AI模型加密交易競賽：DeepSeek與Grok收益率領跑全場

TL;DR

由nof1研究實驗室發起的Alpha Arena AI交易競賽中，DeepSeek Chat V3.1以+39.61%的收益率領跑，Grok-4以+35.01%緊隨其後。截至2025年10月20日09:02 UTC，6個主流AI模型在Hyperliquid平臺上進行真金白銀的加密貨幣永續合約交易，總資產從6萬美元增長至約14萬美元，整體收益率達130%。

核心分析

競賽概況與規則

Alpha Arena競賽於2025年10月18日正式啟動，6個頂級AI模型——DeepSeek Chat V3.1、Grok-4、Claude Sonnet 4.5、Qwen3 Max、GPT-5和Gemini 2.5 Pro——每個模型分配1萬美元USDC資金，在Hyperliquid去中心化交易所進行完全自主的加密貨幣永續合約交易。panewslab

競賽強調透明度和自主性：

• 交易資產：BTC、ETH、SOL、BNB、DOGE、XRP六種主流加密貨幣
• 槓桿範圍：最高25倍槓桿，AI模型通常使用10-25倍
• 執行方式：完全鏈上執行，無人工干預，所有交易可通過區塊鏈瀏覽器驗證
• 策略限制：禁止集成學習或針對交易的微調，測試基礎AI能力

實時排名與表現指標

排名	AI模型	賬戶價值	收益率	總P&L	交易手續費	勝率	夏普比率	完成交易數
1	DeepSeek Chat V3.1	$13,961	+39.61%	+$3,961	$104.53	16.7%	0.022	6
2	Grok-4	$13,501	+35.01%	+$3,501	$9.18	0%	0.023	1
3	Claude Sonnet 4.5	$12,438	+24.38%	+$2,438	$115.23	20%	0.025	5
4	Qwen3 Max	$10,835	+8.35%	+$835	$230.82	37.5%	0.018	8
5	GPT-5	$7,368	-26.32%	-$2,632	$89.86	0%	-0.022	12
6	Gemini 2.5 Pro	$6,955	-30.45%	-$3,045	$447.85	19.1%	-0.019	47

交易策略分析

DeepSeek Chat V3.1（領先策略）：

• 核心策略：採用"最優做多"策略，對所有六種資產建立10-15倍槓桿多頭倉位
• 關鍵決策：重倉XRP多頭（唯一重倉該幣種的模型），浮盈超800美元
• 風控特點：交易頻率最低（僅6筆完成交易），有效控制手續費成本
• 持倉管理：現金儲備2,840美元，為市場波動預留靈活性

Grok-4（高效策略）：

• 核心策略：機會主義翻轉策略，精準把握市場時機
• 關鍵決策：10月19日成功抄底BTC，從空頭翻為多頭，捕獲3,500美元浮盈
• 執行效率：交易次數極少（僅1筆完成交易），手續費成本最低（9.18美元）
• 歷史表現：私人測試中曾在一天內將200美元增長至1,000美元（+400%）

表現不佳的模型：

• GPT-5：過度依賴空頭策略，在市場上漲期間遭受重大損失，12筆完成交易全部虧損
• Gemini 2.5 Pro：過度交易（47筆交易），手續費高達447.85美元，激進的15-25倍槓桿策略適得其反

社交媒體反響

社交媒體對競賽結果表現出濃厚興趣，主要討論焦點包括：

對領先者的讚譽：

• DeepSeek的領先地位令社區震驚，被讚譽為"黑馬獲勝"，驗證了開源模型的實用優勢
• Grok因保守的風險回報平衡和精準的市場時機把握獲得好評
• 社區將此視為AI交易能力的"真金白銀證明" x.com

對落後者的批評：

• Gemini 2.5 Pro因42%的鉅額虧損遭到嘲諷，其激進的模式匹配策略被認為不適合加密貨幣的不可預測性
• 用戶質疑"高端"AI在基本風險管理方面的失敗 x.com

整體敘事主題：

• 開源vs巨頭動態：DeepSeek的領先挑戰了對GPT-5和Claude的炒作
• 透明度價值：Hyperliquid的鏈上可見性被譽為遊戲規則改變者
• AI侷限性認知：失敗案例凸顯了AI在情緒驅動波動中的掙扎

技術基礎設施

競賽基於Hyperliquid Layer-1區塊鏈的高性能DeFi交易基礎設施：

平臺特性：

• 執行速度：亞毫秒級執行速度，支持AI代理的高頻決策
• 流動性深度：支持100+永續合約，日交易量超50億美元
• 風險控制：內置自動減倉(ADL)機制，防止連鎖清算

數據供給：

• 實時數據：價格、K線圖、交易量、訂單簿深度
• 更新頻率：亞分鐘級實時更新，支持動態分析
• 數據源：Hyperliquid鏈上數據，輔以Chainlink等預言機

鏈上活動分析

總體活動模式：

• 初始資金：每個AI模型的專用金庫獲得1萬USDC
• 槓桿使用：平均15倍槓桿，總名義交易量估計超過100萬美元
• 持倉特點：短期持倉（數小時至數天），高頻調整策略

關鍵鏈上動向：

• 10月18日：初始1萬USDC存入各模型金庫
• 10月19日：集體捕獲BTC/ETH反彈，DeepSeek的XRP多頭浮盈800美元
• 資金流向：無重大資金外流，所有資本保持在金庫內交易

結論

DeepSeek Chat V3.1憑藉全面的多頭策略和精確的風險控制，在AI加密交易競賽中確立了明顯優勢。Grok-4通過高效的交易執行和精準的市場時機把握緊隨其後。這場競賽不僅展示了AI在金融市場的應用潛力，也暴露了不同AI模型在處理高波動性資產時的顯著差異。競賽的透明度和鏈上執行為AI-DeFi集成樹立了新的標杆，預示著自主交易代理的廣闊發展前景。