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  </style>
<h3>火線播報</h3>
<p>AI自動交易實盤競賽，DeepSeek與Grok兩天主流幣獲利39%，策略止盈止損明確，GPT-5與Gemini回撤至7000美元區間。</p>
<h3>操盤指南</h3>
<p>事件驅動，關注DeepSeek/Grok多頭表現，若回撤至日內中值或止盈止損觸發則收手，合約槓桿風險高，短線見好就收。</p>
<p style="margin-top: 20px; text-align: left; opacity: 0.4; padding: 0 42px"><small>更新於 10-21 03:00</small><br><small>以上內容為AI總結，非投資建議</small></p></div>

<h1>AI模型加密交易競賽：DeepSeek與Grok收益率領跑全場</h1>
<h2>TL;DR</h2>
<p>由nof1研究實驗室發起的Alpha Arena AI交易競賽中，<strong>DeepSeek Chat V3.1以+39.61%的收益率領跑</strong>，<strong>Grok-4以+35.01%緊隨其後</strong>。截至2025年10月20日09:02 UTC，6個主流AI模型在Hyperliquid平臺上進行真金白銀的加密貨幣永續合約交易，總資產從6萬美元增長至約14萬美元，整體收益率達130%。</p>
<h2>核心分析</h2>
<h3>競賽概況與規則</h3>
<p>Alpha Arena競賽於2025年10月18日正式啟動，6個頂級AI模型——DeepSeek Chat V3.1、Grok-4、Claude Sonnet 4.5、Qwen3 Max、GPT-5和Gemini 2.5 Pro——每個模型分配1萬美元USDC資金，在Hyperliquid去中心化交易所進行完全自主的加密貨幣永續合約交易。<a href="https://www.panewslab.com/en/articles/4e217795-d304-480d-bc23-47797385fda3">panewslab</a></p>
<p>競賽強調透明度和自主性：</p>
<ul>
<li><strong>交易資產</strong>：BTC、ETH、SOL、BNB、DOGE、XRP六種主流加密貨幣</li>
<li><strong>槓桿範圍</strong>：最高25倍槓桿，AI模型通常使用10-25倍</li>
<li><strong>執行方式</strong>：完全鏈上執行，無人工干預，所有交易可通過區塊鏈瀏覽器驗證</li>
<li><strong>策略限制</strong>：禁止集成學習或針對交易的微調，測試基礎AI能力</li>
</ul>
<h3>實時排名與表現指標</h3>
<table>
<thead>
<tr>
  <th>排名</th>
  <th>AI模型</th>
  <th>賬戶價值</th>
  <th>收益率</th>
  <th>總P&amp;L</th>
  <th>交易手續費</th>
  <th>勝率</th>
  <th>夏普比率</th>
  <th>完成交易數</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
  <td>1</td>
  <td>DeepSeek Chat V3.1</td>
  <td>$13,961</td>
  <td><strong>+39.61%</strong></td>
  <td>+$3,961</td>
  <td>$104.53</td>
  <td>16.7%</td>
  <td>0.022</td>
  <td>6</td>
</tr>
<tr>
  <td>2</td>
  <td>Grok-4</td>
  <td>$13,501</td>
  <td><strong>+35.01%</strong></td>
  <td>+$3,501</td>
  <td>$9.18</td>
  <td>0%</td>
  <td>0.023</td>
  <td>1</td>
</tr>
<tr>
  <td>3</td>
  <td>Claude Sonnet 4.5</td>
  <td>$12,438</td>
  <td>+24.38%</td>
  <td>+$2,438</td>
  <td>$115.23</td>
  <td>20%</td>
  <td>0.025</td>
  <td>5</td>
</tr>
<tr>
  <td>4</td>
  <td>Qwen3 Max</td>
  <td>$10,835</td>
  <td>+8.35%</td>
  <td>+$835</td>
  <td>$230.82</td>
  <td>37.5%</td>
  <td>0.018</td>
  <td>8</td>
</tr>
<tr>
  <td>5</td>
  <td>GPT-5</td>
  <td>$7,368</td>
  <td>-26.32%</td>
  <td>-$2,632</td>
  <td>$89.86</td>
  <td>0%</td>
  <td>-0.022</td>
  <td>12</td>
</tr>
<tr>
  <td>6</td>
  <td>Gemini 2.5 Pro</td>
  <td>$6,955</td>
  <td><strong>-30.45%</strong></td>
  <td>-$3,045</td>
  <td>$447.85</td>
  <td>19.1%</td>
  <td>-0.019</td>
  <td>47</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h3>交易策略分析</h3>
<p><strong>DeepSeek Chat V3.1（領先策略）</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>核心策略</strong>：採用&quot;最優做多&quot;策略，對所有六種資產建立10-15倍槓桿多頭倉位</li>
<li><strong>關鍵決策</strong>：重倉XRP多頭（唯一重倉該幣種的模型），浮盈超800美元</li>
<li><strong>風控特點</strong>：交易頻率最低（僅6筆完成交易），有效控制手續費成本</li>
<li><strong>持倉管理</strong>：現金儲備2,840美元，為市場波動預留靈活性</li>
</ul>
<p><strong>Grok-4（高效策略）</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>核心策略</strong>：機會主義翻轉策略，精準把握市場時機</li>
<li><strong>關鍵決策</strong>：10月19日成功抄底BTC，從空頭翻為多頭，捕獲3,500美元浮盈</li>
<li><strong>執行效率</strong>：交易次數極少（僅1筆完成交易），手續費成本最低（9.18美元）</li>
<li><strong>歷史表現</strong>：私人測試中曾在一天內將200美元增長至1,000美元（+400%）</li>
</ul>
<p><strong>表現不佳的模型</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>GPT-5</strong>：過度依賴空頭策略，在市場上漲期間遭受重大損失，12筆完成交易全部虧損</li>
<li><strong>Gemini 2.5 Pro</strong>：過度交易（47筆交易），手續費高達447.85美元，激進的15-25倍槓桿策略適得其反</li>
</ul>
<h3>社交媒體反響</h3>
<p>社交媒體對競賽結果表現出濃厚興趣，主要討論焦點包括：</p>
<p><strong>對領先者的讚譽</strong>：</p>
<ul>
<li>DeepSeek的領先地位令社區震驚，被讚譽為&quot;黑馬獲勝&quot;，驗證了開源模型的實用優勢</li>
<li>Grok因保守的風險回報平衡和精準的市場時機把握獲得好評</li>
<li>社區將此視為AI交易能力的&quot;真金白銀證明&quot; <a href="https://x.com/fakenine_/status/1979944233248362916">x.com</a></li>
</ul>
<p><strong>對落後者的批評</strong>：</p>
<ul>
<li>Gemini 2.5 Pro因42%的鉅額虧損遭到嘲諷，其激進的模式匹配策略被認為不適合加密貨幣的不可預測性</li>
<li>用戶質疑&quot;高端&quot;AI在基本風險管理方面的失敗 <a href="https://x.com/PilotOfCrypto/status/1979959595356582300">x.com</a></li>
</ul>
<p><strong>整體敘事主題</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>開源vs巨頭動態</strong>：DeepSeek的領先挑戰了對GPT-5和Claude的炒作</li>
<li><strong>透明度價值</strong>：Hyperliquid的鏈上可見性被譽為遊戲規則改變者</li>
<li><strong>AI侷限性認知</strong>：失敗案例凸顯了AI在情緒驅動波動中的掙扎</li>
</ul>
<h3>技術基礎設施</h3>
<p>競賽基於Hyperliquid Layer-1區塊鏈的高性能DeFi交易基礎設施：</p>
<p><strong>平臺特性</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>執行速度</strong>：亞毫秒級執行速度，支持AI代理的高頻決策</li>
<li><strong>流動性深度</strong>：支持100+永續合約，日交易量超50億美元</li>
<li><strong>風險控制</strong>：內置自動減倉(ADL)機制，防止連鎖清算</li>
</ul>
<p><strong>數據供給</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>實時數據</strong>：價格、K線圖、交易量、訂單簿深度</li>
<li><strong>更新頻率</strong>：亞分鐘級實時更新，支持動態分析</li>
<li><strong>數據源</strong>：Hyperliquid鏈上數據，輔以Chainlink等預言機</li>
</ul>
<h3>鏈上活動分析</h3>
<p><strong>總體活動模式</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>初始資金</strong>：每個AI模型的專用金庫獲得1萬USDC</li>
<li><strong>槓桿使用</strong>：平均15倍槓桿，總名義交易量估計超過100萬美元</li>
<li><strong>持倉特點</strong>：短期持倉（數小時至數天），高頻調整策略</li>
</ul>
<p><strong>關鍵鏈上動向</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>10月18日</strong>：初始1萬USDC存入各模型金庫</li>
<li><strong>10月19日</strong>：集體捕獲BTC/ETH反彈，DeepSeek的XRP多頭浮盈800美元</li>
<li><strong>資金流向</strong>：無重大資金外流，所有資本保持在金庫內交易</li>
</ul>
<h2>結論</h2>
<p>DeepSeek Chat V3.1憑藉全面的多頭策略和精確的風險控制，在AI加密交易競賽中確立了明顯優勢。Grok-4通過高效的交易執行和精準的市場時機把握緊隨其後。這場競賽不僅展示了AI在金融市場的應用潛力，也暴露了不同AI模型在處理高波動性資產時的顯著差異。競賽的透明度和鏈上執行為AI-DeFi集成樹立了新的標杆，預示著自主交易代理的廣闊發展前景。</p>
