《巴別塔》——老彼得·勃魯蓋爾

介紹

近一週市場波動較為平穩，但隨著流入BTC現貨ETF的資金增加、傳統金融機構加入貝萊德ETF、 BTC槓桿率降低，以及BTC減半即將到來的利好影響，市場看漲情緒穩步提升。

1、投融資觀察

上週加密貨幣市場共發生42起投融資事件，同比增長35.4%，但總融資額為2.28億美元，同比下降22.1%。

DeFi 領域，共公佈 11 個投融資項目。其中， Solana生態系統 DeFi 協議 Phoenix 的開發商 Ellipsis Labs 獲得由 Paradigm 領投的 2000 萬美元 A 輪融資。

區塊鏈遊戲領域，披露投融資項目7個，新加坡Web3遊戲初創企業Gomble Games獲1000萬美元融資，Binance Labs等跟投。

在基礎設施和工具領域，宣佈了13個投資和融資項目。區塊鏈公司XION完成了2500萬美元的A輪融資，參與者包括Animoca Brands、Multicoin等。

Web3/加密等其他領域也有11個融資項目。物聯網區塊鏈平臺IoTeX籌集了5000萬美元的資金，Amber Group等公司也參與其中。

從周環比數據來看，加密貨幣市場投融資交易筆數大幅增加，但總融資額略有下降。投融資活動集中在基礎設施領域，其中OKX Ventures尤為活躍，主要關注基礎設施項目。

錫安：

XION 是一個模塊化的通用抽象層，專為消費者採用而構建，由 Burnt 開發。XION 旨在通過一個工具包消除消費者進入的技術障礙，該工具包包括無縫法定貨幣入口和出口、直接信用卡購買、熟悉的 Web2 登錄、適合移動設備的安全賬戶抽象和零 gas 費。該公司在一份新聞稿中表示，它是第一個允許開發人員“從頭開始構建、部署和擴展面向消費者的 Web3 產品的平臺，也是第一個使用USDC （完全保留的數字美元）作為主要交易貨幣的區塊鏈。

戈姆布爾：

GOMBLE 是 111% 的加密貨幣部門，這是一家專注於休閒遊戲的成熟遊戲工作室。GOMBLE 的使命是將全球 20 億休閒遊戲玩家帶入 web3 市場。其目標是提供一個可訪問的 GX，具有令人興奮的上行潛力和由基於競爭的代幣經濟學驅動的動態。

雨人

Web3 AI 公司 Raiinmaker 完成了 750 萬美元的種子輪融資，由 Jump Capital 和 Cypher Capital 領投。Raiinmaker 正在構建去中心化的 AI 工具和 web3 基礎設施，以支持體育、遊戲和娛樂項目。用戶可以通過 iOS 或 Android 手機訓練 AI，並獲得與他們對 AI 模型的影響成比例的獎勵。據瞭解，Raiinmaker 計劃於 2024 年 4 月推出其主網，其原生代幣 COIIN 也將在此後不久推出。

2、行業數據

聰明的資金流入ENA和USDe

上週，除了LRT賽道的項目繼續獲得Smart Money的增持外，新增持的項目主要是ENA和USDe。尤其是ENA上線後，7天漲幅高達119.5%，市值16.3億美元，完全稀釋估值（FDV）175.12億美元。

可以觀察到的是，ENA 擁有大量來自風險投資家 (VC) 和知名關鍵意見領袖 (KOL) 的持股，即使價格大幅上漲，這些 VC 也沒有出售其持股。ENA 價格上漲的主要推動力是其作為“穩定幣顛覆者”的敘事，該敘事得到了去中心化穩定幣、電子美元概念以及 Arthur Hayes 的支持。

Ethena 創建的 USDe 使以太坊能夠通過 stETH 上的 Delta 中性頭寸轉變為全球互聯網債券，成為加密貨幣領域第一個完全支持、鏈上、可擴展且抗審查的貨幣形式。

我們可以預見隨著USDe的加入，Ethena的市場潛力，但由於這個概念相對較新，投資者在進入市場時應謹慎行事。

中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）的交易量同時創下歷史新高。

The Block最新數據顯示，3 月份中心化交易所（CEX）現貨總交易量達 2.48 萬億美元，逼近 2021 年 11 月（2.56 萬億美元）水平。其中幣安現貨交易量突破 10 萬億美元，達 1.13 萬億美元，市場份額達 45.56%，環比增長 123%。

據CCData統計，3月份中心化交易所（CEX）衍生品交易量也環比增長86.5%，達到61.8萬億美元，再創歷史新高。但由於現貨市場依然活躍，衍生品交易量佔比降至67.8%，為2022年12月以來的最低水平。

此外，根據DefiLlama的最新數據，3月份去中心化交易所（DEX）的總交易量達到26793.8億美元，創下歷史新高，與2月份（11806.3億美元）相比增長了126％。

MemeCoin 的收益率高達 1313%，看來市場趨勢可能會持續下去。

根據CoinGecko數據顯示，MemeCoin以1313%的收益率領跑加密貨幣資產收益率排行榜，穩居榜首；RWA以286%的收益率緊隨其後，排名第二；AI以222%的收益率位居第三；DeFi、DePin、Layer1、區塊鏈遊戲、Layer2分列第四至第八位。

根據 TheBlock 的數據，近期meme市場的飆升推動了 MemeCoin 的市值超過 654 億美元，自 2024 年以來其總市值翻了一番。隨著對 MemeCoin 的關注度不斷提高以及越來越多的開發者和用戶加入生態系統，預計meme幣市場在可預見的未來將持續存在。

隨著meme市場的升溫，繼Solana和 Base 之後，幣安和Fantom最近也加入了競爭：

- 4月2日， BNB Chain宣佈啟動“Meme創新大賽”活動，獎池高達100萬美元。

- Fantom基金會理事 Andre Cronje 也在 X 平臺上宣佈，他們正在創建一個框架，用於在Fantom上推出、支持和培育社區安全的meme幣。

流動性質押軌道中的總鎖定價值 (TVL) 已超過 90 億美元，其中 Renzo 在過去 7 天內增長了 20%。

根據DefiLlama 的數據，以太坊流動性再抵押協議的總鎖定價值 (TVL) 目前為 91.27 億美元。按 TVL 計算，排名前三的協議是：

• ether.fi 的總鎖定價值 (TVL) 為 35.42 億美元，7 天上漲 3.87%。
• Renzo 的總鎖定價值 (TVL) 為 26.94 億美元，7 天漲幅為 20.22%。
• Puffer Finance 的總鎖定價值 (TVL) 為 12.95 億美元，7 天下跌 4.1%。

Renzo 的總鎖定價值 (TVL) 近幾天的快速增長可以歸因於 Renzo 提供的無限制存款，為用戶提供了順暢的參與途徑。此外，用戶可以同時以 EigenLayer 和 Renzo 代幣的形式獲得多重獎勵，進一步激勵參與。

關於倫佐

Renzo 是一個基於 EigenLayer 的重新質押協議，為終端用戶抽象了複雜的重新質押流程。利益相關者無需擔心運營商和獎勵策略的主動選擇和管理。ezETH 是 Renzo 的流動性重新質押代幣，自動獲得獎勵並確保流動性。ezETH 允許用戶在保留重新質押獎勵的同時參與 DeFi。Renzo 項目目前的估值估計在 1 億至 2 億美元左右。

3、VC控股

注：以上數據來自https://platform.arkhamintelligence.com/ ，統計時間為2024年4月8日20:00（UTC+8）。

4、本週焦點

4月8日

• EigenLayer 於4月8日對主網智能合約進行升級，升級期間，EigenLayer主網App可能會暫停服務最長24小時；
• 比特幣DeFi項目bitSmiley將於4月8日開啟聯合公測及多項空投獎勵活動；
• 倫敦證券交易所於2024年4月8日開始接受比特幣和以太坊交易所交易票據（ETN）的交易申請；
• 巴黎區塊鏈周將於2024年4月8日至12日舉行。

4月9日

• 香港 Web3 嘉年華的比特幣主題會議；
• Hack.Summit 2024 於 4 月 9 日至 10 日在香港數碼港舉行；
• 9 Lives Interactive 的首款遊戲《Nyan Heroes》於 3 月 26 日至 4 月 9 日期間開放搶先體驗。

4月10日

• 美國3月核心通脹CPI數據。
• BNB Chain 啟動“meme創新”大賽，報名截止日期為2024年4月10日上午7:59。

4月11日

• 美聯儲公佈3月貨幣政策會議紀要；
• 歐洲央行公佈利率決定；
• 去中心化AI數據網絡Masa Network將於20:00上主網並引入MASA代幣；
• 1INCH將於4月11日8點解鎖214,100枚代幣，價值約117,500美元，佔流通供應量的0.02%；
• Moonbeam將於 4 月 11 日 8:00 解鎖 3,040,000 枚代幣，價值約 135 萬美元，佔流通供應量的 0.36%。

4月12日

• Aptos （APT）將於 4 月 12 日 15:59 解鎖 2484 萬個代幣，價值約 3.31 億美元，佔流通供應量的 6.24%。

4月13日

• TEAMZ WEB3/AI SUMMIT 2024將於4月13日至14日在東京舉辦；
• Young Protocol 和 GamerBoom 將在日本舉辦一場主題為“GameFi 和 SocialFi 的未來”的線下活動；

5、結論

上週，在傳統金融機構加入貝萊德 ETF 的推動下，投融資活動大幅增加，CEX 和 DEX 平臺的交易量均創下歷史新高，再加上 MemeCoin 的驚人收益和行業發展勢頭，整個加密貨幣市場正變得越來越多樣化和充滿活力。

本週，隨著減半臨近，以及BNB Chain、 Fantom等幣圈勢力的加入，市場或將繼續以BTC和MemeCoin為主，預計MemeCoin熱度將繼續飆升， BTC礦工和長期持有者的獲利回吐或將延遲，給市場帶來更多不確定性。

宏觀層面，美國3月非農就業數據遠超預期，創下去年5月以來最大增幅，失業率降至3.8%，強於預期。此外，美國10年期國債收益率自去年11月底以來首次觸及4.4%，表明市場對美聯儲首次加息時間推遲至2024年9月的預期。加密貨幣市場看漲情緒與這些宏觀經濟因素的結合，或將在未來三個月繼續支撐經濟平穩緩慢增長的趨勢。

不過，投資者仍需保持警惕，特別是監管問題和潛在的獲利回吐，這可能會導致市場意外逆轉。

注：以上觀點均不作為投資建議，如有不恰當之處，歡迎留言指正。

歡迎關注和加入MIIX Capital社區瞭解更多前沿資訊：

Twitter 英語：https: //twitter.com/MIIXCapital Telegram 英語：https: //t.me/MIIXCapitalEN

歡迎求職者發送求職申請至hr@miixcapital.com 。職位：投資研究分析師/運營經理/視覺設計師