2025 年 2 月， Bybit損失了 15 億美元；2026 年 4 月 1 日，Drift 損失了 2.86 億美元；17 天后，Kelp DAO 損失了 2.92 億美元。如今，對於人工智能交易代理來說，最重要的問題不是它的模型有多智能，而是誰在它運行期間掌握著控制權。
在每起案例中，加密技術都未能奏效。人員和基礎設施層面都出現了故障。
人工智能代理通過持續監控、冷靜的紀律執行和更快的再平衡，縮小了機構交易員和散戶交易員之間的執行差距。它們能夠根據動態市場數據進行觀察、推理、計劃和戰略性執行。
本文將探討以下六款人工智能交易代理。
- 利用實時數據進行非託管代理交易：Neyro
- 眾包機器學習對沖基金：Numerai
- 政權主導的超液態犯罪分子：HyperAgent
- 基於情感驅動的Solana自動化：Kora
- 機構級 DeFi 量化：Almanak
- 自主預測市場交易：Polystrat
自主加密貨幣交易系統
1. Neyro：非託管代理交易
Neyro是一個非託管的AI代理交易平臺，通過智能合約在去中心化交易所（DEX，包括Hyperliquid）上執行交易。資金保留在用戶控制的錢包中，沒有任何第三方託管。該平臺註冊於加拿大不列顛哥倫比亞省，提供跟單交易、排行榜、用戶自定義風險限額以及隨時取消的訂閱服務。
其首個實時代理 Quantum Alpha自 2026 年 1 月起已進行封閉測試，擁有 100 名用戶，在前兩個 30 天窗口期內實現了兩位數的月收益率，最近一次達到了 31.4%。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 非託管式資金，任何第三方都無法接管這些資金。 | 早期產品；業績記錄仍在積累中。 |
| 在線客服人員已發佈績效數據 | 目前處於封閉測試階段（100名用戶） |
| 隨時取消訂閱——無合約限制 |
總結：非託管架構、實時性能數據以及無需DeFi專業知識即可輕鬆上手的零售用戶模式。第二階段擴展到用戶創建代理將檢驗這種易用性是否能夠擴展。
2. Numerai：眾籌對沖基金
Numerai每週舉辦一次錦標賽，約有3萬名數據科學家提交經過混淆處理的股票預測，並以NMR代幣作為質押，以評估預測的準確性。一個基於質押加權的元模型會交易全球多空股票組合。該基金管理著5.5億美元的資產，2024年淨回報率為25.45%，並已獲得摩根大通資產管理公司5億美元的投資承諾。
由大學捐贈基金領投的C輪融資共籌集3000萬美元，最終估值達到5億美元。散戶投資者可以參與該輪融資，但不能直接投資該基金。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 在該類別中擁有最長的業績記錄和最大的資產管理規模 | 該基金結構為對沖基金，不向散戶投資者直接開放股票交易渠道。 |
| 摩根大通資產管理公司的機構支持 | $ NMR代幣價格與基金業績脫鉤 |
| 透明的賽事機制，擁有超過 30,000 名活躍參與者 |
結論： NMR是這份榜單上經過實戰檢驗的AI驅動交易機構——但它是一家對沖基金，而非消費產品。NMR的股價與基金業績無關。
3. 超級代理人：受政權控制的犯罪分子交易
HyperAgent 將BTC分為四種宏觀市場模式：趨勢、震盪、積累和派發，併為每種模式分別設置專屬的Alpha路徑執行交易。此外，它還支持通過僅限交易的 API 錢包交易高流動性永續合約，但不支持提現。該平臺採用 7 路共識機制，並設有 17 個交易前風險門控。定價從每月 49 瑞士法郎起，並提供 15 天免費試用。
技術文檔詳盡，團隊也一直在定期發佈更新，包括與Gemini 3.0 Pro 的集成。這家在瑞士註冊的公司是一家新興企業，尚未建立起廣泛的公眾知名度。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 非託管交易專用API密鑰，不具備提現功能 | 較新的入局者，目前公眾知名度有限 |
| 詳細的機制路由架構 | 團隊尚未建立公開形象 |
| 積極開發，定期更新變更日誌 |
總而言之：這是一種技術上很有趣的制度分類方法，並且具有堅實的非託管基礎。隨著團隊不斷提升公眾知名度，值得關注。
4. Kora：基於情感的Solana自動化
Kora 由上市公司 Pioneer AI Foundry（Cboe Canada：JPEG）開發，它將社交情緒分析與Solana市場中的技術指標（RSI、MACD、布林帶）相結合。它提供兩種非託管模式：完全自主的自動駕駛模式和自然語言輔助駕駛模式。
Kora目前處於內部測試階段，採取穩妥的方式逐步推出。上市公司的架構使其具備大多數加密原生項目所缺乏的監管責任。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 上市母公司，負有監管報告義務 | 仍處於內部測試階段——尚未公開發布 |
| 非託管架構 | 目前僅報道 Solana 的情況 |
| 情緒分析與技術分析相結合的混合方法獨具特色。 |
總而言之：這種混合情緒模型和上市公司的透明度獨具特色，值得關注其全面商業化推出後的發展。
5. Almanak：機構級 DeFi 量化
Almanak 部署了一個由 18 個智能體組成的“AI 集群”，用於在以太坊上多重簽名和 TEE 安全金庫中研究、模擬、部署和風險管理 DeFi 策略。該公司報告稱，其總鎖定價值 (TVL) 在 2025 年 12 月達到峰值 1.32 億美元，擁有超過 10 萬用戶，年化收入約為 600 萬美元。ALMANAK 代幣於 2025 年 12 月 11 日發行，可在Bybit、 Kraken、Gate 和MEXC等交易所交易。
DefiLlama追蹤的鏈上TVL自此以來一直波動，與整體市場狀況密切相關。策略在部署前均經過模擬。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 採用多重簽名和可信執行環境保護的非託管金庫 | “制定策略並讓其運行”模式——不適用於快速交易。 |
| 實際收入和龐大的公開用戶群 | TGE 之後代幣波動性較大，這在新上市的代幣中很常見。 |
| 先進行仿真的方法可以降低部署風險 |
結論：完善的基礎設施和強大的安全保障。部署前模擬的工作流程對於真正的資本投資而言是一項重要的差異化優勢。
6. Polystrat：自主預測市場交易
Polystrat 基於 Olas 協議構建，並通過 Pearl 訪問，它利用用戶設備上的自託管 Safe 智能賬戶運行自主的 Polymarket 代理。在上線首月，代理執行了超過 4200 筆交易，單筆交易最高收益率達 376%。超過 37% 的 Polystrat 代理實現了正盈虧，而人工 Polymarket 錢包的正盈虧率約為 16%。
由於 Polymarket 協議更新，新代理的創建暫時停止，但現有代理將繼續運行。
| 優點 | 缺點 |
|---|---|
| 該類別中最強的智能體與人類性能對比數據 | 僅限預測市場——不涉及現貨、永久產權或收益率交易。 |
| 通過安全智能賬戶實現完全自主託管 | 新代理創建暫時暫停（Polymarket協議更新） |
| 通過CoinDesk進行獨立驗證和鏈上分析 |
結論：這是同類產品中最引人注目的智能體與人類性能對比數據。請關注新智能體創建功能重新開放後的更新。
總結
這六款產品都在朝著人工智能驅動的執行方向發展，同時又不犧牲用戶控制權。它們的成熟度和市場側重點各不相同。在下一個市場週期中，最重要的變量與過去三次安全漏洞事件的決定性因素相同：不是智能體能做什麼，而是它在執行這些操作時擁有哪些權限。
