저자: Digital Asset Research 출처: substack 번역: Shan Oba, 진써차이징(Jinse)
올해 상반기 는 시장이 급격한 상승세를 보이고 상대적으로 낮은 변동성을 경험하면서 투자자들에게 롤러코스터를 타는 시기였습니다. 대부분의 투자자들은 실물 경제에서 경험하는 것과 단절된 시장으로 인해 어려움을 겪고 있습니다.
올해 중반에 접어들면서 상반기 주식이 급등하면서 거래자 사이에 정서 촉발되었습니다. 그러나 기술적 지표와 기간이 향후 혼란의 가능성을 가리키고 있기 때문에 이번 달에는 이러한 정서 에 주의가 필요합니다.
동시에, 암호화폐 시장은 그 자체로 일련의 도전에 직면해 있었지만 이제는 특히 이더 과 기타 알트코인의 경우 엄청난 구매 기회로 보입니다. 올해 상반기가 끝나가면서 앞으로 몇 달 동안 영향을 미칠 수 있는 신호와 패턴을 이해하는 것이 중요합니다.
이제 S&P 500이 어디서 시작되었는지 살펴보겠습니다.
이번 랠리로 인해 주식이 위험 영역에 진입할 수도 있다고 생각합니다. 여기에서 주간 라인으로 확대하면 시간 균형이 작동하는 것을 볼 수 있습니다. 전염병이 붕괴된 후 최고조에 이를 때까지 93주가 걸렸습니다. 우리는 이제 이 추세의 91주차에 진입하고 있습니다. 또한 아래 두 개의 검은 선에서 볼 수 있듯이 RSI에 하락 관점 다이버전스가 형성되었습니다. 가격은 새로운 최고치를 기록하고 있지만 RSI는 그렇지 않습니다. 다음 주나 2주 동안은 여전히 상승 여지가 있지만, 제가 연초부터 강조해 온 8월 기간에 조정이 나타날 수도 있다는 점에 유의하십시오.
일일 데이터를 확대하면 경고 신호도 표시됩니다.
첫째, 베어장 (Bear Market) 저점에서 거의 대칭적인 두 가지 움직임을 볼 수 있습니다. 또 다른 200포인트 이동은 이 이동이 이전 이동의 150%가 되고 더 큰 차이를 생성하므로 놀라지 않을 것입니다. 또한 좀 더 자세히 살펴보면 이중 천정을 형성하는 신호 캔들 세트를 볼 수 있습니다. 마지막으로 이번 달 17일이 기념일로 태그 선거 연도의 매우 성수기인 것을 알 수 있습니다.
따라서 가격 움직임 및 현재 포지셔닝과 일치하는 거시적 타이밍 요소를 고려할 때 이달 하반기에 더 큰 조정이 나타날 수 있다고 생각합니다.
마지막으로 말씀드리고 싶은 것은 6월 7일입니다. 6월 7일은 이번 주 말에 딱 맞는 자연의 날입니다.
Gann의 규칙에 따르면, "보통 이 날짜에 상승 또는 하락이 최고조에 달합니다." 저는 지금까지 우리가 큰 상승 추세에 있었다고 말하고 싶습니다. 또한 6월 22일과 SPY가 20일에 첫 번째 신호 캔들을 배치한 방법에 주목하세요.
암호화에 관심을 돌리면 정반대의 설정이 있습니다.
이번에도 Gann 자연일이 적용되는데, 주식시장과 달리 암호화폐 시장은 이 자연일을 향해 하락세를 보이고 있습니다.
BTC의 설정은 SPY와 거의 동일하지만 방향은 반대입니다. 거시적 최저점에서 거시적 최저점으로 이동하는 데는 42주가 소요되며, 이는 주기의 첫 번째 단계입니다. 우리는 이제 주요 저점으로부터 42주 남았고, 또 다른 주요 저점처럼 보이고 5월 저점보다 하나 더 높은 것으로 보입니다. 또한 RSI에 상승 관점 다이버전스가 나타나는 것을 볼 수 있습니다. RSI는 저점을 낮추고 가격은 저점을 높입니다.
이는 이전 ATH 수준보다 높은 BTC의 명확한 축적 범위이며 올해 최고의 설정으로 보입니다. 예상보다 몇 주가 더 걸렸지만 BTC는 42주 전 최저치 이후 볼 수 없었던 과매도 수준에 도달했으며 그 이전에는 FTX 폭락 이후 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다. 나는 당신에 대해 모르지만, 내 생각에는 이것은 아마도 이번 주기에서 다시 볼 수 없을 중요한 기회입니다.
다가오는 ETF 발표로 ETH의 입지는 더욱 강력해졌습니다. 주간 차트부터 시작하면 녹색 종가가 신호 바닥을 제공하고 보라색 상자에서 50% 수준을 유지하는 것을 볼 수 있습니다. 데일리라인에서는 7~9일에 다시 집중해보세요. 7일은 자연일이고 9일은 3월 상순으로부터 120도가 됩니다.
마지막 이미지에서는 ETH/BTC 차트가 주요 주간 하락 추세에서 벗어나 BTC 손실을 회복하기 시작하는 것을 볼 수 있습니다.
대체로 이것은 새로운 것이 아닙니다. 주식이 급등하고 암호화폐가 폭락한 후 상황이 반전됩니다. 이는 이전 주기에도 발생했으며 7월의 추세인 것으로 보입니다. 그러나 저는 이것이 주식뿐만 아니라 암호화폐에도 해당된다는 점을 모든 사람에게 상기시키고 싶습니다. 시장이 72,000(BTC) 및 4,000(ETH)을 자신 있게 돌파할 수 있을 때까지 우리는 큰 통합 범위를 유지합니다. 이달 하반기부터 8월 중순까지 지켜볼 만하다. 표면적으로는 7월 7일 이적시장이 중요한 전환점이 될 것이다. 거시적 관점에서 볼 때 이는 특히 하락세를 보이는 알트코인의 경우 탁월한 구매 기회입니다.
