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硅谷王川 Chuan
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Twitter is my Chain-Of-Thought. Reading history is my end-to-end training. Not financial advice. 一言不合就拉黑。评论区只对订阅用户开放。 Runner: 1 km, 3'49; 5 km, 23'07
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硅谷王川 Chuan
01-12
幾個很多人不懂的基本常識： 一，絕大部分 AI 公司嚴重虧損，但很多人把收入和利潤這兩個基本概念徹底混淆，而且屢教不改。 二，當一個公司說他的 ARR 達到一億美元的時候，並不是說他過去一年總收入達到一億美元，最多隻是意味著他最近一個月的收入達到八百三十萬美元而已。你要自作多情，理解錯誤，是你自己的問題。 三，一個公司沒說什麼，透露的信息量大於它說了什麼。他沒說他盈利，就意味著他嚴重虧損。他半年前說他的 ARR 到一億，現在又沒說了，就意味著他的🈷️收入可能從之前的八百多萬美元萎縮了。等等。 四，special purpose vehicle 的最大風險是法律問題，即使裡面投的公司漲了，你最後仍然可能虧光。但虧光的人不會滿世界嚷嚷痛陳自己虧損的慘痛教訓，所以後面還會有更多新人源源不斷湧入。
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硅谷王川 Chuan
09-24
主題貼
單從選股票的角度看，回顧過去三十年的歷史，真正好的那麼幾個大機會，都是在上市七年之後才湧現 (唯一的例外是 2004年上市的谷歌，這裡暫不考慮。但即使你在谷歌上市七年後再入場，也不遲 )。 之所以等上市七年之後，是因為需要至少經過一個熊市的嚴峻考驗，如果公司還能繼續發展到一個新的高度，說明公司內核存在某種複雜的自發迭代的強大動力，這可以幫你自動篩除絕大多數風險，節省很多時間去鍛鍊和睡覺，而且回報反而好很多。 比如特斯拉，等到 2019年下半年入場，也完全來得及。雖然光看股價，應當 2010年入場，但實際上公司 2013年一季度有破產的風險，差點當時就廉價把自己賣給谷歌了。2016年二月，2018年六月，因為各種 manufacturing hell, 公司的財務狀況也很危險, 在破產的邊緣。
硅谷王川 Chuan
@Svwang1
09-22
拉长到三十年看，关键的有高价值的信号一目了然，完全不用着急，95%以上的时间可以无动于衷，彻底躺平，每天睡到自然醒。 缩短到三年以内看，大家都好像赚得比自己多很多，每天猴急的不得了，担心睡觉也是浪费时间，把自己淹没于噪音和虚假消息的汪洋大海之中，大脑长时间处于过激反应的状态。
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硅谷王川 Chuan
06-24
人性的事後諸葛亮的幻覺非常強烈。如果不被真實世界毒打二三十年，如果不嚴肅書面一步步覆盤自己犯過的各種錯誤，會真誠而輕浮的誤以為，自己未來可以很容易抓住某個十倍股，百倍股的機會。 但實際機會來的時候，要麼抓不住 ；要麼抓住了，賺點小錢就跑 ；要麼被錯誤機會引誘，開始賺點小錢，然後很快直接掉到大坑裡，虧損更多。 這就像一些不求甚解的人，看到被改得面目全非的史書後，輕浮的認為古人都是傻X，自己上臺後肯定處處佔據著上帝視角，從諫如流，禮賢下士，百折不撓，神勇無比。結果一出招就一敗塗地，身首異處。 嚴肅的，知識誠實的覆盤應當這樣操作： 詢問 AI: 為什麼某個股票或者資產在某年被大眾嚴重低估 (因此導致後面幾十倍的增幅)？ 當 AI 詳細的列出幾個當時被低估的具體原因後，再繼續詢問： 如果當時根據我所得到的信息，我是否可以看得比別人更遠？ 我收集哪一類的信息，有可能看得比別人更遠？ 我到什麼 (以前沒有意識到的) 場合，可以高效的蒐集到這樣的信息，進而得到置信度比較高的結論？ 這個公司的股價曾在某年某月發生暴跌，當時的背景和直接原因是什麼？ 我在那種情況下，會不會也跟著恐慌性拋售？ 如何通過調整自己的思維模型，關注問題的角度，和信息管道，來避免被裹挾而恐慌？ 等等。 問了五到十個個問題之後，要麼會最終承認：這個機會，當時的條件確實沒法抓住。 要麼得到明確而有效的建議，對之前忽略的，某些特定場合，特定類別的信息更為敏感，幫助自己更有效而遙遙領先的做出置信度比較高的預測。 有效信息的蒐集和分析，比真正吭哧吭哧幹活還是要輕鬆至少一個數量級，而且有些方法論可以推廣別的行業。
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