據CoinDesk審閱的美國財政部即將提出的規則顯示，在美國發行穩定幣的公司將承擔一系列新的義務，以阻止犯罪分子並讓政府監管機構瞭解惡意行為者的情況。
美國財政部金融犯罪執法網絡 (FinCEN) 和外國資產控制辦公室 (OFAC) 聯合提出的一項提案將概述穩定幣企業必須實施的深度管控措施，包括“阻止、凍結和拒絕”交易的能力，以及為遵守管轄美國大部分金融體系的《銀行保密法》而採取的內部保護措施。
為落實去年通過的《指導和建立美國穩定幣國家創新法案》（GENIUS法案，美國首部重要的加密貨幣行業法律），財政部負責打擊非法金融活動的兩大機構正在制定一套針對穩定幣公司的定製方案。該方案將公開徵求意見，並在最終定稿前進行可能的修訂。這是迄今為止最重要的舉措之一。但同時，這兩個機構也向業界傳遞出一種尊重的信息，暗示這些公司最瞭解自身面臨的風險。
CoinDesk審閱的聯合提案摘要指出，該提案側重於有效性，“並認為金融機構最能識別和評估其洗錢、恐怖主義融資和非法金融風險”。該部門認為，只要公司採取了適當的反洗錢措施，通常就不會受到執法行動的制裁，除非該公司表現出“在維護該計劃方面存在重大或系統性缺陷”。
在反洗錢方面，FinCEN希望穩定幣發行方的程序能夠阻止被標記的特定交易，並知道應該將“更多關注和資源投入到高風險客戶和活動中”。當美國當局追查特定目標時，受此擬議規則約束的發行方必須仔細審查自身記錄，查找與FinCEN標記的個人或實體相關的任何活動。
此外，發行機構還需配合監管機構對被認定為“主要洗錢目標”的實體進行調查。早在2023年，監管機構就曾試圖將Tornado Cash等加密貨幣混合器貼上“主要洗錢目標”的標籤，但今年早些時候，財政部改變了立場，表示混合器可以用於合法且合理的隱私用途。
在制裁方面，美國財政部外國資產控制辦公室（OFAC）將要求穩定幣發行方對一級或二級市場上的穩定幣活動實施基於風險的保障措施，並且這些政策必須能夠識別並拒絕“可能違反或將會違反美國製裁”的交易。制裁執行方面的失誤——包括過去公然違反制裁的行為——一直是加密貨幣行業批評者關注的焦點，近期針對全球最大交易所幣安的審查尤為突出。
美國財政部長斯科特·貝森特在一份聲明中表示，財政部的最新舉措“將保護美國金融體系免受國家安全威脅，同時不會阻礙美國公司在支付穩定幣生態系統中取得進展的能力。”
加密貨幣行業及其穩定幣領軍企業——包括Tether、Circle、Ripple 以及由美國總統唐納德·特朗普家族部分擁有和控制的 World Liberty Financial——一直在等待監管政策的出臺，以進一步確立其定製資產的安全可靠地位。更廣泛的加密貨幣社區內部仍然存在一些緊張局勢，自其誕生之初，加密貨幣與政府的關係就一直動盪不安，因為其創立原則旨在使加密貨幣不受政府控制。
去中心化金融（DeFi）領域致力於減少中介機構，保持直接互動，但該領域的非法金融管控問題仍未得到解決。目前，行業、證券部門和立法者正在就美國參議院正在審議的《數字資產市場透明度法案》進行磋商。儘管財政部提出的穩定幣提案以及美國金融監管機構的其他提案已開始勾勒出監管框架，但加密貨幣領域的諸多問題仍需進一步解決。
今年早些時候，財政部的第三個分支機構——負責監管國家銀行和信託機構的獨立機構——貨幣監理署（OCC）提出了其作為主要聯邦監管機構對發行機構的監管標準和程序。本週，其姊妹監管機構——聯邦存款保險公司（FDIC）也提出了基本相同的提案。
《GENIUS法案》預計將於2027年全面生效。在此之前，一些公司就已經開始申請特許經營權和建立合作伙伴關係，以涉足穩定幣領域。例如，與特朗普關係密切的World Liberty公司於今年1月申請成為信託銀行，並管理著面值1美元的穩定幣。
本週，該公司再次受到審查，據報道，該公司此前並不知曉其AB DAO合作伙伴參與了一個可能與柬埔寨王子集團（Prince Group）有關聯的項目。王子集團是美國重點調查、制裁的目標，去年還被查封了創紀錄的140億美元比特幣。根據財政部即將提出的提案，穩定幣發行商的此類業務關係將受到嚴格的行業監管。
