目前，華爾街多家大型機構建議客戶在多元化投資組合中適量配置比特幣。
據River的一份報告顯示，富達投資、美國銀行和摩根士丹利等公司建議投資者適度配置加密貨幣。大多數建議的配置比例在投資組合總價值的1%到5%之間，這反映出投資者對數字資產採取謹慎而審慎的態度。
要點
- 包括富達、美國銀行和摩根士丹利在內的多家大型公司正式建議客戶在投資組合中配置少量比特幣。
- 建議的加密貨幣配置比例一般在 1% 到 5% 之間，這體現了對加密貨幣謹慎而審慎的採用。
- 機構投資者越來越傾向於將比特幣視為投資組合多元化的工具，而不是純粹的投機工具。
機構配置策略擴展
據River報道，富達投資正式建議其財富管理客戶將投資組合的2%至5%配置於加密貨幣，包括比特幣。美國銀行建議的比例略低，為1%至4%，而摩根士丹利則建議配置比例最高可達4%。
其他資產管理公司則採取了更為保守的做法。貝萊德建議將投資比例限制在1%至2%之間。與此同時，WisdomTree和摩根大通則建議配置比例不超過1%。
總體而言，這些建議標誌著機構思維的重要轉變。比特幣正日益被視為投資組合多元化的工具，而非純粹的投機資產。通過保持相對較小的配置比例，機構旨在把握潛在的長期收益，同時維持審慎的風險管理。
比特幣面臨巨大拋售壓力
這些分配呼籲是在加密貨幣市場面臨挑戰的時期發出的。比特幣去年10月曾創下126,080美元的歷史新高，但此後已下跌47%。截至發稿時，根據CoinGecko的數據，比特幣的交易價格為67,441美元。
儘管價格出現大幅回調，但機構評論表明，市場對比特幣的長期信心依然穩固。多家大型機構持續發佈看漲預測，進一步強化了短期波動並未削弱比特幣戰略價值的觀點。
長期預測反映戰略信心
2025年，貝萊德首席執行官拉里·芬克預測，比特幣最終價格可能達到每枚70萬美元。他指出，人們越來越擔心貨幣貶值和全球金融不穩定。他認為，比特幣可以對沖傳統貨幣體系的結構性缺陷。
富達提出了一個更為雄心勃勃的預測。2021年9月，該公司預測比特幣到2038年價格可能達到每枚10億美元。當時，富達全球宏觀主管尤里恩·蒂默運用庫存流量比和需求估值模型來支持這一預測。
摩根大通的分析師也發佈了長期預測，認為比特幣最終可能上漲至 26.6 萬美元。他們的分析重點在於比特幣作為價值儲存手段與黃金競爭的潛力。
比特幣與黃金動態對比
摩根大通分析師指出，自去年10月以來，儘管黃金自身的波動性有所增加，但其表現仍優於比特幣。這種綜合因素提升了比特幣在經波動性調整後的相對吸引力。
他們強調，比特幣與黃金的波動率比率已降至約1.5，創歷史新低。這一變化表明，就風險調整後的表現而言，比特幣可能正變得越來越能與黃金匹敵。
要達到 26.6 萬美元，比特幣的市值需要相當於約 8 萬億美元的私人黃金投資（不包括央行持有的黃金）。摩根大通強調，今年要達到這樣的目標是不現實的。不過，該公司表示，如果市場情緒好轉，比特幣作為對沖資產重新獲得青睞，那麼比特幣的價格將有上漲空間。
總體而言，儘管價格壓力持續存在，但主要金融機構似乎正在將比特幣納入主流投資組合策略。他們的建議強調有限的投資、嚴格的資產配置和長期持有，而非短期投機。
