撰文：歐科雲鏈研究院
回望 2022，加密行業遭遇了種種不可控因素而導致的艱難險阻，也在變革與發展中孕育著生機與活力。
這一年，我們親眼目睹了 Luna 暴雷，三箭資本、FTX 這些曾經被認為「大而不倒」的機構接連倒下，市場信心嚴重受挫；但這一年，我們也共同見證了以太坊合並的曆史時刻，看到了香港、新加坡等地區競爭 Web3 中心的決心，和傳統機構仍在湧入加密市場所透露出的正麵信號，一些積極的轉變正在發生。
在 2022 年的共同記憶下，展望 2023 年，每個人的觀感可能不儘相同。歐科雲鏈研究院結合長期對加密市場的觀察，提出了 2023 年加密行業的七大趨勢預測，試圖在眾多不確定性中找尋一切軌跡下已暗自埋下的伏筆。
需要說明的是，冇有人能預知未來，大部分預測都會被時間證偽，所以這裡的預測也並不代表我們的投資意見。
趨勢一：全球加密監管進入新階段，擁抱合規將成為必選項
一係列安全事件和暴雷事件的發生，正催生更強有力的加密監管。全球主要國家和地區，尤其是過往對加密資產友好度較高的國家和地區在 2022 年之後都不得不重新思考如何應對虛擬資產創新背後的風險與挑戰。
一個明確的信號是，在經曆了 2022 年的數起黑天鵝事件之後，我們將在 2023 年看到更多嚴格的虛擬資產監管政策。儘管我們不願意看到過度監管抑製創新的發生，但隨著監管機構對虛擬資產領域的了解愈發深入，野蠻生長的時代正在終結，全球監管態勢已不可避免。對於加密世界的機構而言，監管重要性正進一步凸顯，擁抱合規將成為行業良性發展的必選項。
趨勢二：Web3 產業應用拉開序幕，與 AI3.0 共同引發創造性破壞
Web3 仍是 2022 年最引人關注的科技概念，大量真金白銀和優秀人才在這一年流入其中。儘管如今各方對 Web3 概念仍有爭議，但 Web3 正深刻地改變著我們的世界，眾多機構也在這一年投身其中，將 Web3 與自身涉足的領域相結合，找到將原有業務「升級」，同時又能將 Web3「落地」的解決方案。
儘管原生的顛覆性創新並不多，但 Web3 產業層麵的發展才剛剛拉開序幕，一切都值得期待。而在技術方麵，2022 年年底 ChatGPT 的爆紅讓我們驚喜地看到了 AI 在應用層麵的強大爆發力，AI 在生產效率方麵的提升有望解決 Web3 時代的生產力難題，補足 Web3 發展中的關鍵短板。
圖片源：網絡
我們相信Web3 與 AI3.0 的碰撞將引發創造性破壞，在 2023 年激發出更多充滿想象力的應用創新。
趨勢三 ：Web3 安全賽道重要性凸顯，更多機構將關注鏈上數據領域
這不是預測，而是正在發生的事實。
據歐科雲鏈研究院不完全統計，2022 年前 11 個月區塊鏈生態攻擊發生 275 起安全事件，造成總計約 27.69 億美元的損失（更多詳情：《2022年全球區塊鏈生態安全報告：8成以上損失集中在 DeFi 和跨鏈橋，釣魚攻擊是最常見手法》）。這些層出不窮的黑客攻擊和騙局正導致一些用戶在沮喪和恐懼中離開，也讓外界更多質疑 Web3 的安全性。我們當然希望用戶對自己的資產負責，但在很多專業攻擊者麵前，個人有時會顯得無力，這時我們需要更多專業的 Web3 安全機構來為整個行業保駕護航。
2022 年一眾 Web3 安全機構在融資市場上的亮眼表現已經證明了市場對 Web3 安全的重視程度，2023 年這一趨勢並不會改變。伴隨著 Web3 安全被關注的還有區塊鏈數據領域。
鏈上數據不僅能為 Web3 安全治理提供支撐，還能對鏈上活動進行深入剖析，揭示出 Web3 用戶行為、新興趨勢、投資機遇等關鍵信息。即便如今國內外已經湧現出了 Nansen、OKLink 等一批優秀鏈上數據分析公司，但我們相信該領域還存在巨大的發展空間，更多機構會以多種形式關注和參與其中。
趨勢四：擴容方案持續創新，ZK 係 L2 生態迎來春天
在過去數年內，我們看到區塊鏈生態係統以指數級的速度迅速增長，2022 年以太坊合並完成後讓市場對區塊鏈生態的未來發展更加期待。但合並並不能解決區塊鏈核心的擴容問題，各類擴容方案在 2023 年依舊會成為各方關注的焦點，並在市場需求的倒逼下持續創新。
其中，ZK 係 Layer 2 公鏈或在 2023 年迎來爆發，我們將在這一年迎來包括 Starknet、Zk-sync 在內的多條 ZK 係的 L2 公鏈主網上線。zkEVM 間的競爭將會因此進一步加劇，在性能提升相差無幾的情況下，安全性和費用將是影響市場選擇的決定性因素。
趨勢五：Ce-DeFi 興起，機構將用「另一種方式」重新參與加密市場
儘管很多投資機構 2022 年在加密領域受挫，但仍有不少傳統機構嘗試用更深入的方式重新理解加密創新。
2022 年 11 月，新加坡金融管理局 MAS 宣布執行了「機構級 DeFi 協議的第一個真實世界用例」，即摩根大通、星展銀行和 SBI 數字資產控股公司使用 Polygon 上的 Aave 協議來完成以太坊網絡上的外彙和政府債券交易。這類機構直接應用 DeFi 的案例在加密領域正變得常見，很多此前反對加密貨幣的金融機構，比如摩根大通 (JPMorgan) 也開始看好並押注相關業務。
圖片源：網絡
我們相信，2023 年傳統機構對 DeFi 創新的敏銳度會繼續提升，一批有前瞻性的金融機構會持續關注並投身其中，並將機構級風險管理能力與代碼強製透明度結合，探索更多能夠支持現實商業世界的業務模式。而那些高速成長和相對成熟的 DeFi 服務會更容易得到機構的青睞。
趨勢六：機構繼續去杠杆化，散戶成為支撐市場信心的關鍵力量
前兩年由於全球央行放水，加之傳統金融市場接受度越來越高，虛擬資產市場投資機構急速擴張，市場杠杆率迅速膨脹。但伴隨著 2022 年美聯儲政策收緊，大量資金開始流出，加上一係列暴雷事件引發的多米諾骨牌效應，眾多中心化機構遭遇嚴重的流動性危機，機構去杠杆化成為主旋律。
時至今日，我們仍不能確定機構去杠杆化需多長時間，但可以肯定的是，相較於散戶，機構去杠杆化需要更為漫長的周期，所帶來的影響也更為深遠。儘管機構入場是推動上輪周期的主要原因，但在如今機構去杠杆化的過程中，散戶正成為支撐市場信心的關鍵力量。
趨勢七：全球 CBDC 研發進程加速，數字人民幣進一步擴大試點
目前，全球已有超過 100 個國家和地區在探索央行數字貨幣（CBDC），這些國家已占據全球 GDP 的 95% 以上，而其中有 11 個國家已經全麵推出了 CBDC。在即將到來的 2023 年，跨境支付需求的激增與 FTX 等加密黑天鵝事件的衝擊，將會再次推動全球 CBDC 的研發進程。
其中，美國在 CBDC 方麵已經開始發力，在美國總統拜登簽署的第 14067 號行政命令，將設計和部署 CBDC 的研發工作置於最高優先級，白宮科技政策辦公室（OSTP）在 2022 年 9 月發布了《美國 CBDC 係統技術評估》也明確了美國 CBDC 係統的政策目標和技術設計方案。
圖片源：網絡
除了美國，土耳其、哈薩克斯坦、澳大利亞等國家也都將在 2023 年加速 CBDC 研發或試點工作。中國數字人民幣始終處於全球 CBDC 研發的第一梯隊，近期試點地區再次擴容，已有 17 個省市全域或部分地區開展數字人民幣試點。我們預計2023 年數字人民幣試點範圍將進一步擴大，並將在國際市場上承擔更重要的角色，但距離全麵推出可能還需要一段時間。
