【社論】應不斷審查 NISA，以確保其終身適用。

如需在公司內部分享本文、複製或複印用於會議材料，或訂購印刷版，請點擊提供的鏈接。 允許一定金額免稅投資的日本個人儲蓄賬戶（NISA）系統將於2027年起擴大適用範圍。此次名為“兒童NISA”的擴展計劃，旨在將“累積投資”類別的開戶年齡從目前的18歲及以上放寬至0-17歲。 儘管受美國對伊朗的攻擊影響，全球金融市場持續波動，但長期投資的重要性依然不減。事實上，在通貨膨脹的背景下，從“儲蓄”轉向“投資”以保值增值的理念顯得尤為重要。我們希望公共和私營部門能夠繼續完善該系統，使其惠及更多人群。 累積投資類別僅允許購買適合長期投資的投資信託基金。投資可在每年120萬日元、終身1800萬日元的免稅限額內累積。兒童個人儲蓄賬戶（Children's NISA）適用於17歲以下的兒童，其優勢在於允許從0歲開始繳款，年度繳款限額為60萬日元，終身繳款限額為600萬日元。18歲以後，賬戶資金將自動轉入普通個人儲蓄賬戶（NISA）。 該賬戶的資金來源通常由父母或祖父母提供。為防止賬戶被濫用，規定只有在12歲以後，經兒童本人同意才能出售賬戶資金，這一限制是合理的。類似的“青少年個人儲蓄賬戶”（Junior NISA）由於18歲之前不允許提取資金而未能流行起來，並於2023年被取消。 大學畢業前的教育費用至少為800萬日元。如果每月繳款5萬日元，年收益率為5%，預計大約需要10年才能達到目標。儘早開始投資並確保較長的投資期限可以提高獲得收益的可能性。此外，它還有助於為未來的大額支出（例如結婚或購房）做好準備。 另一方面，未來仍面臨一項挑戰：如何提高老年人管理和提取已積累資產的便利性。此前被排除在外的債券型投資信託的納入是一項進步，但恢復在替換高風險產品時同年出售免稅額度的提議尚未實現。 按月分紅的投資信託的納入也被推遲。雖然此類產品有一定的需求，但其複雜的結構和高昂的費用仍然是問題。我們希望證券行業能夠開發出更多便捷易用的產品和服務。 截至去年年底，NISA賬戶數量達到2826萬個，超過四分之一的成年人擁有NISA賬戶。除了賬戶數量之外，提高使用率和區域滲透率也是挑戰。我們不希望兒童NISA通過投資加劇不平等。這個問題不僅應該與 NISA 相關進行討論，還應該考慮整個稅收制度，包括贈與稅和遺產稅。