원본 | 오데일리 오데일리 (odaily)(@OdailyChina)
작성자 | 골렘(@web3_golem)
4월부터 6월까지 전체 시장이 냉각되었지만 SOL의 가격은 롤러코스터를 탔고 시총 월간 25% 하락한 680억 달러를 기록했습니다. 그러나 기본 분석으로 돌아가 보면 솔라나 생태계는 여전히 그렇습니다. 뛰어난 데이터 성능(이 기사의 대부분의 데이터는 Messari의 "Solana II"에서 선택됨):
- 2분기에는 솔라나의 DeFi TVL이 분기 대비 9% 감소한 45억 달러로 네트워크에서 4위를 차지했지만, SOL로 표시된 DeFi TVL은 분기 대비 26% 증가했습니다. 2쿼터 솔라나는 대규모 이탈이 없다는 자신감이 남아있다.
- 스테이킹 물량 역시 2분기말 반등해 전분기 대비 5% 증가한 3억7,800만SOL을 기록했다.
- 솔라나의 유동성 스테이킹 비율(유동적으로 스테이킹 스테이킹 SOL의 비율)은 전월 대비 22% 증가한 6.4%를 기록했습니다.
- SOL에서 솔라나의 총 경제적 가치(거래 수수료 및 MEV)는 967,000 SOL(1억 5100만 달러)로 연속 41% 증가했습니다. 이 중 56%는 거래 수수료에서 나오고 나머지는 MEV 팁에서 나옵니다.
- 네트워크 활동(비투표 거래 및 수수료 납부자로 측정)도 2024년 2분기 내내 높은 수준을 유지했습니다. 평균 일일 수수료 납부자는 전년 동기 대비 51% 증가한 900,000명이었으며, 평균 신규 일일 수수료 납부자는 전년 대비 114% 증가한 247,000명이었습니다.
솔라나 생태계는 2분기에도 여전히 긍정적인 발전을 유지했습니다. 그렇다면 2분기에도 솔라나의 급속한 발전을 뒷받침하는 생태계의 주요 프로토콜은 무엇일까요? 2분기 말에 등장한 블링크 기능이 3분기에도 좋은 성과를 낼 수 있을까? 이 기사에서 오데일리 오데일리 (odaily) 데이터 관점에서 이러한 문제를 탐구할 것입니다.
솔라나 Q2 개발을 지원하는 5가지 프로토콜
Pump.fun: 밈 코인 열풍이 온체인 활동을 주도합니다
Pump.fun은 사용자가 유동성을 제공하지 않고도 Meme 토큰을 쉽게 생성할 수 있는 Solana의 Meme 코인 출시 플랫폼입니다. 5월에는 몇몇 유명인들이 자신만의 토큰을 Pump.fun에 출시했고, 이는 솔라나에서 유명인 밈 코인 열풍을 촉발시켰습니다. DefiLlama 데이터에 따르면, Pump.fun은 2분기에 4,800만 달러의 수익을 창출했으며, 하루 평균 525,000달러를 기록했습니다.
또한, Pump.fun은 온체인 활동을 직접적으로 촉진합니다. Dune 데이터에 따르면 Pump.fun 플랫폼에서만 Meme 코인을 배포하는 거래 수가 2분기에 100만 건을 초과했습니다. 플랫폼의 활성 주소와 새 주소의 수도 2분기 내내 증가하는 추세를 보였습니다. 6월 일일 활성 주소 수는 평균 6만 개가 넘습니다.
이에 따라 솔라나 네트워크 거래 수수료에서 투표권이 없는 거래소 로 인해 발생하는 수수료 점유비율 도 2분기에 크게 증가했습니다.
레이듐(Raydium): 솔라나 DeFi TVL 성장의 주요 기여자
2분기에는 솔라나의 DEX 거래량도 밈 통화 열풍의 영향을 받았습니다. 현물 DEX의 일일 평균 거래량은 월간 대비 32% 증가하여 16억 달러에 이르렀습니다.
Raydium은 토큰이 $69,000 시가 시총 값에 도달하면 Pump.fun 결합 곡선의 모든 유동성이 Raydium으로 이전되기 때문에 밈 코인 출시 플랫폼인 Pump.fun의 가장 큰 수혜자였습니다. Raydium의 일일 평균 거래량은 8억 6,700만 달러로 연속 77% 증가했으며, 시장 점유율 은 1분기 40%에서 54%로 향상되었습니다.
Raydium의 TVL도 전월 대비 46% 증가한 9억 9,100만 달러를 기록하며 솔라나의 최고 DeFi 프로토콜이 되었습니다. 동시에, Dune 데이터에 따르면, 2분기에 솔라나에서 DeFi TVL의 Raydium 점유비율 더욱 확대되어 약 65%를 차지했습니다. Raydium은 솔라나의 DeFi TVL 성장의 주요 원동력이 되었습니다.
DefiLlama 데이터에 따르면 이더 의 주요 DEX인 Uniswap과 수평 비교에서 Raydium의 2분기 전체 비용(약 7,100만 달러)은 지난 30년간 Uniswap의 2분기 비용(2억 3,900만 달러)만큼 좋지는 않았지만 일(2분기 말 기준) Raydium의 수수료는 Uniswap을 능가했으며, Coin 98 Analytics 데이터에 따르면 지난 30일 동안 Raydium 전체 도메인의 독립 활성 주소 수도 Uniswap의 440만 개보다 600만 개 앞섰습니다.
생태계 내의 상위 프로토콜을 비교하면 체인 간의 격차가 가장 잘 반영되는 경우가 많습니다. 이를 통해 DeFi 측면에서 솔라나 생태계와 이더 간의 격차가 줄어들고 있음을 알 수 있습니다.
목성(Jupiter): 현물거래량 및 파생상품 TVL 모두 1위
1분기부터 2분기 중반까지 Jupiter는 Solana의 주요 거래 장소였으며 DEX 거래량의 50% 이상을 차지했지만 Raydium의 상승으로 2분기 말에는 Jupiter의 시장 점유율 하락했습니다. 레이듐과 거의 동등했고, 한때 통일되었던 세계는 이제 두 부분으로 나뉘어졌습니다.
그러나 그럼에도 불구하고 Jupiter는 여전히 2분기 솔라나의 개발을 지원하는 핵심 프로토콜입니다. 2분기 내내 DEX 거래량 1위를 차지했을 뿐만 아니라 Jupiter perps의 일일 평균 무기한 거래량은 3억 7천만 달러로 전년 대비 13% 증가했습니다. 이전 분기. DefiLlama 데이터에 따르면 2분기 말, Jupiter Perps는 TVL에서 Drift를 제치고 솔라나 파생상품 시장 TVL 1위가 되었습니다.
따라서 2분기 솔라나 생태계 성장에 대한 목성의 기여는 현물 거래든 파생상품 시장이든 엄청납니다.
Zeta Markets: 2분기 파생상품 거래량이 대폭상승 했습니다.
Zeta Markets는 Solana 생태계의 무기한 DEX입니다. Zeta Markets의 2분기 평균 일일 무기한 계약 거래량은 전월 대비 212% 증가한 8,200만 달러를 기록했으며 Drift의 일일 평균 무기한 계약 거래량은 분기 대비 11% 감소했습니다. - 분기별로 1억 2,700만 달러. 동시에 Dune 데이터에 따르면 Solana 무기한 시장의 일일 활성 주소 측면에서 Jupiter perps는 다른 거래소 보다 1~2배 훨씬 높은 반면 Zeta Markets 및 Drift의 일일 활성 주소는 그리 많지 않습니다. 다른.
따라서 DefiLlama 데이터에 따르면 2분기 Zeta Markets와 Drift의 TVL 성장이 상대적으로 평평할 때 Drift의 TVL이 Zeta Markets보다 높음에도 불구하고 거래량 증가 관점에서 볼 때 Zeta Markets의 Solana 생태계에 대한 기여는 다음과 같습니다. 2분기에는 더 커졌습니다. 그러나 Zeta Markets 거래의 성장이 실제 생태학적 필요로 인한 것인지 아니면 피상적인 에어드랍 인센티브로 인한 것인지 데이터 관점에서 여전히 불분명합니다. (사용자 입장에서도 흥미롭습니다.)
Zeta Markets, Drift, Jupiter perps의 TVL 성장 곡선
Sanctum: 솔라나 LST에 새로운 생명을 불어넣다
솔라나의 2분기 LST 성과는 주로 Sanctum과 Jito 덕분에 상당히 인상적이었습니다. Jito는 작년에 출시된 솔라나의 기본 프로토콜이고 Sanctum은 2분기의 다크호스였습니다.
Sanctum은 솔라나 생태계의 LST 유동성 집계 프로토콜로, 지난 분기 말에 출시되었으나, 2분기에 총 44개의 LST가 출시되어 전체 시장의 거의 14%를 차지했습니다. Solana LST 시장 점유율 분기 대비 3,700% 성장했으며, TVL은 577만 SOL을 초과했으며, Jito의 jitoSOL은 여전히 47%의 시장 점유율 로 Solana의 LST 선두주자입니다. 이번 분기에는 TVL이 1,149만 SOL을 초과하면서 분기 대비 22% 성장했으며, Jito의 jitoSOL은 시장 점유율 2위를 차지했습니다. Marinade의 mSOL 공급량 전월 대비 13% 감소했습니다.
하지만 생텀의 급속한 성장은 에어드랍 에 의한 것일 수도 있습니다. 또한, 생텀 에어드랍 유통 커뮤니티에서는 일부 논란이 있어, 급속한 성장이 유지될 수 있을지는 미지수입니다. 하지만 지난해 지토가 에어드랍 때도 시장은 같은 우려를 했지만, 에어드랍 이후에도 SOL로 표시된 지토의 TVL은 여전히 상승 추세에 있는 것이 사실이다.
이는 에어드랍 헌터가 없더라도 Solana LST 이야기가 여전히 유효하다는 것을 증명합니다. Sanctum 출시 이후 솔라나의 유동성 스테이킹 비율은 6.4%로 전월 대비 22% 증가했습니다. 비록 이더 의 40%가 넘는 유동성 스테이킹 비율과 여전히 격차가 있지만 Sanctum 추가로 가능해질 수도 있습니다. 솔라나 LST가 규모 면에서 따라잡을 가능성 이더 더 높습니다.
Q3 전망: 협정의 다섯 호랑이가 여섯 생태신사로 확장될 수 있습니까?
정리하자면, 솔라나 생태계는 2분기에 DeFi, LST, 온체인 활동에서 다양한 수준의 성장을 보였지만 다른 측면에서는 여전히 부족한 점이 있습니다.
NFT 거래량은 2분기에 감소했습니다. 일일 평균 NFT 거래량은 분기 대비 56% 감소한 340만 달러를 기록했으며 평균 일일 민트 NFT는 분기 대비 70% 감소한 858,000을 기록했습니다.
2분기 말에 Dialect와 Solana 재단은 사용자가 블록체인과 상호 작용하는 방식을 바꾸는 온체인 목표로 Solana Actions and Blinks를 출시했다는 점에 주목할 가치가 있습니다. 환경 웹 페이지로 이동할 필요가 없으므로 Web3에 대한 사용자 링크가 최소화됩니다.
7월 3일, X 플랫폼에서 Blinks 기능을 사용해 무료로 민트 100,000개의 SEND IT 시리즈 NFT가 빠르게 매진되었으며, 이후 가격은 최대 0.6 SOL까지 올랐습니다. 거의 100배에 가까운 수익률로 인해 Blinks 기능과 결합된 X 플랫폼의 NFT 판매가 갑자기 인기를 얻었습니다. Solana Lianchuang은 많은 프로젝트를 "응원하고 응원"하는 인공 BOT가 되었습니다.
지난 며칠 동안 인기가 시들해졌지만 적어도 정체된 NFT 시장에 파장을 일으킬 수 있는 Blinks의 강력한 기능, 커뮤니케이션 및 권한 부여 기능을 보여줍니다. 현재 Jupiter, Tensor, Sphere, TipLink 등을 포함한 많은 Solana 프로젝트에서 Blink를 만들었습니다.
그렇다면 솔라나 3분기에는 Blinks가 개발을 촉진하고 진정으로 NFT 시장을 살리거나 Meme 코인을 정점으로 끌어올리는 신약이 될 수 있을까요? 아니면 또 다른 새로운 플레이 방식인가요? 두고 보자.
