2018년부터 DeFi는 6년차로 발전했으며, 지난 6년간 '2017~2018', '2020~2021', '2023~2024'의 세 가지 순환 주기를 거쳐 상승 단계를 거쳤습니다. 각각 3배의 빠른 성장을 경험했습니다.
2018년 DeFi는 아직 개발 초기 단계였으며 토큰 교환, AMM, 스테이킹 등의 기본 기술을 축적해 왔습니다. 2021년 DeFi Summer가 시작되었습니다. DeFi는 이미 매우 완벽한 인프라를 바탕으로 거래량과 잠금량 측면에서 기하급수적인 성장을 달성했습니다.
2021년 이후 DeFi 애플리케이션은 개선된 기능을 향해 반복되기 시작했습니다. 예를 들어 Uniswap의 v2에서 v4로의 반복은 DEX의 AMM 업무 거의 최고 수준으로 발전시켰습니다. 이더 의 Balancer, Aave 등도 AMM 및 유동성 공급을 통합했습니다. 유니스왑(Uniswap)이 추진하는 기초기술에 대해 더욱 심층적인 보완개발을 진행해왔습니다.
이는 다른 이슈 생태계의 경우 더욱 그렇습니다. 지난 두 주기 동안 솔라나와 같은 온체인 DeFi도 기본 응용 기능부터 풍부한 기능까지 보완적인 개발을 완료했습니다. 유동성 공급에 중점을 둔 Jupiter와 Meteora는 더욱 완벽한 기능적 디자인을 갖추고 있습니다.
모든 생태는 성장 기간 동안 데이터와 기술의 풍부함을 증가시킬 것입니다. 이는 생태 성장의 불가피한 방향입니다. 2024년 불장(Bull market) 에서 TON 생태는 빠르게 성장하지만 TON 생태의 DEX 기능은 완벽하지 않습니다. 주요 DEX는 Uniswap v1의 기능과 같은 기능만 제공하므로 다른 보완 기능의 개발을 신속하게 완료해야 할 필요성이 시급합니다.
DEX에서 토큰 교환에 대한 투자자의 요구는 주로 세 가지 범주로 나뉩니다. 하나는 저렴한 코인 얻는 것이고, 다른 하나는 유동성을 철회하는 것이며, 세 번째는 합리적인 자산 배분과 복리를 수행하는 것입니다. 그중에는 Balancer가 있습니다.
TON 생태계에서 LayerPixel은 TON의 전체 프로세스 자산 거래 업무 보완하려는 모듈 미들웨어 플랫폼으로 Uniswap과 Balancer의 결합된 기능을 TON에 도입하고 있습니다.
왜 밸런서가 필요한가요?
Uniswap은 AMM의 전신입니다. 오더북 형식이 지배하는 거래 매칭 시장에서 Uniswap의 AMM 기술은 유명해졌으며 v1 버전에서는 주요 기능이 스왑과 LP입니다. 스왑의 거래 라우팅 기능이 수정되었습니다. 이는 AMM v3의 거래를 정확하게 매칭하여 LP 기능에 "고정 가격 범위 내" 유동성 공급을 제공했습니다. 다가오는 v4는 또한 정교한 유동성 공급 기능을 지속적으로 보완하여 LP가 유동성을 더 잘 관리할 수 있도록 할 것입니다.
스왑 처분 외에도, 토큰 거래 쌍이 대량 때문에 Uniswap은 이러한 이점을 활용하여 자체 오라클을 보유하고 있으며, 이는 다른 DeFi에도 데이터를 제공할 수 있습니다.
이제 Uniswap이 있는데 왜 Balancer가 필요한가요? Balancer의 초점은 세 가지 다른 부분에 있습니다:
첫째, AMM의 LP 부분에 가중치 설정이 추가되고, 둘째, IDO가 입찰을 열 때 사용자에게 LBP 풀을 통해 공급됩니다. 셋째, 복리 상품으로 여러 유동성 풀이 추가됩니다.
분명히 Balancer의 역할은 보완적인 개발의 관점에서 볼 때 기본 기술 측면에서 주로 AMM 풀의 유동성 공급 기능을 보완하는 것입니다.
50/50 가중치만 제공하는 다른 AMM 풀과 달리 Balancer 가중치 풀을 사용하면 사용자는 80/20 또는 60/20/20 가중치가 있는 풀과 같이 두 개 이상의 토큰과 사용자 정의 가중치가 있는 풀을 구축할 수 있습니다.
가중 풀 예시
가중치 풀의 장점은 서로 다른 가중치가 전체 토큰 거래의 유동성 수준을 조정한다는 것입니다. 이는 토큰 시총 의 방향성 관리를 달성할 수 있으며 중소 규모 프로젝트 팀에 더 적합합니다. 동시에 LP의 경우 풀에 있는 토큰의 가중치가 높을수록 가격이 급등할 때 겪는 비영구적 손실이 적기 때문에 가중치 풀을 통해 사용자는 유동 자산에 투자하는 비율을 선택하고 최대한 자유롭게 사용할 수 있습니다. 더 큰 비영구적 손실을 피하기 위한 자산 수.
IDO 업무 의 경우 LBP(Liquidity Boot Pool)가 역할을 할 수 있습니다. DEX에 상장된 대부분의 토큰은 단기적으로 극단적인 프리미엄을 갖습니다. LBP는 시간 관련 가중치와 시간에 따라 결정됩니다. 소유자는 IDO 클래스가 열릴 때 LBP가 역할을 수행하여 시장 균형 또는 시장 인지도 수준에 도달할 때까지 토큰 가격을 점차 낮추도록 선택합니다.
이 주기에서 새로 출시된 토큰의 대부분은 개시 시 매우 높은 프리미엄을 부담합니다. BTC와 ETH가 오르락내리락하면 가격이 급락하는 경우가 많습니다. 이는 중요성이 상장 후 토큰의 가격 통제를 반영합니다.
또한 프로젝트의 시총 관리 측면에서 대부분의 프로젝트는 시총 가치 관리에 대처할 자금이 충분하지 않습니다. LBP를 사용하여 완전히 할당되지 않은 토큰을 시작하면 프로젝트는 최소한의 시작 자본을 사용하여 목표를 달성할 수 있습니다. 상장 및 시총 관리 과정을 안내합니다.
LayerPixel은 보완적인 개발에서 유래되었습니다.
TON 생태계는 호황을 누리고 있으며, TON 토큰의 가격 통제, 프로젝트 토큰 지원, 온체인 거래량 및 잠금량 등 TON 재단도 이를 적극적으로 홍보하고 있습니다. 그러나 세련된 기능을 갖추지 못한 도구는 생태적 성장을 촉진하기 어렵습니다.
현재 TON 생태계는 전체적으로 상승 추세에 있습니다. 투자자와 프로젝트의 생태학적 요구는 다음과 같이 요약될 수 있습니다.
1. 투자자들은 초기 프로젝트를 찾고 초기 코인 얻기를 희망합니다.
2. 중소 규모 프로젝트에서는 개발 비용을 절감할 수 있기를 바랍니다.
3. 중소 프로젝트는 최저 비용으로 시장을 만들기를 희망합니다.
이러한 요구는 오픈 소스 애플리케이션 프로토콜과 미들웨어 플랫폼 프로젝트를 가리킵니다.
LayerPixel은 TON 생태계에 뿌리를 둔 성숙한 팀으로, 보완적인 개발 개념에 따라 토큰 발행, 토큰 거래, 유동성 공급, 오라클 서비스, 스테이킹 풀 등 전체 업무 프로세스를 통합하는 미들웨어 플랫폼입니다.
업무 무결성을 통해 전체 생태계의 초기 프로젝트에 대한 서비스를 제공하고 사용자가 초기 프로젝트를 발견할 수 있는 입구를 제공하며 기술 측면에서 프런트 엔드, SDK, API 및 기타 지원도 제공할 수 있습니다.
LayerPixel의 DeFi 솔루션
LayerPixel의 솔루션은 주로 TonUP, PixelSwap, Pixacle 및 PixelWallet의 네 가지 업무 부분으로 구성됩니다.
TonUP은 TON의 런치패드입니다. TON 재단의 지원으로 2023년 8월에 출시되었으며 TON 생태계에서 DeFi, GameFi 등에 대한 여러 IDO를 보유하고 있습니다. 토큰 UP 거래의 최고 시총 US$100를 초과합니다. 백만. LayerPixel은 탈중앙화 거래소 PixelSwap을 포함하는 TonUP에서 인큐베이팅 기본 소프트웨어입니다.
PixelSwap은 현재 AMM, 가중치 풀 및 LBP를 동시에 지원하는 TON의 유일한 DEX입니다. 이를 통해 사용자는 유동성을 제공하면서 특정 토큰에 대한 노출을 맞춤화할 수 있습니다. 또한 이 기능 외에도 PixelSwap은 거래 쌍 간에 유동성 풀이 없더라도 Jetton 자산 간의 직접 교환을 실현할 수도 있습니다. PixelSwap은 또한 유동성 공급자가 다양한 스테이킹 풀을 통해 수입을 극대화하도록 돕습니다. 스테이킹, 대출, 유동성 채굴 의 원활한 통합을 통해 사용자는 최고의 수익을 누릴 수 있습니다.
TON의 기본 자산 프로토콜인 Jetton과 이더 간의 기술적 아이디어가 다르기 때문에 TON 기본 환경에서 이더 에 직접 기능을 구현하는 것은 어렵습니다. 전체 기술 부분을 완성하기 위해 LayerPixel은 기존 TON 네트워크를 기반으로 정산 계층을 설계했습니다. 은행과 유사한 스마트 계약 세트인 Jetton 표준. 사용자는 결제 계층에 자금을 저장하고 표준을 준수하는 제3자 계약에 승인하여 이러한 자산을 호출할 수 있습니다. 이러한 방식으로 LayerPixel은 자산 인증 및 아토믹 스왑 기능을 실현합니다.
이는 Telegram Mini App 시나리오에서 사용자가 TON 지갑(예: Tonkeeper)을 한 번만 호출하면 미니 프로그램 개발자가 지정된 수의 지정된 토큰을 호출할 수 있음을 의미합니다. 이는 사용자 경험을 크게 향상시킬 것이며, LayerPixel은 현재 TON의 모든 프로토콜 중에서 이 기능을 구현한 최초의 프로토콜입니다.
살펴볼 가치가 있는 점은 외부 유동성 공급 측면에서 PixelSwap도 기본 자산의 인터페이스를 유지하여 다른 프로젝트에서 유동성을 사용할 수 있도록 한다는 점입니다. 이는 Balancer가 이더 및 Meteora에 있는 것처럼 TON이 될 수 있습니다. 유동성 공급 노드가 켜졌습니다.
PixelSwap의 자연 인용 기능을 기반으로 LayerPixel은 Oracle 모듈 인 Pixacle도 확장했습니다. 개발자가 스마트 계약을 호출하여 자산의 최신 거래 가격을 직접 얻을 수 있는 PixelSwap 기반의 경량 오라클 입니다.
위는 LayerPixel의 런치패드, 스왑 및 오라클 기능입니다. 이 세 가지 기능을 기반으로 다른 애플리케이션 당사자는 애그리게이터와의 통합, 보다 정교한 DEX 개발, 대출 플랫폼, 파생 플랫폼 등 다양한 애플리케이션 유형의 개발을 시도할 수 있습니다.
위의 기능 외에도 LayerPixel은 향후 PixelWallet을 출시하여 외부 지갑 입구를 추가하는 동시에 프로젝트가 지갑을 사용하여 사용자를 가져올 수 있도록 모든 협력자에게 입구 및 기능 모듈 도 공개할 예정입니다. 물론 지갑은 모든 기능을 통합하여 통일된 디자인을 완성할 것입니다.
마지막으로, 업무 외에도 개발자 친화성도 LayerPixel의 중요한 부분입니다. LayerPixel은 Bot Gameyard와 같은 게임 플랫폼 및 게임 개발자와 협력하는 것 외에도 SDK를 사용하여 사용자 임계값을 낮추는 것을 목표로 Telegram 애플릿 개발자에게 임베디드 서비스로 제공할 것입니다.
TON 퍼블릭 체인의 개발 언어는 EVM과 같은 언어와 완전히 다르기 때문에 DeFi가 Telegram Mini App 프런트 엔드에 연결하는 것도 이미 어렵습니다. 사용자 자산 보안의 민감도 및 체계적인 위험 통제 문제.
따라서 개발자에게는 먼저 프로토콜의 모듈 로 인한 경량 구성성이 필요하고, 두 번째로 개발자 친화적인 보조 적응이 필요합니다.
LayerPixel은 또한 미들웨어 아이디어를 사용하여 이러한 문제점을 해결합니다. LayerPixel은 TON 네트워크를 기반으로 하는 레이어 1.5 세트라고 할 수 있습니다. 즉, 레이어 2와 같은 독립적인 합의 및 시퀀서가 없지만 원자 트랜잭션을 구현하기 위해 TON 네트워크와 상호 작용할 수 있는 "스마트 계약 세트"를 생성합니다. , 계약 상호작용 등
또한 LayerPixel은 Telegram의 MiniApp 기능을 기반으로 먼저 프런트 엔드 적응을 수행하고 SDK 및 API 수준에서 편리한 개발을 촉진하고 있습니다. LayerPixel의 비전에 따르면 미래의 Telegram Mini App 개발자는 더 이상 복잡한 블록체인 지원을 이해하고 새로운 프로그래밍 언어를 배울 필요가 없습니다. 단순히 도구와 기능 모듈 사용하여 .
LayerPixel 팀은 온라인 이벤트에서 TON 체인 자산에 대한 견해를 언급한 적이 있습니다. LayerPixel 팀의 관점에서는 온체인 많은 롱테일 자산이 있을 것으로 보입니다. 이러한 자산은 Telegram Mini App을 기반으로 할 수 있습니다. , 소규모 게임 출시와 같은. 이러한 롱테일 자산은 낮은 시총 와 유동성을 특징으로 하지만 특히 네이티브 거래 그룹이며 특정 수의 거래를 보유하고 있습니다. LayerPixel은 이러한 프로젝트가 자산을 더 빠르고 효과적으로 발행할 수 있도록 돕고 싶어합니다.
마지막에 쓰세요
LayerPixel의 출현으로 TON 생태계의 DeFi 트랙에 표준 업무 폐쇄 루프의 예가 생겼습니다. 이더 또는 Solana에서 이러한 DeFi 폐쇄 루프는 생태 자산 운영을 위한 가장 일반적인 프로세스이며, 또한 생태학적 가치를 뒷받침하는 열쇠이기도 합니다.
지난 주기에서 이더 의 DeFi의 풍부함 덕분에 이더 극도로 높은 TVL 데이터를 유지하여 ETH의 경제 모델을 안정적으로 지원할 수 있었습니다.
TON의 경우 LayerPixel의 목표는 생태학적 기능의 부족함을 보완하는 것이지만 가장 중요한 것은 생태학적 개발자에게 다양하게 생각하고 창조할 수 있는 기회를 제공하는 것입니다. 규모의 개발 호황을 누리고 있는 TON의 경우 LayerPixel의 유동성, 데이터 및 개발 모듈 기반으로 2차 개발을 수행할 수 있는 개발자와 LayerPixel이 필요합니다.
