E TF는 최근 몇 년간 전통 금융 시장에서 가장 인기 있는 상품이라고 할 수 있습니다. 개방형 펀드와 주식의 특성을 모두 갖고 있기 때문에 많은 투자자들의 첫 번째 선택이 되었습니다. 올해 1월 미국에 공식 상장 된 비트코인 현물 ETF가 광범위한 시장 반응을 불러일으켰고, 많은 분석가와 기관들도 이르면 7월 이더 현물 ETF가 상장 될 것으로 낙관하고 있다.
그러나 때때로 독자들은 ETP 또는 심지어 ETN을 보고 ETF와 차이점이 무엇인지 궁금해할 것입니다. 따라서 이 글은 독자들을 위해 정리되었습니다. 이러한 일반적인 금융 상품의 이름에는 어떤 차이점이 있습니까? 일반적인 유형은 무엇입니까? 그 특징, 장점, 단점은 무엇입니까?
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ETP란 무엇입니까?
ETP의 정식 명칭은 Exchange Traded Products이며 중국어로 "거래소 Traded Products"라고 합니다. 개별 주식을 구매하는 것과 달리 ETP는 다양한 자산(주식, 채권, 상품 등)을 유동화하여 시장 에서 거래할 수 있는 상품으로 포장합니다. 거래소.금융상품. 투자자는 ETP를 통해 이러한 기초자산의 상승과 하락에 간접적으로 참여하여 분산투자를 실현할 수 있습니다.
일반적으로 ETP의 거래 성격과 유동성은 기초 자산에 대한 직접 투자보다 높기 때문에 투자 유연성이 크게 향상됩니다.
ETP의 장점과 단점 분석
이점:
- 다양한 자산과 투자 전략을 다룹니다.
- 주식 및 지수에 대한 더 많은 노출 제공
- 일반적으로 기초투자 대비 가격이 저렴하고, 펀드를 대체할 수 있는 저비용의 집합투자 구조입니다.
- 일부 ETP는 세금 혜택을 누릴 수 있습니다.
결점:
- 가격은 매일 변동되며, 빈번한 거래에는 추가 처리 수수료가 발생하며 손실 리스크 있을 수 있습니다.
- 각 ETP의 거래량이 다르며 일부는 유동성이 좋지 않습니다.
- 일부 ETP의 경우 시장 가격과 순 가치 사이에 차이가 있습니다. 거래소 에서 상품을 사고 팔 때 해당 상품의 실시간 시세와 현재 가치가 반드시 동일하지는 않습니다.
일반적인 유형의 ETP
일반적인 유형의 ETP는 다음과 같은 4가지 하위 제품으로 나눌 수 있습니다.
- 거래소 거래 기금(ETF)
- 거래소 지수채(ETN)
- 거래소 거래 부채(ETD)
- 거래소 거래 상품(ETC)
ㄧ, ETF(거래소 거래 기금)
지수, 산업 또는 자산 포트폴리오를 수동적으로 추적하는 펀드 상품은 현재 가장 일반적인 ETP입니다.
ETF의 장점:
- 좋은 다각화를 제공하기 위해 자산의 지수 또는 포트폴리오를 추적합니다.
- 저렴한 비용, 낮은 일반 간접비
- 대부분의 ETF는 유동성이 매우 높으며 언제든지 거래소 에서 사고 팔 수 있습니다.
- 일부 ETF는 세금 혜택을 누리고 있습니다.
ETF의 단점:
- 가격오류가 있을 수 있습니다
- 지수나 자산 포트폴리오의 변동성은 ETF의 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.
- ETF 유동성이 좋지 않으면 매매격차(매수호가 매도호가 가격 차이) 커지는 문제가 발생할 수 있습니다.
2. ETN(거래소 거래채)
메모를 사용하여 지수, 상품 또는 투자 전략을 추적하세요. 만료 날짜가 있는 ETF와 유사하게 ETN은 상품을 보유하지 않으며 원금 보호, 보증 및 가격 제한이 없습니다.
예를 들어, 오늘 채권이 매진된 경우 대안으로 ETN을 구매할 수 있습니다. 실제로 채권을 보유하는 것은 아니지만 지수는 채권에 따라 오르락내리락합니다. 이 단계에서 대만의 대부분의 ETF는 투자자가 구매하기에 충분하고 상대적으로 안전합니다.
ETN의 장점:
- 복잡한 투자 전략 또는 상품 지수 추적
- 물리적 자산 관리 비용 없음
- 자산 관리 수수료 없음
ETN 단점:
- 발행인에게 신용 문제가 있어 채무 불이행 리스크 있음
- 거래가격은 순자산가치에서 크게 벗어날 수 있습니다.
- 세금 처리는 평균적이며 ETF만큼 유리하지 않습니다.
3. ETC(거래소 거래상품)
금속, 에너지, 농산물 등 단일 상품 또는 상품 지수를 추적하는 ETC를 통해 투자자는 선물 계약이나 실물 상품을 구매하지 않고도 상품 시장에 접근할 수 있습니다. 주가도 관련 상품의 상승 및 하락에 따라 변동됩니다. 가격은 투자 시장에서 상대적으로 인기가 없습니다.
ETC의 장점:
- 상품 투자 편의성 제공
- 보관, 운송 등 물리적 재화의 관리 비용 제거
- 투자 포트폴리오를 효과적으로 다양화할 수 있습니다.
ETC 단점:
- 원자재 가격 변동 리스크 감수 필요
- 규제 정책에 취약함
- 현물 상품과 비교하여 가격 차이 리스크 있을 수 있습니다.
4. ETD(거래소 지수채권)
채권을 기초로 하여 베이비본드라고도 불리며, 과거에는 전통적인 채권의 거래금액이 상대적으로 높았기 때문에 ETD와 같은 상품이 등장하였습니다. ETD는 인기가 덜하지만 면세 혜택이 있고 거래가 더 편리하다는 장점이 있습니다. 하지만 ETD는 일반채권과 마찬가지로 부도 리스크 문제가 있고 시장이 작아 선택의 여지가 많지 않습니다.
이러한 ETP는 거래소 에 상장 거래되며, 투자자는 주식처럼 ETP를 사고팔 수 있습니다. ETP에는 지수, 상품 또는 자산 추적과 같은 다양한 투자 전략이 함께 제공됩니다. 투자자는 ETP를 통해 이러한 목표의 상승과 하락에 간접적으로 참여할 수 있습니다.
ETD 장점:
- 채권투자의 편의성과 유동성 제공
- 특정 채권 지수 또는 전략을 추적할 수 있습니다.
- 채권에 직접 투자하는 것보다 비용이 저렴함
ETD 단점:
- 이자율 리스크 및 신용 리스크 에 노출되어 있습니다.
- 채권보다 유동성이 낮을 수 있음
- 가격 오류 리스크
요약하다
현재 ETF는 가장 일반적이고 성숙한 ETP입니다. 비용이 저렴하고 유동성이 좋다는 장점이 있으며 투자 시장에서 없어서는 안 될 도구가 되었습니다. 그러나 투자자들은 자신에게 적합한 목표를 신중하게 선택하고 리스크 깊이 이해해야 함을 상기시켜 드립니다.
