能帶來豐厚的回報，但大多數情況下並非如此。在這種情況下，務必保持警惕，並且只進行小額交易。
大多數人不應該進行交易，而應該進行投資。這一點在加密貨幣領域內外都適用。此外，大多數人也不認為自己代表了大多數人，因此市場效率低下的問題將始終存在。
稅務問題不容忽視。稅務問題正是“預防勝於治療”的典型例子。儘早理清你的稅務狀況，未來的你會感謝現在的自己。
如果你的投資理念發生了改變，退出是可以的。對某種代幣的忠誠並非投資策略。將你的身份與某個社區聯繫起來，並因為你們都喜歡某種代幣而與社區成員交朋友，這才是穩賺不賠的買賣。
只有錢真正到賬，才算真正獲利。賬面收益毫無價值，即使兌換成以太坊（ETH）或索爾（SOL），情況也好不到哪裡去。穩定幣稍微好一些，但很容易又被賭場拿回去。
同樣，如果你沒有真正用這筆錢改變生活，那麼它就無法真正改變你的人生。如果你的投資組合達到了這樣的程度，那就賣掉它。買房、還債，或者做任何你想做的事情——改變你的生活。如果你曾經讓它增值，你就能再次讓它增值。
幾乎所有優秀的交易員都有自己的交易系統。幾乎所有糟糕的交易員都沒有交易系統，完全受情緒左右。
部落主義是加密貨幣領域最糟糕的現象之一。比特幣陣營、以太坊陣營、索拉納陣營，各種勢力層出不窮。真相往往介於兩者之間。保持開放的心態。
在加密貨幣領域，你結識的人往往比你投資的加密貨幣更有價值。這個行業巧妙地營造了公平的競爭環境，讓你有機會結識來自其他行業、對加密貨幣領域而言相對陌生的行業巨擘。你也可以通過做一個友善、好奇、樂於助人的人，結識並與加密貨幣領域的佼佼者成為朋友。
加密貨幣推特圈既是互聯網上最好的地方，也是最糟糕的地方。我對它真是又愛又恨。我基本上得了斯德哥爾摩綜合症。我們大多數人都是這樣。加密貨幣推特圈裡有很多有價值的東西和樂趣，但同時它也簡直是個糞坑。我在那裡見識過人性的善與惡。
要留意創始人的公開行為。如果他們表現得咄咄逼人或對自己的項目過度維護，這是一個非常危險的信號。
你最終會對某個NFT產生情感依戀。這需要花錢。沒關係，並非所有事情都與金錢有關。僅僅因為喜歡就購買並擁有你喜歡的東西，這無可厚非。
藝術市場向來不理性，NFT也不例外。尤其是在藝術類NFT領域，不要試圖用理性去解釋。“為什麼它這麼值錢？”——物品的價值永遠取決於其他人願意為它付出多少。而人是極其非理性的，所以物品的價格也永遠是非理性的。
NFT背後的技術將超越目前圍繞NFT的任何主流觀點。我仍然堅信這項技術具有顛覆性意義，並且終有一天會為互聯網提供大部分動力。
私鑰不在手上，加密貨幣就無法保管。我們一次又一次地看到中心化交易所崩盤，捲走用戶資金，FTX 就是近期最慘痛的例子。務必謹慎，不要在中心化交易所（尤其是不受監管的交易所）存放過多資金。
另一方面，自行保管加密貨幣也存在風險。大多數人可能也不應該這樣做。這使得購買、持有和保管加密貨幣本身就充滿風險且困難重重。您應該瞭解相關風險，並制定最適合自身情況的計劃。
使用硬件錢包。這不是可選項。它們並非萬無一失，但可以解決很多問題。
除非有確鑿證據，否則請假定所有陌生人的私信都是騙局。如果某件事聽起來好得令人難以置信，那它幾乎肯定是假的。保持警惕（這條原則在加密貨幣領域之外的生活中也同樣適用，尤其是在人工智能攻擊手段日益普遍的情況下）。
所有設備都啟用雙因素身份驗證。使用身份驗證器應用，而不是基於短信的雙因素身份驗證。為了獲得最高級別的安全性，請使用硬件密鑰（例如 YubiKey）進行雙因素身份驗證。
運營安全設置起來可能很枯燥，但在關鍵時刻卻至關重要。最近，針對加密貨幣行業人員的物理攻擊有所增加，因此請務必考慮好您的個人安全和運營安全。
我過去認為，在內容創作中，堅持比天賦和質量更重要。但在人工智能和機器人帶來的海量內容時代，你需要兼具堅持和天賦。更重要的是，你需要有人情味。真誠和真實才是內容創作中最大的優勢。
把學到的東西寫下來是最快的學習方法。我寫這份簡報就是這麼做的。直到現在，我仍然通過這種方式學習很多東西。
分享你的錯誤比分享你的成功更能建立信任。如今的內容世界充斥著發佈成功截圖、自我吹噓的人，沒人真正想聽這些。坦誠地分享你的錯誤和失敗，人們反而會因此更加喜歡你。
好的內容能幫助人們。優秀的內容不僅能幫助人們，還能觸動人們的內心。歸根結底，還是人性使然。
你的聲音就是你的優勢。不要試圖模仿別人。從他人身上汲取靈感固然好，但要小心別走得太遠，過度模仿別人。與其成為別人的次好版本，不如成為最好的自己。
打造有意義的事物比你想象的要花費更多時間。堅持下去。內容和項目領域最大的贏家都是那些歷經數年、通常經歷過熊市，最終在市場轉暖後獲得成功的人。
在加密貨幣領域，耐心是最被低估的技能。市場就像一臺財富轉移機器，將財富從急躁的人轉移到耐心的人手中。學會耐心，這真的是一種美德。
觀點要鮮明，但不要固執己見。當有新信息出現時，要及時更新你的看法。不要因為固有觀念而拒絕傾聽市場或他人的叫囂，也不要因為盲目跟風而對市場或他人的言論置若罔聞。
長期持有勝過擇時入市。老生常談，但卻是至理名言。
你的心理健康比你的投資組合更重要。當你需要休息的時候，就應該暫時放下工作。這實際上最終也會對你的投資組合有所幫助——如果你精神狀態不好，你本來就無法做出正確的決定。
單筆交易極少能改變你的人生。每個人都在尋找一夜暴富的機會，希望一夜暴富，獲得千倍回報。但現實往往遠比這平淡得多：習慣和系統才是大多數成功者致勝的關鍵。
謙遜是免費的，而且價值連城。傲慢代價高昂。不要斷送後路，保持謙遜和友善，你會獲得數倍的回報。
產品市場契合度來自於回答“什麼能幫助最終用戶”和“什麼能改善人們的生活”這兩個問題。打造真正用戶想要的產品。
事後看來，加密貨幣領域的最佳投資策略顯而易見，但當時卻充滿爭議。在市場一片沸騰、人人歡欣鼓舞之時做空，會被人嘲笑為傻瓜。同樣，在項目看似奄奄一息、跌至谷底時買入，也會被人視為愚蠢之舉，但這恰恰是獲得最大收益的關鍵所在。
五年後，你回首今天，很可能也會像回首五年前一樣（你會後悔當初沒有更加專注，沒有抓住當時的機會等等）。不要犯現在安於現狀的錯誤，以免五年後回首往事時後悔當初沒有更加專注。
空投獎勵那些充滿好奇心且行動迅速的人。最好的空投獎勵來自於嘗試新事物、使用新協議，並且搶在其他人之前。如果你只是根據內容創作者發佈的列表來刷空投，你就會錯過很多最佳收益。
代幣在你賣出後價格上漲了 10 倍，這不算虧損。你賺了錢。繼續前進吧。
最好的項目往往在熊市中推出。密切關注那些在價格下跌時仍在開發項目的公司。通常情況下，大多數人會在這個時候退出市場，但說實話，這恰恰是你最應該關注的時候。
收入可以解決很多問題。能夠產生收入的協議通常（但不總是）是最佳投資選擇。找到那些真正盈利的協議，並制定計劃，利用這些資金來支持其代幣。這是一個很好的起點。
記錄交易日誌絕對是你能做的最好的事情之一。記錄你的交易、入場價、出場價、交易邏輯以及任何經驗教訓。如果你能做到這件簡單的事情，你就能更瞭解自己，並取得巨大的進步。
我之前提到過代幣經濟學，但這一點值得單獨強調：市值比代幣價格更重要。如果市值只有 0.00001 美元的代幣數量達到萬億億億億倍，那麼它就一點也不便宜。
並非每次下跌都是買入良機。有些東西下跌是有原因的，而且會持續下跌。不要理會那些叫囂著“抄底”的人（他們通常只是過度關注市場，他們真正想喊的是“買我的股票”）。
暫時遠離加密貨幣市場是件好事。等你回來的時候，市場依然會在那裡。別覺得你必須永遠24小時不間斷地盯著它，否則就會錯過什麼，那樣通常只會導致精疲力竭和做出錯誤的決定。
如果你運氣好，交易中大賺一筆，那麼在你賣出並鎖定利潤之後，最好的做法就是休息一週。去海灘放鬆一下，徹底放鬆身心，重新審視你的世界。大多數人會試圖立即加倍投入，尋找下一個盈利機會，但99%的情況下，他們最終會因為押注過大而把大部分利潤拱手讓給市場，並自以為是天才，而實際上只是運氣好而已。
第一次熊市感覺像是世界末日，第二次熊市卻像是一次機會。如果你是第一次經歷熊市，要知道我們都曾有過同樣的感受。我們大多數人都曾血本無歸，甚至虧得更多。許多最成功的交易者也都曾經歷過血本無歸的時刻。但希望永存。
大多數關於哪家連鎖店更好、更快或更便宜的爭論對最終用戶來說都無關緊要。人們想要的只是好用且易用的應用程序。
那些營銷力度最大的項目往往基本面最薄弱。最好的營銷很少來自項目本身，而是來自用戶發自內心的讚譽。例如：HyperLiquid。
幾乎所有銷售加密貨幣賺錢課程的人都是通過銷售課程來賺錢的，更糟糕的是，他們會向你推銷代幣，讓你在他們之後購買，然後他們再賣給你。
需要持續監控的投資與其說是投資，不如說是工作。這當然可以接受，但前提是你要清楚購買這類產品意味著承擔怎樣的責任。我曾經因為沒有追蹤代幣、空投以及投資項目的收益而損失慘重。
隨著生活環境的變化，您的投資組合配置也應隨之調整。19歲單身和35歲已婚並育有兩個孩子、揹負房貸的情況截然不同。總的來說，投資理念是年輕時承擔更高的風險，年老時承擔更低的風險。
同樣的道理也適用於投資組合的規模。當你的全部投資組合價值只有500美元時，你可以承擔更大的風險，因為即使損失了也能重新獲得資金。但如果你的投資組合價值500萬美元，你就應該承擔更小的風險。總的來說，隨著投資組合規模的增長，你應該從積累型投資轉向保值型投資。
大多數代幣發行最終都會讓內部人士受益，例如團隊成員、投資者、顧問等等。代幣經濟模型是由他們制定的，他們通常希望以最大化自身利益的方式來實現這一目標。如果他們能夠以一種增值的方式運作，並惠及整個生態系統，這本身並沒有錯——創始人和投資者當然也應該獲利——但需要警惕的是，當這種運作方式帶有掠奪性、操縱性，旨在讓內部人士拋售代幣，從而損害散戶利益時。遺憾的是，這種情況屢見不鮮。
許多空投都值得刷，但很少有值得持有的。拿到手的就趕緊獲利了結，或者至少先獲利一部分。
知識的增值方式與投資組合類似。每天學習一點，日積月累，就能積累成可觀的財富。最好的投資就是投資自己。
我們仍處於加密貨幣發展的早期階段。雖然有時感覺不到，但從長遠來看，事實的確如此。如果你相信這項技術將永遠存在，那麼幾百年後的人們（以及人工智能）回顧加密貨幣的早期階段，會將其視為一場改變世界的變革的開端。
人生苦短。這一切其實都不重要。作為有感知能力的人，我們擁有的只是短暫的生命，而我們卻把這份珍貴的禮物浪費在了最無用的事情上。比如在社交媒體上刷刷刷，Instagram、TikTok，和匿名用戶吵架，一天查看十次投資組合，為了一個梗幣失眠，對網紅和風投生氣。這一切都不重要。別忘了這一點。別忘了好好生活。享受樂趣。快樂起來。停下來，聞聞玫瑰的芬芳。心懷感恩，珍惜你所擁有的，而不是總是和別人比較，渴望擁有更多。你還活著。你在讀這篇文章。你在呼吸。這太不可思議了。真的，不可思議。我知道生活有時會非常艱難、殘酷、不公，但只要你還活著，就永遠有希望。我一生中無數次跌入谷底，失去一切，感到絕望，但即使當時我感覺不到，希望也始終存在，總會有一條回頭路。永遠不要忘記這一點。不要把生命視為理所當然。我幸運地活了三十多年，鮮少經歷死亡。後來，我失去了祖母、愛犬，還有差點失去的父親。這些經歷教會我的，比過去五年加起來都多。事實上，關於生命的短暫……正如我的同名先賢塞內卡兩千年前所說：
“並非我們生命短暫，而是我們浪費了太多時間。生命足夠長，上天賜予我們的時間也足夠充裕，足以讓我們成就偉業，前提是我們要善加利用。然而，當我們肆意揮霍於奢靡享樂，無所事事時，最終，死亡的終極法則會迫使我們意識到，生命已然逝去，而我們卻渾然不覺。的確如此：我們並非被賦予短暫的生命，而是我們自己縮短了它；我們並非資源匱乏，而是我們揮霍無度……如果你懂得如何利用生命，它便會漫長。”
懂得珍惜，人生漫長。
感謝閱讀！希望您喜歡這100條經驗分享。如果哪怕只有一個人能從中學到哪怕一條，並因此改善生活，在我看來就是莫大的成就。
期待再寫一百封信。
乾杯。
免責聲明：本簡訊內容不構成投資建議。本人並非財務顧問，以上僅代表個人觀點和想法。在交易或投資任何加密貨幣相關產品之前，您務必諮詢專業/持牌財務顧問。文中部分鏈接可能為推薦鏈接。
