長推:講講目前LSD 賽道市面上主流的方案

原文作者:Rocky

原文來源:twitter

注:本文來自@Rocky_Bitcoin 推特,其是加密分析師,原推文內容由MarsBit整理如下:

自從昨晚發出 #LSDFI 靈魂拷問之後,很多夥伴對 #LSD 賽道很感興趣,並想了解有什麼套利方案。我今天寫寫相關介紹,講講目前市面上主流的方案。(內容僅供參考,DYOR)

內容分3部分:

第一部分:ETH質押換取xxETH。

第二部分:xxETH再套利。

第三部分:LSD相關的資料跟蹤看板。

LSD

第一部分:ETH質押換取xxETH。

(xxETH稱之為Liquid Staking Tokens (LSTs),後期用LST替代)

1.LDO(stETH)

平均年化收益率:4.9%。市佔率:71%(剔除非核心資料)

優點:LSD賽道的先驅,市佔率第一,流動性強,收費合理,社群強大,UX介面友好,絕大多數LSDFI協議支援stETH

LSD

缺點:目前最大ETH質押池,高集中度可能帶來較大的風險係數,存在受攻擊風險,Lido DAO治理投票沒有自我限制,可能導致治理的不公平性與未來發展方向偏差。

費用:產生的獎勵收取10% 作為費用,在節點運營商和 DAO 之間分配 50/50收益。

質押網址:https://lido.fi/

2.Coinbase(cbETH)

平均年化收益率:6%。市佔率:12.5%(剔除非核心資料)

優點:介面簡單易學,十分適合新手。

缺點:cbETH價格錨定不太穩定,與實際ETH價格差值-5%上下浮動。

費用:產生的獎勵收取25%作為費用。

質押網址:https://coinbase.com/earn/staking/ethereum

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3.Rocket Pool(rETH)

平均年化收益率:5.17%。市佔率:7.6%

優點:最佳去中心化的ETH質押協議。DAO投票治理具有自我限制機制,相對公平且為ETH去中心化做了表率。

缺點:資本效率較低,對於那些節點迷你礦池始終必須保持至少10%的抵押品。否則無法領取獎勵。(如👇👇圖)

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LSD

費用:固定費率,14%收益由節點運營商收取,沒有協議輸入捕獲。

質押網址:https://stake.rocketpool.net/

4.FXS(frxETH)

平均年化收益率:8.85%。市佔率:2.42%。

優點:從 #CRV#CVX 雙系統中獲得收益。採用了雙代幣系統,類似於 #ANKR ,有助於將波動性代幣和盈利代幣做分隔,從而允許分別在流動性提供者與質押獎勵之間,分配多重利潤,達到更高的APR收益。

LSD

缺點:當frxETH供應鎖定為sfrxETH,如若其中的池子的ETH比例較低,將可能面臨流動性枯竭問題。

費用:產生的獎勵收取10%作為費用。

質押網址:https://app.frax.finance/frxeth/mint

5.Stakewise

平均年化收益率:5.42%.市佔率:1.20%

優點:採用雙代幣系統,sETH2作為本金,rETH2作為獎勵,在LPing或槓桿質押時提供比單代幣模型更大的靈活性和GAS效率.

缺點:由於Horcrux驗證系統,它不那麼去中心化,它將驗證器金鑰分成7個部分,分給在以太坊社群中7個有影響力人物持有,容易內部欺詐.

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缺點:Stakewise代幣表現一般,交易量低。另外支援Stakewise的Defi協議較少。

費用:產生的獎勵收取10%作為費用。

質押網址:https://app.stakewise.io

6.幣安質押ETH

平均年化收益率:4.35%。市佔率:1.2%

優點:介面簡單易學,十分適合新手。

缺點:提款過程較慢,它需要15天才能完成,並且在等待的這段時間,BETH將不會獲得任何收益。

費用:未知。

質押網址:binance.com

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7.Pendle(折扣價購買stETH)

平均年化收益率:0.65%-8.65%。市佔率:0.56%

優點:高達8.83%的折扣購買stETH。Pendle使stETH持有者能夠在沒有清算風險的情況下獲得槓桿收益敞口,可以在到期前的任何時間出售頭寸,但其中價格會有所差異。本金ETH可以在到期日後全部贖回。

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缺點:Pendle 模型很複雜,普通使用者可能難以理解,造成了不小的學習成本和門檻。

費用:未知。

質押網址:app.pendle.finance

第二部分:xxETH再套利。

例如:將 stETH 存入 #Curve 的 stETH 集中流動資金池,並在 stETH APY 之外賺取額外的 3.92% APY。

1.Pendle

APR:10%-60.9%

優勢:購買打折的 ETH、USDC 並提供流動性以賺取最高收益。

網址:app.pendle.finance

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2.unshETH

APR:5.2%-27.12%

優勢:支援較多ETH 質押代幣(WETH、sfrxETH、rETH、wstETH、cbETH)的農場獎勵。

網址:https://unsheth.xyz/deposit

3.sfrxETH

APR:5.88%

優勢:frxETH 的持有者可以通過將代幣存入 sfrxETH 保險庫來賺取額外的質押收益。

網址:https://app.frax.finance/frxeth/stake

4.Curve

APR:3%左右

優勢:Curve上有極佳流動性的池子stETH/ETH,提供流動性挖礦獎勵。使用者獲得 CRV 和 LDO 形式的 APR 獎勵。

網址:https://curve.fi/#/ethereum/pools

5.Flashstake

APR:5.04%

優勢:質押 ETH、LSD 代幣並預先獲得收益。

網址:https://app.flashstake.io/stake

第三部分:LSD相關的資料跟蹤看板。

1. #Tokenterminal 展示鏈上質押的核心項目,並與之相關的核心資料(協議收入,MEV獎勵,活躍使用者數等),圖表展示。

@tokenterminal

網址:https://tokenterminal.com/terminal/markets/liquid-staking

2. #Defillama 比較詳細的各個LSD資料的詳情(包括質押量,TVL,7D變化,30D變化,市場佔比等)

@DefiLlama

網址:defillama.com

3. #Nansen 事實的資料追蹤,包括最新質押的情況,具體是誰的錢包,什麼時候質押的,錢包收益多少,昨天推文展示孫哥的質押錢包,顯示的一覽無餘。

@nansen_ai

網址:https://pro.nansen.ai/eth2-deposit-contract

4. #DUNE 這個資料表,也十分完善。值得一看。

@DuneAnalytics

網址:dune.com

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