탈중앙화 금융 분야에서 MakerDAO는 지속적으로 눈에 띄는 존재였습니다.
DeFi 분야의 리더로서 MakerDAO는 최근 눈부신 성장을 보이고 있습니다. 토큰 터미널(Token Terminal)에 따르면 MakerDAO의 수익은 2023년 2분기에 8,500만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 상당한 시장 매력과 비즈니스 모델의 효율성을 강조합니다.
특히 MakerDAO의 다이(Dai) 공급은 단 두 달 만에 44억 달러에서 54억 달러로 거의 10억 달러나 급증했습니다. 이러한 증가는 안정성 수수료율, 다이(Dai) 대출에 대한 연간 수익률( 연간 수익률 ) 및 다이(Dai) 저축률(DSR) 조정을 포함하여 SparkLend 플랫폼에 대한 전략적 결정에 기인할 수 있습니다. 이러한 변화는 DAI의 유통과 사용을 촉진했을 뿐만 아니라 다이(Dai) 온체인 월별 거래량 가장 많은 스테이블 코인으로 만들어 4월에 6,367억 2천만 달러라는 기록적인 금액을 기록했습니다.
또한, 실물자산(RWA)을 토큰화하는 추세가 꾸준히 탄력을 받고 있습니다.
다음 섹션에서는 MakerDAO가 핵심 기술과 전략적 이니셔티브를 활용하여 DeFi 공간에서 리더십을 유지 및 확장하는 방법과 이것이 더 넓은 암호화폐 시장에 어떤 의미인지 자세히 살펴보겠습니다.
01
DeFi의 왕관 보석
MakerDAO는 창립 이래 탈중앙화 금융(DeFi) 혁신의 선구자였습니다.
2021년에 출시된 MakerDAO는 다이(Dai) 스테이블코인의 유용성을 향상하고 이를 실제 자산(RWA)과 통합하는 데 초점을 맞춰 프로토콜을 지속적으로 발전시켜 왔습니다. MakerDAO의 인프라 업데이트는 투명성과 사용자 제어를 강조하고 고급 블록체인 기술을 활용하여 데이터 무결성과 보안 액세스를 보장합니다.
2022년에 MakerDAO는 다중 담보 다이(Dai) (MCD) 시스템의 업데이트된 버전을 출시했습니다. 이 버전은 하이브리드 아키텍처(EVM 호환 및 기타 블록체인 기술)를 통해 기능을 확장하여 보다 효율적인 온체인 관리 및 다이(Dai) 발행을 가능하게 했습니다.
또한 이 버전에서는 일련의 RWA 프로토콜을 도입하여 사용자가 디지털이 아닌 자산을 담보로 제공할 수 있도록 하여 DAI의 담보 지원 및 유동성을 높였습니다.
2023년으로 접어들면서 MakerDAO는 향후 몇 달 안에 여러 EVM 호환 네트워크에 배포를 완료할 것으로 예상되는 추가 업그레이드 계획을 발표했습니다. 이러한 계획의 핵심은 MakerDAO 플랫폼을 옴니체인 금융 프로토콜로 전환하는 것입니다. 주요 구성 요소에는 고급 다이(Dai) 안정화 모듈, 사용자 거래 및 금융 활동을 기록하기 위한 검열 방지 데이터베이스, 새로운 멀티체인 브리징 솔루션이 포함되어 있어 다이(Dai) 다양한 블록체인 네트워크에서 보다 자유롭게 흐를 수 있습니다.
특히, MakerDAO의 스마트 계약 프레임워크는 사용자의 운영 스레스홀드(Threshold) 낮추기 위해 지속적으로 최적화되어 비전문 사용자가 DeFi 활동에 더 쉽게 참여할 수 있도록 하고 있습니다. 사용자가 예금에 대한 이자를 얻을 수 있는 다이(Dai) 저축률(DSR)의 증가는 다이(Dai) 의 매력을 더욱 강화합니다.
또한 MakerDAO는 v3 업그레이드를 통해 제작자 경제에 대한 지원을 강화하고 이더리움 요청 사항(ERC)-1155 표준에 대한 지원을 강화하여 거래 비용을 줄이고 사용자에게 더 큰 유연성과 효율성을 제공합니다.
전반적으로 MakerDAO 팀의 이러한 기술 업그레이드와 시장 확장 전략은 DeFi 공간에서의 리더십을 강화할 뿐만 아니라 전체 암호화폐 시장의 성장을 위한 새로운 원동력을 제공합니다.
02
강력한 수익성
MakerDAO는 최신 금융 데이터와 시장 성과를 통해 안정성과 성장 잠재력을 더욱 강조하면서 분산형 금융(DeFi) 공간을 계속해서 지배하고 있습니다. 2023년은 MakerDAO에게 기록적인 해였으며, 2분기 매출은 8,500만 달러에 달해 강력한 수익성을 보여주었습니다.
자산 배분 측면에서 MakerDAO의 전략은 자산 다양성과 성장력을 강화하는 데 중점을 둡니다. 2023년에는 실제 자산(RWA)이 연초 약 1억 9,800만 달러에서 연말 2억 4,400만 달러로 증가하는 등 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 또한, 스테이블코인 및 암호화폐 대출 시장에서 MakerDAO의 성과는 일관된 성장 추세를 보여왔습니다.
부채와 관련하여 MakerDAO는 강력한 관리 및 최적화를 입증했습니다. 주요 부채 형태인 다이(Dai) 스테이블코인은 시장 변동 및 자본 관리 전략 조정을 반영하여 지난해 9억 2,200만 달러에서 8억 4,600만 달러로 약간 감소했습니다.
또한 MakerDAO는 순환 공급량을 줄이고 토큰 가치를 높이기 위해 메이커다오(MKR) 소각 및 재구매에 적극적인 전략을 채택했습니다. 지속적인 소각 활동은 내재 가치를 높이고 주주들에게 수익을 제공하겠다는 의지를 나타냅니다.
메이커다오(MKR) 과 이더리움(ETH) 의 가격 비교를 보면 메이커다오(MKR) 지난 몇 년 동안 변동을 겪었음에도 불구하고 이더리움(ETH) 에 비해 지속적으로 강력한 성능을 보여 왔습니다. 이는 MakerDAO에 대한 투자자의 신뢰가 여전히 견고하다는 것을 나타냅니다.
03
전통 자산에 대한 DeFi 액세스 개시
DeFi 공간이 빠르게 확장됨에 따라 MakerDAO는 다이(Dai) 스테이블코인의 채택 및 적용을 향상시키기 위한 새로운 멀티 체인 전략을 계속해서 모색하고 있습니다.
MakerDAO의 멀티 체인 통합 이니셔티브는 다양한 블록체인 플랫폼에서 다이(Dai) 의 원활한 거래 및 관리를 가능하게 하여 사용자가 해당 서비스에 쉽게 액세스할 수 있도록 글로벌 접근성을 보장하는 데 중점을 둡니다.
최근 주요 업데이트에서 MakerDAO는 이더리움을 넘어 Binance Smart Chain 및 폴리곤(Polygon) 과 같은 다른 EVM 호환 체인을 지원하는 일련의 도구 및 프로토콜을 도입했습니다. 이러한 새로운 배포 전략은 더 낮은 거래 수수료와 더 빠른 처리 속도를 제공하여 더 넓은 사용자 기반을 유치하는 것을 목표로 합니다.
또한 MakerDAO는 특히 실제 자산(RWA)과의 연결을 연결하여 실물 경제와의 통합을 적극적으로 모색하고 있습니다. MakerDAO는 국채, 부동산 등 전통적인 금융 자산과 연결하여 다이(Dai) 펀드의 보안을 강화하고 사용자에게 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 이 전략은 토큰화된 자산의 유동성을 촉진할 뿐만 아니라 기존 자산이 DeFi 세계로 진입할 수 있는 관문 역할을 합니다.
기술적으로 MakerDAO는 모든 자산과 거래가 분산되고 안전한 환경에서 작동하도록 보장하기 위해 고급 스마트 계약과 자동화된 전략을 사용합니다. 예를 들어 최신 스마트 계약 플랫폼에는 자동화된 위험 평가 도구와 시스템 과부하 및 잠재적인 금융 위험을 방지하도록 설계된 청산 메커니즘이 포함되어 있습니다.
요약
분산형 금융 부문의 선두주자로서 MakerDAO의 반복적인 프로토콜과 강력한 재무 관리 전략은 DeFi 시장에서 경쟁 우위를 강조합니다. 자산 포트폴리오 확장, 부채 구조 최적화, 메이커다오(MKR) 토큰의 적극적인 환매 및 소각을 통해 MakerDAO는 시장 입지를 강화할 뿐만 아니라 투자자와 프로토콜 사용자에게 상당한 가치를 제공합니다.
그러나 인상적인 성과와 전략에도 불구하고 MakerDAO와 전체 DeFi 산업은 규제 불확실성, 시장 변동성 및 더 넓은 금융 생태계 내 통합 문제를 포함한 다양한 과제에 직면해 있습니다.
더욱이, MakerDAO의 현재 높은 진입 장벽은 많은 수의 소매 투자자를 효과적으로 배제하여 제품 반복에 대한 지속적인 탐색이 필요한 시스템적 과제를 제기합니다. MakerDAO는 보안과 규정 준수를 보장하면서 사용자 장벽을 낮추고 이를 통해 진정한 금융 포용성을 달성할 수 있는 방법을 찾아야 합니다. 이러한 노력은 전체 토큰 시스템의 장기적인 개발 전망에 매우 중요합니다.
