總價值鎖定 (TVL) 是加密貨幣中的一種流行指標，用於衡量一個或多個 DeFi 協議中資產的總價值（以美元或任何法定貨幣計）。
總鎖定價值是什麼意思？
自 2020 年去中心化金融(DeFi) 爆發以來，金融市場專業人士一直對一種新型投資感興趣，並一直在XEM衡量其績效的方法。
除了市值、交易量、總供應量和流通量之外，鎖定總價值 (TVL) 是加密貨幣中的一種流行指標，用於衡量一種資產（美元或任何其他貨幣。任何法定貨幣）的整體價值。或更多 DeFi 協議。
DeFi 資產包括獎勵和利息，這些獎勵和利息來自以智能合約形式提供的典型服務，例如借貸、質押和流動性池。例如，質押中的 TVL 對於希望以最高回報支持 DeFi 平台的投資者來說是一個特別有用的指標。它代表 DeFi 質押協議中鎖定的總價值，代表流動性提供者存入的資產數量。
到 2022 年，DeFi 的 TVL 在全球已達到近 20 億美元，高於兩年前的 4 億美元。越來越多的人將 TVLXEM衡量整個生態系統或單個協議XEM健康且值得投資的必要指標。
雖然簡單地定義為智能合約中鎖定的總價值，但有一些基本條件會影響 DeFi 項目的 TVL。
除了存款金額、取款金額和協議實際持有的金額等因素外，TVL 還隨著原生代幣或法定貨幣的實際價值而變化。一些協議的存款可以以項目的原生代幣計價，因此其 TVL 會根據其價值而變化。如果特定代幣的價值增加，協議的 TVL 也會增加。
為什麼 TVL 在 DeFi 中很重要？
DeFi 平台要運行，必須存入一定數量的資金。該資金用於擔保貸款或代表交易池中的流動性。 TVL 很重要，因為它顯示了資本對盈利能力的影響以及 DeFi 協議的適用性。
隨著 DeFi 平台的 TVL 增加，也意味著流動性也增加，協議的流行度和可用性也隨之增加。這些因素將有助於項目的成功。更高的 TVL 意味著更多的資金被鎖定在 DeFi 協議中，參與者將享受到更可觀的收益和收益。相反，較低的 TVL 意味著較低的貨幣供應量，從而導致較低的收益率。
你可以通過 DeFi Pulse 和 DefiLlama 等分析平台跟踪 DeFi 項目的 TVL，這些平台提供有關鎖定在各自智能合約中的加密資產數量的數據。。 DeFi Pulse 只需提取以太 (ETH) 和 ERC-20 代幣的總餘額，即可監控以太坊上協議的智能合約動向。同時，DefiLlama 通過提取所有組合的 DeFi 鍊或每個單獨平台的總餘額來計算 TVL。
加密貨幣TVL是如何計算的？
由於 DeFi 領域不斷出現新協議，因此很難確定整個市場的確切 TVL 以及特定的 DeFi 平台XEM是用戶的安全選擇。
但是，參與者可以選擇 10 億美元大關作為標準，因為 TVL 達到這個水平的協議將變得安全，但同樣有效。當然，TVL越高越安全，代表平台健康，需求量大，開發團隊強，適用性好。所有這些都將吸引更多的參與者和投資者，有助於增加項目的 TVL。
相比之下，參與者應該警惕 TVL 較低但收益較高的 DeFi 協議。這些可能是新平台獲得市場份額的促銷活動，但也可能是騙局，因為很少或沒有參與者信任他們的資產。
計算 DeFi 協議的 TVL 主要XEM三個因素：
- 協議的當前供應
- 協議的最大供應量
- 時價
要計算加密貨幣協議的 TVL，請將 DeFi 項目的當前供應量乘以代幣的當前價格（稱為市值）。然後，將市值除以最大流通量，計算出 TVL。
當我們將鎖定資產的總市值除以總鎖定價值時，我們得到 TVL 比率（TVL 比率）。 TVL 比率可以幫助XEM被低估或高估。如果該比率低於 1，則該物業通常被低估並且對投資者更具吸引力。當加密貨幣的市值超過 TVL 時，資產可能被高估，沒有增長空間。
哪種加密貨幣的總鎖定價值最高？
由於 2020 年 DeFi 的突出增長，到 2021 年底，所有 DeFi 協議的總 TVL 增長迅速且顯著。
根據 DefiLlama 的數據，到 2020 年初，所有 DeFi 平台的總資產價值約為 6.3 億美元。然而，到 2022 年第一季度，它已經超過 1720 億美元。
MakerDAO，是與 Curve 和AAVE一起最突出的協議之一。 Curve 是 TVL 最高的加密項目，以 170 億美元的 TVL 佔據市場大部分份額，市場份額為 9.7%，其次是 Lido，TVL 為 154 億美元，Anchor 為 126 億美元，MakerDao 為 154 億美元。115 億美元美元。
DeFi TVL 最大的網絡
2022 年，以太坊成為最大的 TVL DeFi 區塊鍊網絡，佔全球所有 DeFi 交易量的一半以上。
以太坊 DeFi 包括不到 500 個協議。它的 TVL 約為 730 億美元，市場份額為 64%。然後是BNB Smart Chain，其TVL排名第二，價值87.4億美元，市場份額為7.7%，Avalanche市場份額為4.5%（相當於52.1億美元），Solana為41.9億美元，佔3.68%的市場份額。
所有鏈的總鎖定價值指數清楚地表明以太坊是 TVL 最高的網絡。從本質上講，TVL 是 DeFi 行業的一個很好的指標，也許最常用於衡量市場的健康和增長。儘管該指標顯示市場前景樂觀，但必須謹慎XEM其可靠性，因為幾乎不可能正確解讀該指標。
市場波動是可以極大地影響鎖定資產價值的主要變化之一，首先是ETH的價格，其基礎是大多數資產所在的位置。從 2020 年開始， ETH價值的大幅增加肯定會影響 DeFi 的 TVL，但這意味著在沒有任何新用戶或資本投資的情況下，鎖定的總價值可能會增長。這在 DeFi 上。
此外，由於 DeFi 服務的性質，資金很容易移動並被多次計算，從而錯誤地計算協議的流動性。與所有指標一樣，TVL 只是對市場狀況的估計，並且由於其誤差和近似值，它不應決定投資者的策略。
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