當自由在古老而神秘的國度生根，揭秘泰國 Web3 發展現狀。
撰文：angelilu，Foresight News
今年 4 月，我前往清邁去拜訪之前在大理短暫會面的加菲和西格，他們說我沒有趕上好天氣，4 月是泰國最熱且霧霾最重的時候，又熱又悶，天空還因為秸稈焚燒變成了灰色。但其實泰國的其他月份生活起來都很舒適。泰國位於中南半島中南部，屬熱帶季風氣候，全年分為熱、雨、涼三季，年均氣溫是 27℃，4 月最為炎熱。所幸臨走之前感受過雨後的清邁，清新又涼爽，加菲說這才是清邁的常態。
當然，我是帶著疑惑去的，Web3 行業為什麼越來越多的加密遊民遷往泰國，去旅居甚至定居？泰國的曼谷和清邁常年霸榜「Nomad List」前兩名，到底有何特色？
加密遊民的新疆界
加菲和西格表示，選擇清邁旅居並不是拍腦袋決定的，是他們深思熟慮後的成果，2022 年 10 月到 12 月，加菲和西格從香港啟程，以數字遊民的方式，用近兩個月的時間實地造訪調研了泰國的曼谷、清邁、普吉島，以及馬來西亞的檳城，最終選擇了清邁。他們利用自己遊訪的經驗，編寫了一本《清邁指南》，並且在 YouTube 上分享數字遊民的生活。
帶著這種疑問開啟對這座城市的初步探索，落地清邁，清邁機場雖然不大，但緊鄰市中心，起飛還是降落都很方便，從清邁機場打車也不肉疼。隨後前往加菲和西格在杭東的大 House，感受到了第一波來自物價的衝擊，在清邁租下一幢帶院子的 2 層小別墅的費用，在上海僅能租到一室戶。然後跟隨他們去了他們常去的日料店，隱藏在住宅區價格親民卻味道驚豔，西格說，「之前在大理是找不到這樣的店的，除此之外，這還有地道的西餐、西班牙菜、意大利菜、墨西哥菜、印度菜等等」。
低物價給我的衝擊並未就此停止，飽餐一頓後，注意到旁邊的高爾夫球場，詢問之下得知，僅需約 20 元人民幣便可享受一筐高爾夫球。第二天中午酷熱難耐，我們決定去游泳消暑，令人驚喜的是，大約花費 12 元人民幣，就能在露天游泳池裡無限時暢遊。清邁，從物價到生活方式，每一處都透露著這座城市「自由」的生活節奏和文化底蘊。
瓦貓之夏讓很多 Web3er 踏足大理，甚至留在大理。加菲和西格也在「大理福尼亞」呆過很長一段時間，也跟很多人交流過。他們說清邁與大理最顯著的差異在於國際化程度和更加開放的政策。而且從大理去泰國非常方便，也讓很多在大理短暫駐足的數字遊民選擇從昆明起飛前往泰國。
確實，泰國對於 Web3 從業者來說還有一個吸引點在於其便利的簽證政策，平時旅遊籤可以呆一個月，或者通過落地籤絲滑入境。加之泰國從 9 月起至明年 2 月底對中國遊客實行約 5 個月免籤政策，也可以免籤停留 30 天。
不得不再次強調泰國對中國消費者極其友好的接待模式，遍地都是支持微信支付的 711，大型購物中心裡會簡單中文的銷售也不少，甚至商品的標牌上有泰中英三種語言，中文都在英文的上方。
總之，還算適宜的天氣，可以較低的生活成本享受國際化的生活環境，以及華人的無障礙遷入都在吸引數字遊民的遷入。
剛過去的泰國區塊鏈周
半年過去，泰國的區塊鏈相關政策和現狀又發生了不少變化，上週末「泰國區塊鏈周」在曼谷舉行，再次從全球各地聚集了一批加密遊民到泰國，大家對泰國區塊鏈的看法是怎樣，又有何變化呢？
我的同事 Carrie 活動期間在泰國度過了一週的時光，雖然正值深秋，但在泰國她還是能在晴朗天氣裡穿著短袖，享受著溫暖宜人的氣候，還在那裡慶祝了她的生日，並且以一個滿是美食的朋友圈給泰國之行畫上了圓滿的句號。和她交流下來，大會和周邊活動上關注的話題包括行業監管及政策、 Web3 的大規模採用、工具類應用的發展，SocialFi 以及 RWA 等。主會場的現場演講和論壇中有一半內容採用泰語，非常本土化，同時現場也吸引到了本土 KOL、Web2 從業者以及對區塊鏈行業感興趣的大學生。
當談到對此次大會印象最深刻的地方，Carrie 說，「投資管理公司 XSpring Capital 在大會入口有一個很大的展位，用戶在完成推特任務後可以免費領一杯咖啡，很多人排隊。」除此之外，「最可愛的展位無疑就是 Pudgy Penguins，展位現場的工作人員是胖企鵝泰國社區的核心成員，他們很熱情，現場也有很多胖企鵝的 Holders。」活動主辦方也很有意思，現場有一個騎「牛」挑戰，看誰能堅持最久不被甩下來，吸引了很多參會者駐足。
Carrie 在此次活動中有幸採訪到了數字資產諮詢和投資公司 Cryptomind Group Holdings 的聯合創始人兼首席執行官 Sanjay Popli，Cryptomind Group Holdings 是此次泰國區塊鏈周主活動的主辦方，旗下公司包括獲得泰國 SEC 許可的數字資產管理公司 Merkle Capital，以及獲得泰國監管許可的數字資產諮服務提供商 Cryptomind Advisory。
在對 Cryptomind Group 聯合創始人兼首席執行官 Sanjay Popli 的採訪中，他闡述了區塊鏈技術對泰國的影響，Popli 認為區塊鏈技術在金融交易和資產管理方面影響最甚，以泰國銀行業為例，兩家大型銀行加入（分別是泰國暹羅商業銀行和開泰銀行，下文將會提到）區塊鏈行業，標誌著泰國金融業向創新、安全、高效的方向邁出了重要一步，可以極大提升客戶體驗，並使泰國在全球金融領域中成為了一個前瞻性的參與者。
此外，Popli 還提及區塊鏈技術在泰國房地產領域的顯著進展，尤其是有兩家房地產開發公司推出了資產代幣化項目。Popli 表示，「這種創新的投資方式讓房地產投資變得更加民主化，吸引了更多的投資者參與。」而零售企業則將區塊鏈技術融入忠誠度積分計劃中，以提升交易的透明度和安全性。甚至在藝術界，藝術家們也開始使用 NFT 平臺來展示和銷售作品，開闢了新的市場和機遇。
Popli 指出，根據 Chainalysis 的《2023 年全球加密貨幣採用指數》，泰國在全球加密貨幣採用率方面排名第十，這反映了泰國對區塊鏈技術的重視和接受度。
當被問及泰國年輕一代對區塊鏈和加密貨幣的看法時，Popli 強調年輕人對區塊鏈和加密貨幣有極大的熱情。根據統計數據，泰國交易所註冊的用戶超過 290 萬，其中大多數年齡在 18-25 歲之間。年輕人不僅看到了區塊鏈技術在金融、供應鏈管理、醫療保健和娛樂等多個領域的變革潛力，而且視區塊鏈為創新工具和獲取新職業機會的途徑。泰國教育機構也在逐步納入區塊鏈和加密貨幣的研究課程，有助於提升年輕人的認識和理解。
關於泰國的 Web3 創業環境，Popli 表示，這在很大程度上是友好的，主要歸功於泰國證券交易委員會（SEC）制定的清晰、結構化的法規。這些法規為初創企業搭建了一個明確的運營框架，使它們能夠在一個穩定且可預測的環境中發展。Popli 也指出，儘管這樣的監管框架提供了必要的指導，但對於持續創新的初創企業來說，還需要在監管需求和創新友好型政策之間找到合適的平衡點。這種平衡對於激發企業創新活力和維護市場健康發展至關重要。
那麼泰國人用什麼交易所呢？Popli 表示，大多數泰國人主要使用受監管的中心化交易所，如 Bitkub 和 Bitazza，這些交易所的受歡迎程度體現在其巨大的交易量上。例如，年初至今（YTD）的日均交易量約為 3846 萬美元，這表明用戶對這些受監管平臺的強烈偏好。它們的可靠性和對泰國法規的合規性使其成為許多在泰國從事加密貨幣交易和投資的個人的首選。
同時，一些經驗豐富的用戶也會使用 Binance、OKX 等全球性加密交易平臺。另外有受訪者提到經常使用的中心化交易所是 Satang，日常還會使用 Uniswap 和 SushiSwap 等去中心化交易所（DEX）。
此外，還有受訪者稱儘管 Web3 在泰國發展迅速，但仍然存在一些限制因素，包括語言障礙，缺乏有關泰語母語的教育信息以及對區塊鏈技術知識的瞭解等，並且此次泰國區塊鏈大會和其他地方的大會相比，規模仍不算大，但是討論的東西和當地經濟和社會的需求密切相關，更加貼近當地市場實際情況。
泰國區塊鏈現狀
監管變遷
今年 11 月 10 日，泰國總理兼財政部長賽塔再次具象化其選前承諾，即當選後向發放每人 1 萬銖數字錢包的政策，賽塔表示由於各種原因，無法「全民散財」，改為向月收入不足 7 萬銖或存款少於 50 萬銖的 16 歲以上泰籍公民發放 1 萬銖數字錢包。
這位加密友好的新總理在投身政界之前曾擔任房地產開發商 Sansiri 的首席執行官，該公司是該國數字資產領域的積極參與者。 2021 年，Sansiri 收購了泰國數字資產服務提供商 XSpring 15% 的股份，該提供商與 Krungthai Bank 聯合運營加密貨幣經紀商以及獲得許可的 ICO 門戶。一年後，Sansiri 在 XSpring 上推出了「SiriHub 代幣」，這是一種類似 REIT 的結構，可以從 Sansiri Campus（該公司的主要開發項目之一）中獲得股息。
在新總理的政策加持下，泰國加密貨幣的參與熱情將會只增不減，整體來說泰國政策對加密監管相對寬鬆，同時⿎勵數字貨幣項⽬的發展，泰國還是最早對數字資產有明確法令的國家之⼀。
泰國的加密故事可追溯至 2013 年，距離比特幣創世 4 年之久，正值首波比特幣交易所創立熱潮。2013 年 11 月至 2014 年 2 月，當時的泰國因特赦法案問題爆發政治危機，加之政治經濟不平衡發展過程中積累的長期風險藉由政治亂局的形成和惡化而逐步釋放。根據當時一份對泰國政治亂局演化的分析報告，海外銀行等金融機構對在泰國本地的業務都是採取加強戰略防禦，審慎開展業務的態度。但根據 IMF 的統計數據，2013 年泰國的人均 GDP 水平為 5878 美元，是本世紀初的 3 倍，說明泰國當時已基本邁入了中等收入國家行列。國民投資的熱情和對當時金融體系的混亂將投資者進一步推向加密貨幣投資浪潮中，也就是在那時，泰國最早的一批加密交易所誕生，Bxinth 於 2013 年成立，Satang Pro 於 2014 年成立。
直到 2017 年泰國已有 100 多家企業接受 BTC 支付商品或服務，在加密項目的 ICO 浪潮中吸引了大量泰國個人投資者投資。當時比較有代表性的項目包括由金融科技開發項目支持的 JFIN Coin 的 ICO，預發行的 1 億枚 JFIN 幣在預發行期的前 55 小時內就籌集了 6.6 億泰銖，由於 JFIN Coin 的成功，十幾家泰國公司表示計劃在 2018 年推出 ICO。
從 2018 年開始，泰國就在陸續出臺和加密相關的監管法規。2018 年 3 月泰國內閣批准了《數字資產管理法》，將針對加密貨幣利潤的稅率降至 15%；2018 年 5 月通過的《數字資產業務家法令》將加密貨幣和非同質代幣 (NFT) 等其他加密資產視為「數字資產」。這表明泰國政府轉向對加密資產採取寬鬆立場。2018 年 7 ⽉泰國證券交易委員會發布《泰國數字資產交易指導⽅針》，泰國 SEC 允許七種⽤於 ICO 的加密貨幣作為交易對進⾏交易，包括比特幣（BTC）、以太坊（ETH）、比特幣現金（BCH）、萊特幣（LTC）、瑞波幣（XRP）和恆星幣（XLM）。
發展過熱引起了監管重視，泰國監管部門對區塊鏈的態度也在 2019 前後轉向收緊，2021 年 3 月，泰國更進一步，將貨幣、資產或算法支持的穩定幣納入「數字資產」的範疇。並且從 2021 年 9 月開始，泰國反洗錢辦公室已要求當地加密貨幣交易所確保新客戶在開設賬戶或進行新交易之前親自到場，使得泰國成為對涉及加密貨幣的 KYC 指南執行最嚴格的國家之一，所有這些都是為了防止洗錢等非法活動。
自 2022 年 4 月起，泰國證券交易委員會（SEC）實施了一項新政策，禁止企業使用加密貨幣支付其服務或零售商品。接著在同年 9 月，泰國進一步加強監管，明確禁止加密公司提供質押和借貸服務。這些措施對泰國日益增長的加密生態系統構成了重大挑戰。
然而，隨著新總理上任，今年泰國的加密貨幣監管環境可能再次迎來轉變，朝向更加友好的方向發展。儘管面臨監管挑戰，泰國在加密領域的參與者和開發者數量仍在持續增長，顯示出該領域的強勁發展勢頭。
泰國區塊鏈的多元生態
目前泰國本土區塊鏈公司不多，行業發展仍在初期階段，下文將從泰國的傳統行業、中心化交易所和熱門項目幾方面概述泰國區塊鏈生態發展。
傳統行業入局
泰國的傳統金融機構在積極涉足加密貨幣領域，2021 年 11 月，泰國曆史最悠久的銀行暹羅商業銀行 (SCB) 宣佈將以 178.5 億泰銖（5.37 億美元）收購 Bitkub 51% 的股份，使該公司估值超過 10 億美元，但該交易在 2022 年 8 月 25 日被取消。 SCB 表示，取消的原因是 Bitkub 正在向泰國證券交易委員會提起訴訟，指控其參與內幕交易。
泰國第二大商業銀行開泰銀行（KBank）於 10 月底宣佈以 1.03 億美元成功收購泰國加密貨幣交易所 Satang 多數股權，Satang 將更名為 Orbix，K-Bank 還於 9 月推出了一支針對 Web3、金融科技和人工智能的 1 億美元基金。
除了 SCB 和 K-Bank 之外，泰國能源巨頭 Gulf 還與幣安開設了合資企業 Gulf Binance，該合資企業還獲得了泰國的加密資產運營商牌照，計劃於 2023 年第四季度在泰國開展業務。
涉足泰國的大型企業還包括泰國國有石油天然氣集團公司 PTT，其建立基於區塊鏈的可再生能源平臺；建立旅遊業預訂平臺的 Monaker Group 通過間接收購泰國的 ICO 門戶 Longroot 進入代幣化資產領域。
中心化交易所
目前為止，在泰國證券交易委會（SEC）的網站上可以看到其對加密企業牌照劃分的細緻，包括數字資產交易所、數字資產經紀商、數字資產交易商、數字資產基金經理、數字資產諮詢服務、數字資產託管錢包提供商、ICO Portal 等 7 大類牌照。以下為 10 個獲得牌照的數字資產交易所。
加密交易所 Bitkub 是泰國第一隻 Web3 獨角獸，成立於 2018 年，並在 2019 年成為首批獲得該國證券交易委員會數字資產牌照的交易所之一。但在 2021 年初，泰國證券交易委員會卻命令 Bitkub 停止開設新帳戶，並要求該公司改善系統出現的延遲問題，2022 年 Bitkub 高管因進行內幕交易遭泰國 SEC 罰款 850 萬泰銖，最終暹羅商業銀行對其的收購交易也被擱置。但目前 Bitkub 仍是泰國本土中心化交易所中的龍頭，可以泰銖出入金，有數據稱其佔據了泰國本土市場 95% 的份額。
熱門項目
泰國本土的熱門項目包括成立於 2014 年泰國移動支付公司 OmiseGo，在 2017 年，OmiseGo 通過進行首次代幣發行（ICO）成功籌集了約 2500 萬美元。該公司發行了基於以太坊的 OMG 代幣，標誌著其在區塊鏈領域的重要一步。
另一個仍活躍在人們視野的項目是成立於 2017 年預言機 Band Protocol，根據 DefiLlama 數據，Band Protocol 目前的總鎖定價值（TVL）為 3771 萬美元，並且支持超過 20 個協議。
Atato 作為一家泰國的數字資產解決方案提供商，提供加密貨幣託管應用程序。該程序幫助企業符合東南亞數字資產法規，安全地創建、存儲和管理數字資產。
並且泰國在元宇宙和 NFT 熱潮中都催生了優質的項目，鏈遊領域，泰國遊戲公會 GuildFi 也取得了顯著成就，鏈遊「Axie Infinity」在 GuildFi 上架，成為 P2E 平臺的發展基石。GuildFi 也在其第二輪融資中，從全球投資者那裡獲得了約 1 億美元的資金，被看作是泰國下一個獨角獸企業的有力競爭者。在 NFT 熱潮中也出現了像 Knowhere.art 這樣的 NFT 交易市場。
社區
泰國的區塊鏈媒體行業雖然還處於早期發展階段，以泰文為主的區塊鏈內容平臺，如 SiamBlockchain 和 Bitcoin Addict，可以更好地推動當地區塊鏈知識的普及和國際合作，彌補上文提到的語言障礙。特別值得一提的是，我的同事 Carrie 拜訪了 Bitcoin Addict 在曼谷龍城新遷的辦公室。這座建築不僅設計獨特，而且充滿了「人文特色」。
此外，泰國有很多活躍的加密社區，充當加密貨幣和區塊鏈愛好者的聚集地，例如清邁寧曼路上的共享辦公空間「Yellow」，以清邁寧曼路上的共享辦公空間「Yellow」為例，它不僅是一個共享工作空間，還充當了 Web3 創業孵化器的角色。此外，加密共居實踐社區如 4seas 四海、706 清邁和 Muchiangmai 等，也定期舉辦各類加密相關的聚會和分享會。這些活動為加密從業者提供了豐富的社交和合作機會，促進了行業內部的線下交流，併為尋找潛在的合作伙伴提供了平臺。
最後，如果要給那些希望加入泰國 Web3 數字遊民或者在全球化時代中尋求身份認同和文化融合的人一個建議，4seas 清邁的負責人加菲和西格說：「出海、旅居、數字遊牧或者移民，當然都能體驗到世界的博大與不同的人生，但也意味著你要開始學會做一名合格的世界公民。儘管世界上每個人的觀點、立場未必相同，但尊重別人，學會以同理心來理解他人是第一步。學習當地的習俗、文化和法律，瞭解其間的差異，並保持尊重，我想這是最重要的建議。」
參考資料
泰國政治亂局的走向和影響 ——2014 年 2 月全球區域風險月報
Thailand’s New Pro-Crypto Prime Minister Was an Active Crypto Investor
ICO AND CRYPTOCURRENCIES: A THAI LAW PERSPECTIVE
An overview of the cryptocurrency regulations in Singapore and Thailand
2019 亞洲區塊鏈產業報告
Thailand’s Oldest Bank Acquires Majority Stake in Country’s Largest Crypto Exchange
泰國加密貨幣監管政策
