幣安研究：區塊鏈可追溯性和混幣器限制阻礙洗錢活動，非法加密貨幣活動保持在1%以下

幣安加密貨幣交易所的市場分析和洞察部門幣安研究院發佈了一份報告，指出非法加密貨幣活動佔鏈上交易總量的不到 1%。

報告指出，截至2025年，超過750億美元的非法資金仍然可見於區塊鏈上，比2024年增長約28%。報告還指出，自2016年以來，這筆資金逐年增加，表明越來越多的犯罪所得留在區塊鏈環境中，而不是被完全清除。

報告將這一趨勢歸因於洗錢活動中的結構性瓶頸。雖然非法資金可以通過系統流動，但將其轉化為可用現金的過程卻日益受到監控工具和合規控制的制約。

在入口處進行錢包篩查可以識別可疑活動，客戶身份驗證程序可以阻止在交易所提現，穩定幣發行方可以凍結餘額，執法機構在某些情況下可以直接沒收資產。所有這些措施共同作用，使得不法分子更難從加密生態系統中全身而退。

隨著區塊鏈可追溯性加強調查，加密貨幣混合器面臨容量限制

另一個制約因素是主流加密貨幣混合器的容量有限。報告顯示，Wasabi 和 CryptoMixer 等服務每天最多隻能處理約 1000 萬美元的交易量。

按照這個速度，掩蓋10億美元的贓款可能需要100多天，這還不包括過程中可能被發現的交易。報告指出，這表明混幣器並非洗錢大額資金的可擴展解決方案，而只是一種侷限且不完善的權宜之計。

分析還指出區塊鏈可追溯性Persistence。報告稱，超過80%的非法資金並未停留在與犯罪相關的原始地址，而是被轉移到下游錢包，僅需一兩步之遙。即便如此，每一筆轉賬都會被記錄在賬本上，使調查人員和分析公司能夠追蹤資金在各個地址間的流動。

報告總結道，雖然非法資產在第一次接觸時可能變得不那麼顯眼，但交易痕跡本身會永久保存，並且可以通過後續的轉移進行追蹤。

這篇題為《幣安研究：由於區塊鏈可追溯性和混幣器限制阻礙了洗錢活動，非法加密貨幣活動保持在 1% 以下》的文章最初發表於元宇宙 Post 。