木頭姐出售了價值1600萬美元的飆升半導體股票

AMD剛剛公佈了亮眼的第一季度業績，數據中心收入同比增長57%，達到創紀錄的58億美元。 當華爾街最受關注的基金經理之一開始減持一隻股價飆升的股票時，投資者們都會注意到。 整個五月份，木頭姐一直在悄悄地、持續地減持她所在公司在超微半導體（AMD）的持倉。 僅這一點就引出了一個值得探討的問題：她掌握了哪些其他市場參與者尚未考慮在內的信息？ 今年，AMD（Advanced Micro Devices）一直是半導體行業最熱門的公司之一。 這家芯片巨頭的市值高達 8200 億美元，預計 2026 年將上漲 135%，過去 12 個月上漲 357%。 然而，伍德的銷量卻依然不減。 AMD將在2026年乘著人工智能浪潮蓬勃發展 要了解為什麼這筆交易會引起如此大的關注，首先需要了解 AMD 的業務發展得有多麼強勁。 該公司公佈的 2026 年第一季度業績，從大多數指標來看都非常出色。 * 營收同比增長 38% 至 103 億美元，遠超其自身預期範圍的上限。 * 盈利增長超過 40%，自由現金流增長超過三倍，達到創紀錄的 26 億美元。 * 數據中心收入在本季度達到創紀錄的 58 億美元，比去年同期增長 57%。 數據中心銷售的增長是由兩件事共同推動的：對 EPYC 服務器處理器的需求激增以及 Instinct 圖形處理單元的加速普及。 CEO Lisa Su 告訴投資者，本季度所有主要雲服務提供商都擴大了其 EPYC 業務規模。 基金經理買賣 智能體人工智能，即軟件代理自主完成複雜任務的人工智能，需要大量的CPU計算能力來進行編排、數據傳輸和並行處理。AMD的EPYC芯片正處於這一需求激增的核心位置。 蘇姿豐還大幅上調了AMD對服務器CPU市場的長期預期。這家芯片製造商現在預計，該市場將以每年超過35%的速度增長，到2030年達到1200億美元以上。 蘇表示：“根據我們目前看到的需求信號以及人工智能驅動的 CPU 計算需求的結構性增長，我們現在預計服務器 CPU 的潛在市場規模將以每年 35% 以上的速度增長，到 2030 年將超過 1200 億美元。” 這幾乎是 AMD 在幾個月前的 2025 年 11 月財務分析師日上向投資者給出的預測的兩倍。 AMD 深化了與 Meta 的合作關係，將在多個產品世代中部署高達 6 吉瓦的 Instinct GPU。 此前宣佈的與 OpenAI 的合作協議也在穩步推進。這兩項合作都包含多年期、大規模的投入，使 AMD 在 2027 年之前擁有了前所未有的營收可見性。 伍德在她最大的贏家身上賺取了利潤 據 Benzinga 報道，5 月 19 日，ARK Invest 減持了旗下三隻交易所交易基金 (ETF) 中的 AMD 持倉。該公司出售了 ARK Innovation ETF、ARK Next Generation Internet ETF 和 ARK Blockchain and Fintech Innovation ETF 的股份。 此次共售出 38,529 股股票，按 AMD 當日收盤價 420.99 美元計算，總金額約為 1620 萬美元。 這並非孤立事件。 Benzinga 指出，ARK 在上週五也拋售了 AMD 股票，該公司在整個 5 月份已經拋售了價值數百萬美元的股票。 據 Benzinga 報道，5 月 18 日，ARK 拋售了價值超過 2800 萬美元的 AMD 和臺積電股票。 答案可能與 AMD 的基本面關係不大，而與估值紀律關係更大。 伍德憑藉識別早期顛覆性企業並利用它們獲得鉅額收益而建立了ARK的聲譽。當收益到賬後，將利潤輪換到下一個機會中，這符合這一策略。 AMD股票接下來會如何走勢？ AMD股價接近歷史高位，華爾街分析師仍在不斷上調其目標股價，其風險狀況與兩年前已截然不同。 AMD 首席執行官最近在北京會見了中國官員，這表明該公司正在努力在持續的貿易緊張局勢中保持進入全球最大半導體市場之一的渠道。 與此同時，幾位分析師提高了對 AMD 的目標股價，理由正是蘇姿豐在財報電話會議上概述的智能 AI 需求利好因素。 伍德可能只是在接受目前市場提供的各種機會。 對於旁觀的投資者來說，真正的故事並不是木頭姐出售了AMD。 正是因為她持有這些股票足夠長的時間，才得以以這些價格賣出價值 1600 萬美元的股票，而且 AMD 的基本面業務也持續強勁增長。