基於 Solana 的去中心化加密貨幣兌換聚合器 Jupiter 於 4 月 24 日宣佈，已向其 Litterbox Trust 增發了 211,474 枚$JUP代幣。此次充值價值約 36,000 美元，使該信託基金的總價值達到 1956 萬美元。該項目通過在兩年內將其協議收入的 50% 存入該信託基金來積累$JUP 代幣。
Jupiter 向 Litterbox Trust 增持$JUP ：這意味著什麼？
Litterbox Trust 目前持有 113,508,785 枚$JUP代幣。僅本月，Jupiter 就新增了 9,405,535 枚$JUP ，價值 163 萬美元。該信託基金作為協議的戰略儲備，收取Solana網絡上交易產生的部分手續費。
這種積累策略體現了其對長期價值的承諾。通過將一半的收入鎖定，Jupiter 減少了流通供應量。此舉有助於穩定代幣價格，並增強持有者和交易者的信心。
該信託並非傳統意義上的國庫，而是一個透明的鏈上基金。任何人都可以通過Solana瀏覽器驗證其持倉。這種開放性符合 DeFi 的無需信任和可審計性原則。
貓砂盆信託基金會的運作方式
Jupiter 將所有協議費用的 50% 注入信託基金。這些費用來自平臺上執行的每一筆交易。該過程自動實時進行。智能合約無需人工干預即可處理存款。
兩年內，這一機制將積累可觀的$JUP 。目前的增長速度表明其將持續增長。如果交易量保持高位，該信託基金到年底規模可能超過3000萬美元。
Solana聚合平臺加強了其資金實力
Jupiter是Solana上領先的去中心化交易所聚合器。它彙集多個流動性來源的交易，確保用戶獲得最優價格。該平臺每月處理數十億美元的交易量。
建立龐大的資金庫為木星帶來了戰略優勢。它可以為未來的發展提供資金，也可以支持生態系統補助金。該信託基金在市場低迷時期提供了一張安全網。
其他 DeFi 協議也採用類似的策略。Uniswap 和Uniswap都設有費用交換機制。但 Jupiter 的方法獨樹一幟。它將收益鎖定在一個專用信託基金中，而不是進行分配。
與其他 DeFi 國庫的比較
以下是主要協議庫的簡要比較：
| 協議 | 國庫規模 | 資金來源 |
|---|---|---|
| 木星（貓砂盆信託基金） | 1950萬美元 | 50% 協議費用 |
| Uniswap | 28億美元 | 受政府控制 |
| Aave | 12億美元 | 儲備因子 |
| 曲線 | 4.5億美元 | 管理費 |
木星信託規模較小，但增長迅速。它專注於單一資產： $JUP 。這種集中投資可以放大收益，但也伴隨著風險。
對$JUP代幣持有者的影響
此次增持直接惠及$JUP持有者。流通供應量的減少會加劇稀缺性，這通常會隨著時間的推移推高價格。這種信任也表明團隊對代幣的未來充滿信心。
投資者應關注該信託的增長率。更高的存款額意味著更高的協議收入，這表明平臺使用率強勁。每月160萬美元的存款額表明交易活動活躍。
然而，該信託不會將代幣返還給持有者，而是保持鎖定狀態。這與分紅型代幣不同。Jupiter尚未公佈未來的分配計劃。
專家對資金管理的看法
DeFi分析師Maria Chen表示：“Jupiter的做法很嚴謹。許多協議會立即花掉收入，而Jupiter會把收入存起來。這為應對未來的挑戰積累了資金。”
該策略還能降低拋售壓力。如果沒有信任，Jupiter 會出售$JUP來彌補成本。現在，它反而會積累代幣。這有助於維持代幣的市場動態。
木星貓砂盆信託基金大事記
該信託基金於2024年初啟動。以下是簡要時間表：
- 2024年1月： Jupiter公司宣佈推出“貓砂盆信託”概念
- 2024年3月：首批存款1000萬印尼盾。
- 2024年6月：信託基金規模達到5000萬美元（$JUP）
- 2024年9月：價值突破1000萬美元
- 2025年4月：信託持有1.135億股JUP ，價值1956萬美元。
增長一直很穩定，每月新增數百萬枚代幣。為期兩年的積累期將於2026年初結束。
這對Solana生態系統意味著什麼
木星的強勢反映了Solana的整體健康狀況。高交易量帶來手續費收入，這些費用會流入信託基金。強勁的木星預示著Solana DeFi生態系統的蓬勃發展。
Solana上的其他項目可能會採用類似的模式。信任機制易於實現，只需要一個智能合約和一個收入來源。這有可能成為一種標準做法。
Solana 的低費用使其成為高頻交易的理想選擇。Jupiter 正好捕捉到了這種交易活動。信託基金從每一筆交易中獲益。這形成了一個正反饋循環。
風險與注意事項
任何策略都存在風險。該信託僅持有$JUP代幣。如果$JUP價格下跌，信託價值也會隨之下降。這種集中持有是一把雙刃劍。
市場狀況瞬息萬變。熊市持續時間過長可能導致交易量下降。手續費降低也會減緩資金積累速度。該信託的增長取決於平臺的持續使用。
監管方面的不確定性依然存在。DeFi協議面臨著不斷變化的規則。信託的結構可能需要調整。Jupiter團隊必須確保合規。
如何驗證 Litterbox Trust
用戶可以在 Solscan 上查看信託賬戶餘額。錢包地址公開透明，交易實時可見。這種透明度有助於建立用戶對系統的信任。
Jupiter 團隊定期在 X（原 Twitter）上發佈最新消息，包括存款金額和總持倉量。這種溝通方式讓社區成員隨時瞭解最新動態。
結論
Jupiter 向 Litterbox Trust 增持$JUP ，總額達到 1950 萬美元。此次戰略性增持動用了協議兩年內 50% 的收入。該信託目前持有 1.135 億枚$JUP代幣。此舉增強了 Jupiter 的財務實力，並支撐了代幣價值。對於Solana DeFi 而言，這代表了一種嚴謹的資金管理模式。投資者和用戶應密切關注該信託的增長，將其作為平臺健康狀況的關鍵指標。
常見問題解答
Q1:什麼是貓砂盆信託？
Litterbox Trust 是Solana上的一個國庫基金，Jupiter 將其協議收入的 50% 存入其中。該基金目前持有 1.135 億枚$JUP代幣，價值 1956 萬美元。
Q2： Jupiter 如何為信託基金提供資金？
Jupiter 會自動將平臺上所有掉期交易手續費的一半存入其賬戶。這些存款由智能合約處理，無需人工干預。
問題3： $JUP持有者能否獲得信託基金？
不，該信託基金已被鎖定，不會分配給持有人。Jupiter尚未公佈任何關於未來分配或回購該信託基金代幣的計劃。
問題4：為什麼Jupiter正在積累$JUP代幣？
積累活動減少了流通供應量，支持代幣價格穩定，併為未來的發展和生態系統贈款建立了戰略儲備。
Q5：如何核實信託基金的餘額？
您可以在Solana區塊鏈瀏覽器 Solscan 上查看該信託的錢包地址。Jupiter 也會定期在 X 上發佈存款金額和總持倉等更新信息。
