編輯 | 吳說區塊鏈
在 2 月 12 日的 AMA 中，CZ 分享了他對多個加密行業熱點話題的看法，包括 Memecoin、熊市預測、美國加密政策、AI 與區塊鏈結合的潛力，以及對非洲市場的支持等。
關於 Memecoin 的風險
提問：之前幣安開始支持鏈上的 Memecoin，我也買了不少 Memecoin。你曾提到基於你推文創造的 Memecoin 基本會虧錢，普通人應該怎麼操作這些 Memecoin？
CZ：因為很多人根據我的推文創建 Memecoin，如果你買了所有這些幣，幾乎是註定會虧錢。我不是 Memecoin 交易的專家，實際上，如果你是 Memecoin 交易者，必須要有自己的策略。能長期存在的 Memecoin 通常有很強的文化支持，比如狗狗幣、Floki 這些，它們有強大的社區支持。新的 Memecoin 風險更大，所以我建議不確定的情況下最好不要碰它，除非你知道自己在做什麼。
對熊市的看法及市場拐點預測
提問：關於這場熊市，您認為還有多久會出現市場拐點？畢竟與 2022 年相比，這次的市場看起來似乎不是全面的熊市，穩定幣和預測市場似乎還很繁榮。
CZ：我覺得這次的情況很複雜，沒人能準確預測市場走向。我也沒有水晶球能看到未來。市場受很多因素影響，比如各國的政策、稅收、某些公司推出穩定幣、其他人做預測市場，等等。沒有人能預料每個參與者的行動。
從歷史來看，這類市場通常有大約四年的週期，但這次是否符合這個規律還很難說。美國目前對數字貨幣的支持非常強大，而且政府不斷通過相關法案，這對市場是非常正面的。美國支持數字貨幣，其他國家也會跟進。目前，穩定幣、RWA 等領域進展較快，但最近社區中的負面聲音和 FUD（恐懼、不確定和懷疑）比較多，這些情緒對市場有負面影響。
這些因素具體會帶來怎樣的影響，沒人能明確預料。所以，我建議大家謹慎評估自己的風險。總的來說，市場中的正面和負面力量都有，但我認為從長期來看，行業前景是樂觀的。至於今年、明天、下週或下個月會發生什麼，很難預料，我也無法預測。
關於 Clarity Act 的看法
提問：關於 Clarity Act，你認為它將如何影響加密行業？
CZ：說實話，我對 Clarity Act 瞭解不多，只是讀過一些 AI 的解讀。所以我覺得你不應該從我這裡得到建議。但總體來說，我認為任何能夠提供明確規定的法規都是好的。從目前看到的辯論情況來看，這個法案相當複雜，爭議也很多。哪一方能勝出，我不確定。這個法案是否存在缺點或侷限性，可能會有一些妥協，但這畢竟只是初稿。所以希望能通過這個法案，並且能夠不斷迭代，這對加密行業來說是件好事。
所以總的來說，我覺得是非常積極的，這是我的直覺判斷，但我並不是法律專家，尤其是美國的法律方面。你最好向其他專家諮詢。
如何在當前市場環境中構建長期應用
提問：當前市場情緒較為消極，您認為像 BNB Chain 這樣的生態系統和項目應該專注於哪些方面，才能推動行業發展，建立信心，實現可持續的長期增長？
CZ：這個問題很簡單。對於行業中的建設者來說，你應該忽略市場的波動。無論市場是上漲還是下跌，從長遠來看，市場都會增長。從長期來看，比特幣會做得很好，主要的加密貨幣都會表現不錯。我認為現在大多數主流區塊鏈都會有好的發展。
作為建設者，你不應該太擔心短期的價格波動。你應該專注於構建人們真正會使用的應用程序。用戶使用的應用不依賴於你的代幣價格，而是基於你的產品提供的特定功能，無論是錢包、交易、用於美元支付的穩定幣、代幣化資產，還是其他應用程序代幣等。只要你能構建出人們需要的東西，長期來看，他們會使用這些產品。
我認為作為建設者，你不需要太過擔心短期市場的波動。然而，如果你發行了代幣，你應該保持產品更新的一致性，讓代幣持有者充分了解你的活動和產品路線圖，讓他們清楚你在做什麼，以便他們更好地評估持有代幣的風險和機會，並與社區保持頻繁的溝通。這是我的建議。到目前為止，與我相關的項目都在遵循這個建議，而且大多數做得不錯。
關於繼續從事加密事業的動機
提問：CZ，大家常常稱你為加密行業最富有的人，我認為人們是將財務、基金以及你假設的資產加在一起，但我們知道這並不準確。你取得了很多成功，做得很好，我非常感謝你，在加密領域也賺了不少錢。那你為什麼還要繼續做這個呢？你為什麼還在這裡，做這些事呢？
CZ：首先，我完全同意你說的。確實，很多人將幣安用戶的資產與幣安本身或我個人的資產混淆了。第一點是，我現在在經濟上相對比較寬裕，但我並不專注於賺錢。此外，我經歷了很多人生的事情，我想大多數人會理解，經過這些經歷之後，你會意識到什麼對你真正重要，什麼不重要。對我來說，健康非常重要，家庭非常重要，有意義的連接和有意義的經歷也很重要，國家和對社會做出積極貢獻對我來說也很重要，這讓我感到很滿足。我並不是為了什麼目的去做這些事情，而是因為做那些對世界有積極影響的事讓我自己感到好。我相信我們是天生就有這種傾向的，任何動物本能上都會傾向於幫助同種的物種，因為那些不這麼做的動物往往會被進化淘汰。所以我認為我們天生就選擇幫助同類，並且希望我們能讓這個世界比我們來到時更加美好。
我們希望做出積極的貢獻。所以當我們做到這一點時，會感到一種強烈的內在獎勵，這讓我感到幸福。所以我這麼做。而且，尤其是經歷了那些事之後，我現在更看重生活中的一些簡單的快樂。我也很幸運，擁有足夠的資源做有意義的事，我有足夠的才能、團隊、資金去做事情，也有足夠的時間去做。雖然我不是特別年輕，但也不算太老。所以我有能力去做這些事。很少有人在我這個年紀能擁有這種奢侈，去做自己想做的事情。而且，幣安已經很好地運轉了兩年半，沒有我也能繼續保持下去。這樣我就可以自由去做其他事情，比如 Giggle Academy，和各國領導人一起推動加密行業的發展。所有這些事情，如果你作為一個公司 CEO 全職工作其實是很難做到的。所以我覺得自己能處在這個位置非常幸運，身體健康，我也覺得我應該做一些有意義的事情。滑雪很好，但我不能永遠做這個，對吧？我可以做幾天，幾季，幾個月，但不可能連續 30 天都做這件事，那樣太累了。所以我仍然需要做一些有意義的事，這就是推動我前進的動力。感謝大家，感謝這次機會。
討論 Ray Dalio 原則與企業管理經驗
提問：CZ，您在不同場合的演講中多次提到 Ray Dalio 的原則，我想問一下，在這個高度波動和充滿挑戰的環境中，金融行業發展得非常快。您覺得在實際生活中，哪些原則對您來說最難遵循？您是否曾在某些情況下為了保護公司而妥協過某些原則？
CZ：我不確定你提到的具體是哪一條原則，不過我寫過一篇博客，列出了所有的原則，大約有 30 到 40 條。我先回答一個簡單的，也很有意思的問題。我認為最難遵循的原則其實是“節省時間”。很多人都知道時間很重要，時間比金錢更寶貴。你一天只有有限的時間，對吧？這沒法擴展。你可以委派任務，可以僱傭團隊，但你仍然只有 24 小時。
還有一些會議，很多事需要時間，難以拒絕，因為拒絕會顯得不禮貌。有些高級職員會說，能不能和我朋友開個會，討論這個和那個？你就會在想，我要不要接受這個會議？他們想討論什麼？為了節省時間而不禮貌是最難做到的事。我現在會很積極地拒絕，但即便是我，有時候也會擔心會得罪人之類的。但不幸的是，很多人如果向你借 1000 美元，會非常害羞和禮貌，而當他們說，“我能和你聊五分鐘嗎？”，實際上是佔用了你半小時到一個小時的時間，他們一點都不介意，不覺得有問題。大多數人不會像這樣直接告訴你，“我只需要五分鐘時間，想討論一些具體的事情”，然後你就可以說：“不，我不想開這個會”或者“這個會不會舉行”。大多數人並不高效，而要讓身邊的人變得高效是非常困難的，實際上非常艱難。人們會覺得你很不禮貌，我會在這裡避免使用粗話。但我認為這是我所有原則中最難做到的事情，同時也是最有用的事情。如果你能做到這一點，你就能真正優化時間，周圍的人也會變得非常高效，從而讓你變得更加高效。我認為這實際上是成功的一個重要因素。
其他的原則，比如保護用戶和用戶資產，無論發生什麼，我們都會保護用戶資產。這些原則非常強大，所以它們實際上比較容易在我的職業生涯中貫徹，特別是現在我們在建設幣安時，任何涉及到用戶資產的事務，我們都非常謹慎和保護。所以這些雖然很難，但因為它們非常強大，所以反而比較容易做到。而時間管理方面，很多人想要保持禮貌，卻沒有足夠保護自己的時間。
對 Aster 區塊鏈及其未來發展方向的看法
提問：您能分享一下關於 Aster 和它面臨的競爭情況，以及 Aster 區塊鏈的未來發展方向嗎？之前您提到過隱私保護在區塊鏈中非常重要，區塊鏈的速度也很關鍵，您怎麼看待這一點？
CZ：首先，我只是 Aster 的顧問，他們有自己的團隊在運作，Leonard 和團隊非常積極且優秀。相較而言，他們是一個稍晚起步的團隊，還有很多需要追趕的地方。但我相信他們的團隊非常強大，這也是我願意為他們提供建議的原因。我認為這個領域的產品非常龐大，遠未完成，我們才剛剛開始。這個領域在未來 10 年、20 年甚至 50 年都會存在，誰會是最終的贏家還不確定，也許是今天的參與者，也許不是。但顯然，今天的強者有很好的機會。所以我非常支持他們，盡我所能地幫助他們。
我認為即將出現的新區塊鏈非常有趣。完美的區塊鏈面臨著許多挑戰，技術上沒有人們想象的那麼簡單。同時，看到不同的參與者朝不同方向發展也很有意思。有些團隊強調完全透明，所有信息都可以看到，而有些則主張保護交易的隱私。
我認為這非常有意思，也很高興看到不同的參與者追求不同的路線。到底哪一條路線最終會被廣泛採納，或者是否會有多個平臺同時成功，還不清楚。但我認為這些都非常有趣。所以我在旁邊做他們的支持者，盡力為他們加油。我對他們非常看好。
對中文加密社區的建議與國際化發展
提問：想向您請教一下，中文社區如何向世界展示一個負責任、有創新、有溫度的中文加密社區形象，特別是如何更好地走向全球。像屎幣、狗狗幣這類國際代幣已經在全球競爭，您作為一個長期建設 BNB 生態的前輩，能給我們一些建議嗎？
CZ：這個問題有點宏大，首先我不能代表整個中文社區，也不能代表這麼大的群體，儘管我說中文，但我的中文也不算特別標準。從我個人的角度來看，我同時支持中文和英文兩個社區的發展，我希望這兩個社區都能變得更強大、更好。我在我能使用的語言環境中會持續支持和推廣中文內容。事實上，我已經在很多英文的社區推廣中文內容，當然，可能還可以做得更多。其實已經有很多外國朋友提到，我說中文的內容太多了，但我認為別人抱怨這不是我的問題。我會同時推廣兩種語言內容。
作為一箇中國人，我覺得我們有時候在內部競爭中太過激烈，像最近的很多假新聞，我認為應該是來自競爭對手或友商的行為。所以我認為中文社區現在還不夠團結。如果我們真心想做得更好，大家應該更加團結，增強整個中文社區在國際上的影響力。
但是目前來看，大家的齊心程度還不足，想要實現這個目標還是挺困難的。我覺得我們的目標應該是如何團結中文社區、中文平臺、中文項目以及中文代幣等，而不是相互拆臺或攻擊。拆臺沒問題，但無意義的攻擊完全沒有必要。所以這是我的看法。
預測 2026 年加密資本與市場的關注點
提問：在接下來的兩三年，可能是 2026 年或 2027 年，您認為加密行業的真正資本和建設者的關注點會集中在哪裡？生態系統應該早期關注哪些信號？
CZ：這個問題也很難回答，屬於預測類問題。我的預測可能會錯，但我確實認為，目前很多關注已經集中在真實世界資產（RWA）上。從我與人交談的經驗來看，我所接觸的每個國家都希望將其資產進行代幣化。因為對於國家來說，如果他們將資產代幣化，國家可以立即獲得資金，而當人們想要兌換代幣時，商品才能交付。而代幣則為該資產類別創造了經濟基礎，並且可以為該資產類別建設基礎設施。
舉個例子，談到黃金，很多國家的黃金還沒有開採出來。還有一些國家談到很寶貴的礦產，甚至是鹽，甚至是水。很多國家有豐富的高山水源。例如吉爾吉斯斯坦就有大量的水資源，如果他們能夠將這些水資源代幣化，那麼水的價值可能會比石油還要高。今天，每升飲用水的價格通常比石油還貴。如果將水代幣化，就可以獲得大量的收入。
我認為，真實世界資產的代幣化將成為一個非常大的趨勢。而且明年或者今年，預測市場可能會變得非常熱門，尤其是圍繞世界盃的賽事。預測市場也會在選舉等其他重大事件中變得火熱。我認為這些趨勢是相對明顯的，但我也可能錯。有時也會有一些意想不到的事情突然冒出來，變得非常火熱。所以，未來幾年的趨勢可能會非常有趣。
關於 DEX 的合規化問題
提問：想問一下您如何看待 DEX 在未來三到五年內可能面臨的合規化問題？如果有的話，您認為這個問題可能會在什麼時候或者哪個節點出現？
CZ：這個問題挺難的，首先我不是合規專家，合規的事情也不是那麼簡單，每個國家的合規要求都不同，具體會如何發展很難預測。以美國為例，可能一年前很多人無法預料美國現在會對加密行業持這麼正面的態度。這個領域變化非常快，所以很難說未來會如何發展。
DEX 本身有不同類型的，完全去中心化的 DEX，也有些可能還是中心化程度稍高的 DEX，節點數量較少等等。所以不同類型的 DEX 涉及的問題也有所不同。
我覺得 DEX 的合規問題會有些差異，未來會如何發展很難預測。每個國家的具體做法我也很難預料。但總體來說，現在關於加密領域的討論越來越多，越來越多的國家和監管機構開始關注這個話題，我覺得這是一個積極的趨勢。至於 DEX 何時會面臨合規化問題，具體會如何發展，我真的沒有準確的答案。現在很多國家連 CEX 的監管都還沒有搞清楚，還在討論中。所以，我認為 DEX 的合規問題應該是接下來的階段才會出現，可能是一個長期的過程。
美國對加密市場的支持與穩定幣的角色
提問：關於美國對加密市場的關注，您認為穩定幣是否在美國政府下逐漸搶佔了比特幣的風頭？您覺得目前美國對加密市場的關注重點在哪裡？
CZ：我對美國瞭解不多，而且美國是個大國，裡面有很多不同的參與者和聲音。不過，從我有限的瞭解來看，去年通過的《Clarity Act》對穩定幣的監管提供了很大的明確性，距離現在大約已經有 6 到 7 個月了。這對美國來說是一個非常積極的信號，同時也有助於全球其他國家的加密發展。我看到關於《Clarity Act》的討論非常多，希望它能夠通過。美國政府對加密的支持將推動這個行業的發展，也有助於這個國家的金融體系，並使美國在全球金融系統中保持領先地位。美國目前已經是全球金融的領導者，包括傳統金融領域的華爾街等。如果能夠比其他國家更早採用這種新技術，將進一步鞏固它的領先優勢。
總體來說，美國現在對加密行業的支持對全球加密行業是非常有利的。不過，對於其他國家來說，重要的是要儘早趕上，採用有利的監管政策，以吸引人才、行業參與者，並推動產業發展。因此，我認為整體來看，美國目前對加密市場的支持是積極的，並且對世界其他地方也是有利的。
至於穩定幣是否取代了比特幣的關注度，這個問題我不太清楚如何嚴格回答，但美國目前對加密的政策肯定對全球有著重要影響。
AI 與區塊鏈結合的潛力與未來應用
提問：AI 發展非常快，您最近應該也能感受到這種變化，尤其是在大規模應用方面。同時，我也研究過 BNB Chain的路線圖，瞭解到在 2025 年，BNB Chain計劃推出“AI First”，並推動 AI 集成與工具提供。您怎麼看 AI 與旅遊行業結合的實際應用前景？或者說，您認為哪些類型的 AI 應用能夠真正落地並被廣泛應用，活下來並獲得大家喜愛？
CZ：我覺得，AI 的發展非常快，區塊鏈也在迅速發展。現在這兩個行業如何結合？目前大家仍然處於長期探索階段，可能還沒有出現一個完全結合的超級應用。但我認為，隨著 AI 能力的增強，不管是 AI 支付，還是 AI 在數據培訓等方面的應用，都將會與數字貨幣結合。
我個人認為，支付可能是最早得到應用的領域，雖然目前它也處於早期階段，很多人在嘗試，但目前還沒有非常明顯的趨勢。然而，如果從長遠來看，未來 2 年、3 年、甚至 5 年、10 年，我認為會有成千上萬的 AI 代理，它們會有支付需求，使用的支付方式基本上肯定是數字貨幣，尤其是很多支付將是小額支付，跨國支付等高頻支付，這些支付大概率都會基於區塊鏈技術來實現。
自由言論與企業責任的平衡
提問：雖然您自 2023 年起不再是官方 CEO，但您的聲音依然具有很大的影響力。您是如何平衡自由言論與對幣安生態系統責任之間的關係的？
CZ：我覺得沒有什麼平衡可言，也不需要平衡。我不管理幣安，我是一個相信言論自由的人，並且會繼續保持這樣的立場。
我大部分時間都生活在言論自由的國家，並且在社交媒體上也很活躍。我認為我會繼續這樣做，不覺得這會影響其他任何事情。無論別人認為我說的話是否有分量，都不會改變我說話的方式。我只做我自己，無論別人喜不喜歡。有時候我也會聽到有人給我建議，說現在關於我的負面信息很多，可能想要安靜一點。我會說，不，我不想那樣做，那樣反而會起作用。我不會讓別人改變我的行為方式，我做我自己。
所以，我認為你問的問題並不存在衝突。我表達我的觀點，做我認為最好的事情，並與社區進行互動，按我覺得合適且有幫助的方式去做。這就是我做的事情。所以，我儘量不改變什麼。
CEX 與 DEX 的競爭與融合
提問：接下來 CEX 和 DEX 之間是競爭更多一些，還是會相互融合？不同的用戶會選擇 CEX 還是 DEX？
CZ：問題是關於 CEX 和 DEX，哪個用戶會選擇哪一個，它們如何發展等。我認為它們會長期共存，至少現在來看，它們服務的是兩種截然不同的用戶群體。
CEX 是通過你的賬戶進行操作的，而 DEX 則是直接從你的錢包進行交易。但目前，安全管理錢包是一個特別的技能，大多數人無法自己保護好錢包。如果你想在 DEX 上進行活躍交易，你需要一臺安全的電腦。你不能隨便從互聯網下載文件，也不能打開朋友發給你的圖片。你需要做很多限制措施，確保你的電腦不會感染病毒。如果你的錢包保存在電腦裡，一旦電腦中毒，你就非常危險了。這與使用 CEX 的用戶截然不同，CEX 用戶使用的是郵箱和密碼，並且有客服支持等。
目前來看，加密貨幣的普及率仍然較低，從用戶數量上看，全球大約只有 8% 到 10% 的用戶接觸過加密貨幣，甚至可能更少。如果你看這些人的財富，只有極少的一部分，大概不到 10% 的人，網絡財富中包含加密貨幣，這意味著全球加密貨幣的普及率不到 1%。對於大多數用戶來說，尤其是非技術用戶，當他們想要使用加密貨幣時，通常會先選擇 CEX。所以他們會使用 CEX，等到他們變得更熟悉後，可能會轉向 DEX。但現在的加密世界中，早期的用戶大多是技術愛好者，也就是我們所謂的“極客”群體。這些人更容易轉向 DEX。對於大多數普通用戶來說，轉向 DEX 實際上還是挺困難的。但同時，工具會隨著時間的推移變得越來越好。我希望這些工具能夠發展到讓非技術人員也能輕鬆持有加密貨幣的程度。到那時，可能會有更多人使用 DEX。
不過，目前 DEX 的產品也比較簡單，你需要不同的平臺來進行交易、借貸、儲蓄和支付等操作。希望未來你的錢包，比如 Trust Wallet，可以將這些都整合在一起，提供統一的服務。這也是我們以及更大生態系統正在努力的方向。
所以，從技術的進展來看，CEX 和 DEX 並不是直接競爭的關係。即使有競爭，也有成千上萬的 CEX 和 DEX，市場容量非常大，可以容納很多玩家。好了，這個問題的答案比較長。
對非洲加密市場的支持與發展機會
提問：關於新興市場，特別是非洲的角色，您怎麼看待它在推動加密普及中的作用？隨著非洲大陸越來越多的有才華的創始人和建設者湧現，幣安計劃如何通過像 YZ Labs 這樣的孵化項目以及其他生態系統合作來支持和納入非洲的創新者？
CZ：如果你看一下所有的加密平臺，包括交易所、錢包等，或者任何商業平臺，幣安在非洲的存在和投入的努力是最大的。我認為我們，幣安，BNB Chain以及整個生態系統，包括我自己，已經在非洲投入了大量的努力。我已經去過非洲超過 12 個國家。我們在非洲的努力很多。
在早期，直到今天，我的理念還是一樣的，我們希望將最多的人引入加密世界。坦白說，非洲整體的人均 GDP 比其他大部分大陸要低。所以在非洲做生意的回報、收入也相對較低。
我認為，這可能是許多平臺不關注非洲的原因之一。但我堅信，如果我們能夠賦能整個非洲人口，他們的經濟實力將會增長，幾年後，商業回報會隨之而來。而且，非洲有著相當獨特的機會。銀行的滲透率非常低，我認為不到 11%，這意味著，隨著智能手機的普及，非洲人無需依賴銀行，他們可以直接進入加密領域。這正是我們目前看到的現象。從我的個人觀點來看，這是任何加密業務或平臺的黃金機會。
此外，YZi Labs 從一開始就在非洲投入了大量資金。我們曾經有一位直接負責投資的總監，他曾在非洲長期居住，他的名字叫 Yelai。他現在不在團隊了，決定去做自己的創業項目，但他曾在團隊待了很多年，並且一度專注於非洲市場。因此，我們做了很多，也希望做得更多。從 BNB Chain和 YZi Labs 的角度來看，我們非常願意在非洲做更多的事情，也希望有更多的人來幫助我們。
關於加密冬天的到來
提問：您認為加密冬天即將到來嗎？就是大家常說的“加密冬天”？
CZ：市場是有周期的，也會波動，每個人對“加密冬天”的定義也不同。就從某些指標來看，如果你看比特幣的價格，它從歷史最高點跌了不少。比起一年前半，它現在還要好。所以怎麼定義“加密冬天”？我不太確定，但市場波動性很大。即使是傳統市場，比如黃金和白銀，也有很多波動。
但是，從長期來看，加密行業會發展得很好。雖然不是每個加密貨幣都會成功，很多會失敗，但優秀的項目會表現得非常好。這就是我的看法。我對行業有一個長期的視角，對於短期波動不太擔心。
對於在場的投資者或交易員來說，管理風險是非常重要的。你需要理解，這是一個波動性極大的行業，無論你做什麼投資，都需要確保你能夠承受這些波動。
