這場 AI 支付的標準之爭，表面上是兩個商業陣營在搶地盤。但它背後折射出的，是一個更深層的問題：當 AI 開始獨立地參與經濟活動，我們為人類設計的金融體系還夠用嗎？

文章作者：林晚晚

文章來源：動察 Beating

錢已經住在代碼裡了。

半年前 AI 支付還只是發佈會上的 PPT。如今的 AI，都正在成為「收銀臺」。

現在在打開 ChatGPT，搜任何一件商品，你會看到一個藍色的 Buy 按鈕。填地址，付款，發貨。全程不跳轉，不打開任何網頁。

上週谷歌也跟上了，在搜索和 Gemini 裡接入了 Etsy 和 Wayfair 的商品，直接在對話裡結賬。微軟的 Copilot 同步上線了購物結算功能。Meta 的扎克伯格剛宣佈全面轉向 AI 代理商務。

但更暗戰的商業故事也在悄然上演，AI 支付的過路費之爭，要從 2025 年秋天的兩大 AI 支付陣營說起。

9 月 16 日，Google 拉了 60 多家公司，發佈了一份「AI Agent 支付協議」。

名單上全是傳統金融的老面孔：Mastercard、PayPal、American Express，再加幾個科技圈的盟友。

同月 29 日，Stripe 聯合 OpenAI 發了另一套協議 Agentic Commerce Protocol，簡稱 ACP。Stripe 同時宣佈，它正在和 Microsoft Copilot、Anthropic、Perplexity 等 AI 公司測試基於 ACP 的代理商務解決方案，全是 AI 原生玩家。

兩份名單，交集極少。Coinbase 同時出現在 Google 的 AP2 生態裡，也是 Stripe 的長期合作伙伴。

這兩個陣營爭的，是一個聽起來平平無奇但價值萬億的問題：AI 替人類花錢的時候，錢從誰的管子裡流過去？

你可能覺得這事離你很遠。但想想看：你現在讓 ChatGPT 幫你訂機票、讓 AI 助手幫你比價買東西、讓 Agent 自動採購辦公用品，這些場景正在肉眼可見地變成現實。每一筆交易，都需要一根管子把錢從你的口袋運到商家那裡。

誰修了這根管子，誰就能向每一筆交易收過路費。

這就是這場戰爭的本質。

一場圓桌改變的 12 個月

故事要從一場飯局講起。

2024 年夏天，Stripe 在舊金山總部接待了時任美國財政部副部長 Wally Adeyemo，搞了一場金融科技圓桌會。

一群支付公司的老闆坐在一起聊天，其中有兩個人之前從沒見過面：Stripe 的 CEO Patrick Collison，和一個叫 Zach Abrams 的年輕人。

Abrams 的來頭不小。他和搭檔 Sean Yu 是連續創業者，2013 年把第一家公司 Evenly（做 P2P 轉賬的，類似美國版的 Venmo）賣給了 Square（現在叫 Block）。

後來 Abrams 去 Coinbase 做了消費者產品負責人，還擔任過 Brex 的首席產品官；Yu 則先後在 DoorDash 和 Airbnb 做過工程師。2022 年，兩人重新組隊創辦了 Bridge，幫企業接入穩定幣支付。客戶包括 Coinbase 和 SpaceX。

那天圓桌會的話題本來很寬泛，但 Abrams 後來回憶說，他被嚇到了：全場 90% 以上的時間都在聊穩定幣，儘管他是在座唯一一家穩定幣公司。

在那之前，Bridge 一直在追 Stripe 當客戶，想把自己的技術接進 Stripe 的支付體系。但那場圓桌之後，事情的方向變了。Collison 開始頻繁約 Abrams 見面，不是聊合作，是聊收購。

2024 年 10 月，Stripe 宣佈以 11 億美元收購 Bridge。Bridge 在 2024 年 3 月剛融完 4000 萬美元的 A 輪（第一輪機構融資），估值 2 億美金。

收購價是估值的 5.5 倍，按收入倍數算可能超過 100 倍。紅杉資本在投後感言裡說，他們相信 Bridge 會加入 Instagram、YouTube、PayPal 和 WhatsApp 的行列，成為「那種被收購後反而實現了全部潛力的公司」。

2025 年 2 月，交易正式交割。Bridge 的 60 人團隊搬進 Stripe 舊金山總部，參加了 Stripe 每兩週一期的新員工培訓營。

這只是第一步。

接下來的事情發生得很快。2025 年 5 月，Stripe 推出穩定幣金融賬戶，讓 101 個國家的企業可以直接持有穩定幣餘額，在全球範圍內用穩定幣收付款。

同月，ChatGPT 上線了購物推薦功能，用戶可以在對話框裡搜索商品、比較選項，然後跳轉到商家網站下單。

6 月，收購錢包公司 Privy。

Privy 乾的事情很簡單：讓任何 App 都能內置一個數字錢包，用戶不需要去下載什麼額外的加密貨幣錢包軟件就能完成鏈上支付。當時已經有超過 7500 萬個賬戶在用它。

Patrick Collison 發推說了一句很直白的話：「錢總要住在某個地方，Privy 造的就是世界上最好的可編程金庫。」

9 月，和加密投資巨頭 Paradigm 聯合孵化了 Tempo 鏈，一條專門為支付設計的全新區塊鏈。Paradigm 的聯合創始人 Matt Huang（同時也是 Stripe 的董事會成員）親自帶隊。

加入 Tempo 設計陣營的公司名單讀起來像一場支付行業的全明星賽：OpenAI、Anthropic、德意志銀行、Visa、Shopify、渣打銀行、巴西最大數字銀行 Nubank、DoorDash、Revolut、韓國電商巨頭 Coupang。

Stripe CEO Patrick Collison 表示，Tempo 可以實現每秒處理數萬筆交易、亞秒級確認，每筆手續費不到 0.1 美分，且交易費用以美元穩定幣計價，不需要持有波動性極大的原生代幣。

同月，Stripe 和 OpenAI 正式發佈 ACP 協議，同步上線了 ChatGPT 的 Instant Checkout 功能——用戶在對話框裡看到推薦的商品後，可以直接一鍵下單、付款，不跳轉、不刷卡。

第一批支持的是 Etsy 商家，Shopify 的百萬商戶隨後跟進。

10 月，Tempo 完成 5 億美元首輪融資，由 Greenoaks 和 Thrive Capital 領投，Sequoia、Ribbit Capital 和 SV Angel 參投，估值 50 億美元。一個剛成立不到兩個月的區塊鏈項目，50 億估值。Stripe 和 Paradigm 本身沒有參與這輪融資。

12 月，Tempo 開放公測。瑞銀集團（UBS）、萬事達（Mastercard）、歐洲先買後付巨頭 Klarna 加入合作伙伴名單。

Bridge 的 Zach Abrams 同時宣佈，Bridge 已經向美國申請了國家銀行信託牌照（national bank trust charter），以符合 2025 年 7 月簽署生效的穩定幣監管法案，《GENIUS Act》的要求。

把這些事件串起來看：11 億買發幣能力、做穩定幣金融賬戶、收購錢包公司、孵化專屬區塊鏈、申請銀行牌照。

從發幣到建鏈到做錢包到定協議到拿牌照，Stripe 把每一層都自己做了。

反觀 Google，60 多家聯盟、一份開放協議、一個代碼倉庫。Google 什麼都有，唯獨沒有自己的鏈、自己的穩定幣、自己的錢包。

聯盟是一群人坐下來開會的產物。Stripe 做的是一個人拍板就能上線的系統。

Google 發佈 AP2 那個月，Tempo 已經在測試了。

不管誰贏，Circle 都穩贏

這場戰爭裡有一個角色，比 Stripe 還聰明。

它不站隊，不打仗，甚至不怎麼說話。但不管誰贏，它都穩贏。

這個角色叫 Circle。

Circle 發行了一種叫 USDC 的穩定幣，是目前全球合規程度最高的數字美元。

另一家公司 Tether 發行的 USDT 規模更大，但儲備金夠不夠、審計靠不靠譜，監管機構吵了好幾年也沒個定論。

散戶可能不在乎這些，但在 AI 的世界裡，每天可能有十萬筆自動交易，每一筆都需要經得起審計。沒有一家正經公司敢把自己的 AI 交易建在一個合規存疑的穩定幣上。

Circle 呢？紐交所上市公司。美國證監會看過賬本，每個季度披露財報，儲備金有多少美國國債、有多少現金，全世界都看得到。

所以你看到了一個有趣的局面：Stripe 的穩定幣金融賬戶支持 USDC。OpenAI 通過 Stripe 用 USDC。Google 陣營裡 Coinbase 接的也是 USDC。

兩個陣營打得頭破血流，爭的是「入口」，誰控制 AI 花錢的那個界面、那套協議。但不管入口在誰手裡，錢最終都要換成穩定幣在鏈上跑。而在合規穩定幣市場裡，USDC 幾乎沒有對手。

兩個陣營爭入口，Circle 拿結算量。

來看一組數據。2024 年，全球穩定幣轉賬總額達到 15.6 萬億美元。這個數字什麼概念？和 Visa 全年的交易總額差不多。

一個誕生不到十年的東西，已經追平了 Visa 六十年建起來的網絡。

而 AI 交易才剛剛開始。諮詢機構 Edgar Dunn & Co. 預測，到 2030 年，AI 驅動的交易將達到 1.7 萬億美元。這 1.7 萬億的每一筆，大概率都要經過穩定幣這根管子。

美國財政部長 Scott Bessent 在 2025 年 6 月的參議院聽證會上公開說過，穩定幣市值達到 2 萬億美元是「非常合理的預期」。

Patrick Collison 自己也說：美國銀行存款的平均利率只有 0.40%，4 萬億美元的銀行存款甚至是零利率。

他認為這種對消費者不友好的做法是一個「輸家策略」，年輕人遲早會把錢換成收益更高的穩定幣。

他說的是趨勢。而 Circle，正好站在趨勢的正中間。

尾聲

最後，讓我們把鏡頭拉遠一點。

這場 AI 支付的標準之爭，表面上是兩個商業陣營在搶地盤。但它背後折射出的，是一個更深層的問題：當 AI 開始獨立地參與經濟活動，我們為人類設計的金融體系還夠用嗎？

Patrick Collison 看到了一個未來，在那個未來裡，AI Agent 是經濟活動的主要參與者。它們比價、採購、支付、結算，整個流程不需要人類按任何一個按鈕。這是效率的極致，也是風險的邊界。

Google 和傳統金融的聯盟看到的是另一個未來：AI 應該嫁接在人類已有的金融基礎設施上，受人類已有的監管規則約束，在人類已有的信任框架裡運行。

兩個未來，兩套邏輯，兩個陣營。

但不管哪個未來到來，有一件事是確定的：AI 要花錢，錢要在鏈上跑，鏈上的結算需要穩定幣。

所以 Circle 繼續贏。Stripe 和 Google 繼續打。監管繼續追。商戶繼續接。消費者繼續不知道自己的錢到底從哪根管子裡流過去的。

直到有一天，AI 幫你買的東西出了問題，而你發現沒有人，也沒有 AI，知道該找誰退錢。

到那一天，所有人都會突然想起今天沒有人回答的那些問題。

但到那一天，管子已經修好了，過路費也已經開始收了。

歷史總是這樣：先上車，後補票。

只是這一次，車開得太快了。