提供美國股票衍生性商品免稅交易…公然規避資本利得稅的結構
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Gate.io 收購 ADEN 後，有效接手其營運。
Gate.io的投資機構Gate Ventures本月正式宣布已完成對ADEN的策略性收購。儘管ADEN自詡為去中心化交易所（DEX），但據披露，它實際上與Gate.io共享相同的伺服器、客戶管理系統和API介面。
Gate.io是一家由林瀚擔任CEO的中國交易所，透過與國內虛擬資產交易所和「旅行規則」對接，建立了一定的信譽。然而，據證實，儘管Gate.io透過ADEN提供包括特斯拉和納斯達克指數在內的14隻美國股票的槓桿衍生性交易，但並未建立任何稅務繳納程序或機制。
美國股票衍生性商品的「免稅」交易……這種結構顯然助長了逃稅行為。
問題的癥結在於，儘管ADEN提供的美國股票衍生性商品交易根據韓國稅法應納稅，但韓國根本沒有相應的納稅系統。
根據現行所得稅法，韓國居民透過交易海外股票及衍生性商品所得收入須繳納資本利得稅。每年資本利得超過250萬韓元的部分，適用22%的稅率（含地方所得稅）。
然而，儘管ADEN提供14隻美國股票的槓桿衍生性商品交易，但它並未建立任何相關程序，例如向美國國稅局申報交易細節或代扣代繳稅款。從投資者的角度來看，這種結構導致即使產生利潤也無法繳納稅款。
EL稅務會計事務所的稅務會計師金京煥指出：“正常的海外證券公司或衍生品交易平台會向投資者提供交易記錄，並根據這些信息幫助他們申報綜合所得稅。”他補充說：“像ADEN這樣完全排除稅收體系本身的結構，顯然會助長逃稅行為。”
仁範憑藉韓國內容吸引投資者
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ADEN的創辦人仁範在直播中透露，他與Gate.io保持著密切聯繫，並且有跡象表明他透過與Gate Ventures的合約獲得了經濟利益。儘管他為了經營該交易所而放棄了韓國國籍，目前居住在新加坡，但他仍然透過韓國國內管道開展針對韓國投資者的商業活動。
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根據金融監管機構和數位資產交易所協會（DAXA）的說法，“海外交易所若要為國內投資者提供衍生品經紀服務，必鬚根據《資本市場法》獲得授權，並且必鬚根據稅法建立相應的稅收制度”，並指出，“如果特定個人積極招攬韓國投資者，這可能構成非法經營和協助教唆逃稅”。
即使在Gate.io總部，投資者的損失仍在持續增加。
據證實，大量國內外投資者在Gate.io總部交易所遭受損失，包括帳戶凍結和提領限制。一位海外投資者透露，他們在Gate.io遭遇了清算，而這種情況在其他交易所絕對不會發生。
根據受害者的證詞，他們並未獲得任何實質的賠償。一位受害者抱怨道：“我投資Gate.io，以為它是一個值得信賴、符合旅行規則的交易所，但提款卻在沒有任何明確解釋的情況下被限制了。”
這種結構助長了規避監管和逃稅的行為……有明顯的串謀跡象
Gate.io 與 Inbeom 之間的關係極有可能被解讀為超越單純公關範疇的陰謀。在 Gate Ventures 宣布收購 ADEN 後，Inbeom 仍繼續進行推廣活動，這引發了人們的分析，認為這可能被視為某種形式的事先串通或參與管理。
Gate.io 已建立起一套架構，透過 Inbeom 持續在韓國國內市場進行推廣，實際上充當了韓國投資者的管道，儘管其法律意義上是一家海外交易所。 ADEN 雖然名義上聲稱是去中心化交易所，但實際上卻是 Gate.io 衍生品的銷售管道，從而規避了韓國國內的監管和稅法。
根據韓國法律，此類行為涉及複雜的法律問題，包括違反《稅務犯罪處罰法》的協助和教唆逃稅、違反《刑法》（第 347 條）的欺詐、違反《資本市場法》、《電子金融交易法》以及違反《特定金融資訊法》（反洗錢法）。
金融和稅務部門需要展開調查並採取阻止措施。
關於此事，金融當局和國家稅務局需要採取以下措施。
首先，必須採取緊急措施，阻止Gate.io和ADEN在國內的訪問和運作。這是因為這兩個平台實際上由同一實體經營，從事未經授權的商業活動，並協助國內投資者逃稅。
其次，必須對仁範和Gate.io的負責人展開刑事調查。儘管仁範已放棄韓國國籍，但他仍積極透過韓國國內管道招攬投資者，有充分理由認定其行為構成協助和教唆逃稅以及串謀非法經營。
第三，必須取得透過ADEN進行交易的投資者名單，以便進行稅務調查並啟動未繳稅款的追繳程序。目前，許多投資者在不了解自身稅務義務的情況下進行交易，這引發了人們對未來稅收收入大幅減少的擔憂。
第四，也有人呼籲審查取消 Gate.io 與國內交易所之間的旅行規則聯繫，並通知金融監督院。
此前，韓國金融服務委員會表示，正在“密切關注境外虛擬資產交易所未經授權在韓國運營的案例”，並將“審查保護投資者的必要措施”。
國家稅務局一位官員表示：“即使衍生品交易是通過海外平台進行的，也有義務對國內居民的收入徵稅。”他還補充說：“我們將考慮對故意規避稅收制度的平台採取強硬措施。”
鑑於境外交易所冒充去中心化交易所鼓勵國內投資者逃稅的案例不斷增加，此時金融監管部門與國家稅務局之間加強合作至關重要。
Gate.io尚未發布官方聲明。
崔週勳 joohoon@blockstreet.co.kr
