撰寫:Jack Niewold
編譯:深潮 TechFlow
DeFi 3.0 將會是什麼樣子?哪些加密貨幣項目將引領潮流?
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DeFi 1.0 奠定了 DeFi 的基礎:AAVE、COMP、UNI。
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而 DeFi 2.0 則被詐騙、騙局和收益金字塔所困擾。
本文作者對 DeFi 3.0 將涉及哪些方面以及為何會涉及這些方面提出了一些理論。這些方面包括多鏈、資本效率、激勵重新設計和產品流動性飛輪。
本文也列出了一些項目,它們是 DeFi 3.0 的先驅,包括多鏈借貸市場、快速迭代的永續合約去中心化交易所、被動流動性項目和可靠的分叉項目。讓我們逐一瞭解這些項目的特點。
多鏈
DeFi 3.0 的代表:Radiant($RDNT)
協議在統一流動性和願景方面面臨困境:
• 團隊跨越多個鏈過度擴張
• 產品使用分散
• 流動性分散。
如何解決這個問題?
在 Radiant 即將推出的 V2 中,你可以:
• 存入原生抵押品(例如 Arbitrum 上的 USDC)
• 在新的鏈上借出 ETH 抵押 USDC
• 將其出售給另一種資產。
在產品層面上,Radiant 成為了家園,而不是特定的鏈本身。
Radiant 的 Omnichain 模型解決了什麼根本問題?
流動性的統一:
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吸引流動性的協議成為贏家。
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採用 Omnichain 模型的協議更容易吸引流動性。
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採用 Omnichain 模型的協議更有可能成為贏家。
資本效率
Radiant 在這方面也進行了創新:
如果我想要 100 萬美元的 ETH 敞口,我應該把我的 ETH 存入借貸協議以獲得收益。或者我可以抵押我的 ETH 借 USDC,然後參與流動性挖礦。
激勵重設計
代表:Solidly 的分叉
儘管 DeFi 2.0 協議 Solidly 具有不好的通脹代幣模型,但它確實開創了新型的激勵設計。Solidly 分叉們現在進行了重新設計,已經找到了如何使不同質押者利益保持一致的方法。
看看像這樣的分叉項目:
• SatinExchange(MATIC)
• VelodromeFi(OP)
• Thena(BNB)
• SolidLizard (Arbitrum)
這些協議在 2023 年穩步推動了 Solidly 分叉的鎖倉價值總量(TVL)的上漲。
為什麼?
這些 Solidly 分叉已經成功地使許多不同的質押者的利益保持一致:
• 使用者;
• 生態系統;
• 其他協議;
• 流動性提供者;
• 團隊成員;
• 費用收入;
與此同時,Uniswap 的分叉項目陷入困境。
產品-流動性-飛輪
由 GMX 開創,DeFi 3.0 的最後一塊拼圖與流動性飛輪有關:
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DeFi 1.0 + 2.0: 發行代幣,然後逐漸增加代幣供應來激勵流動性。
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DeFi 3.0: 找出一種根本不需要代幣獎勵的模型!
GMX 和類似的分叉項目如 Vela 證明了驅動流動性不需要代幣獎勵。在這種模式下,代幣作為股權而非通脹激勵。像 Sentiment 和 DefiLlama 這樣的項目表明,你不需要代幣來獲得採用。
在上述提到的許多協議中,我們看到使用者而不是協議為流動性付費。這種模式讓代幣持有者可以輕鬆地收取費用,從而實現更可持續的模式。
你認為 DeFi 3.0 會是什麼樣子的?
https://twitter.com/JackNiewold/status/1632890404898062341
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