對《特定金融交易法》的修訂會導致資本外流，而不是加強反洗錢工作嗎？

人們越來越擔心，旨在加強虛擬資產反洗錢工作的《特定金融信息法》擬議修正案，反而可能導致“監管反彈”。專家認為，資本外流和用戶負擔加重的潛在風險，超過了反洗錢帶來的實際益處。

旨在加強反洗錢工作，但其有效性值得懷疑

在12日於韓國國會舉行的題為“美國穩定幣反洗錢監管框架及韓國特定金融交易法改革任務”的研討會上，光章律師事務所的律師韓瑞熙表示：“雖然該制度的引入是為了防止洗錢，但很難將其視為對反洗錢必然有利。”

韓國金融服務委員會於去年3月發佈了關於修訂《金融交易信息報告和使用法》（特別金融交易法）實施細則的立法通知。修訂內容包括：擴大旅行規則的適用範圍；強制要求對金額超過1000萬韓元的交易自動提交可疑交易報告（STR）；拒絕未提供相關信息的交易；以及限制個人電子錢包的存取款。

雖然此舉旨在按照 FATF 標準修訂該系統，但專家認為，這令人擔憂的是，在實際操作中可能會產生副作用。

“基於1000萬韓元門檻的自動上報機制實際上可能會助長規避監管的行為。”

其中一個特別有爭議的方面是“基於金額的自動可疑交易報告”。一位律師指出，這項措施可能與金融行動特別工作組的建議以及《特定金融交易法》要求的“合理理由”原則相沖突。

如果超過一定金額的交易被集體認定為可疑交易，那麼用戶為了規避監管而拆分交易的“洗錢”行為很可能會增多。例如，有人會將轉賬金額拆分成990萬韓元的小額轉賬，以規避1000萬韓元的門檻。

在這種情況下，還有分析表明，交易數量的增加不僅會加重手續費負擔，而且追蹤交易實際上可能會變得更加困難。

資金流向海外交易所，引發對“監管逆轉”的擔憂

此外，人們還擔憂會出現“監管逆轉”現象，即隨著國內監管收緊，資產反而會流向海外。這意味著資金越來越有可能轉移到監管相對寬鬆的海外交易所或個人錢包。

這可能導致資金流出國內金融當局的監管範圍之外，這與加強反洗錢體系的政策意圖背道而馳。

全北銀行副總裁鄭相勳和東國大學教授黃錫鎮也指出，過度監管除了給用戶帶來不便外，還可能導致侵犯財產權。

FIU與交易所舉行進一步磋商……焦點在於是否會對相關法規進行補充。

金融監管機構似乎也意識到了這場爭議。金融情報機構（FIU）計劃於5月13日與數字資產交易協會（DAXA）和國內交易所舉行會議，收集各方意見。

自 2019 年 FATF 評估以來，政府一直在推動反洗錢體系的發展，並於 2021 年推出了虛擬資產業務運營商報告系統，目前管理著 27 家運營商。

然而，此次對《金融交易信息報告和使用法》的修訂，關鍵在於如何在“反洗錢”目標與“市場現實”之間取得平衡。各方關注的焦點在於未來改進的方向，因為如果監管措施未能有效實施，可能會導致市場萎縮和資本外流等不利後果。