Empire 뉴스레터: 디와이디엑스(DYDX) 소프트웨어 판매가 DeFi에 미치는 영향

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한 무리의 시장 조성자들이 이전 버전의 파생 상품 탈중앙화 거래소(DEX) 디와이디엑스(DYDX) 를 지원하는 소프트웨어를 구매하려고 한다는 소문이 있습니다.

Bloomberg 에 따르면 윈터뮤트(Wintermute) 와 Selini 자본 미공개 금액의 거래를 주도하고 있다고 합니다. 그리고 왜 그렇지 않습니까?

온체인 파생 상품(영구 선물 거래)의 양은 지난 10개월 동안 폭발적으로 증가했으며, 이로 인해 여러 블록체인에 걸쳐 다양한 프로토콜이 크게 확산되었습니다.

실제로 모든 온체인 범법 거래량 2023년 1월 이더리움과 레이어 2 아비트럼(Arbitrum) 에 있었습니다.

그 달에는 온체인 범죄 거래량 447억 9천만 달러에 달했습니다. 지난 달에는 1,964억 달러가 넘었으며 이는 그 4.5배에 해당합니다.

그리고 3월에 비트코인이 사상 최고치를 기록했을 때 디파이라마(defillama) 데이터에 따르면 동일한 수치로 3,164억 달러가 있었습니다.

이번 달 디와이디엑스(DYDX) (맞춤형 이더리움 레이어-2에서 실행되는 v3와 자체 레이어-1에서 출시된 v4 모두)는 글로벌 온체인 범칙금 규모에 223억 달러를 기여했습니다. 이는 전체 시장의 약 11%에 해당합니다.

판매되는 소프트웨어는 디와이디엑스(DYDX) v3용 코드이며 토큰 보유자가 관리하는 실제 스마트 계약이 아닙니다. 디와이디엑스(DYDX) v3는 현재 총 디와이디엑스(DYDX) 볼륨의 약 20%를 차지합니다.

블록체인 볼륨만 보면 이더리움 메인넷은 7.2%를 처리하고 있으며 대부분의 활동이 레이어 2, 디와이디엑스(DYDX) 와 같은 다른 앱 체인 및 경쟁 레이어 1로 이동했습니다.

Blast가 23%로 가장 많은 기여를 했으며, 아비트럼(Arbitrum) (16%), Hyperliquid(14%), 솔라나(Solana) (9.5%), 디와이디엑스(DYDX) (9%)가 그 뒤를 이었습니다.

Blast의 가파른 인센티브 구조는 대규모 범인을 유치하는 데 큰 역할을 하는 것으로 보이지만 향후 보상에 대한 약속 없이는 그 양이 얼마나 사라질지 정확히 말하기는 어렵습니다.

dYdX의 경우 정기적으로 인센티브 프로그램을 운영하며 사용자를 위한 자체 보상 구조를 자랑합니다 . 이러한 인센티브가 효과가 있다면 일부 사용자는 보상을 받기 위해서만 거래를 할 수도 있습니다.

그럼에도 불구하고 디와이디엑스(DYDX) 거래량 증가는 더 넓은 암호화폐 시장 전반의 활동을 추적하여 유기성을 암시합니다.

디와이디엑스(DYDX) 보유자에게 가장 큰 질문은 기본 소프트웨어를 판매하면 투자가 더 희석될지 여부입니다.

관심 있는 당사자들은 아마도 자체 블록체인이나 여러 다른 네트워크를 통해 v3 코드베이스를 기반으로 하는 자체 프로토콜의 출시를 거의 확실히 고려하고 있습니다.

위 차트의 녹색 열은 사용자로부터 생성된 월별 디와이디엑스(DYDX) 수수료를 표시하고 보라색 선은 디와이디엑스(DYDX) 가격을 추적합니다.

보시다시피, 이 둘은 밀접하게 연관되어 있습니다(이에는 여러 가지 이유가 있을 수 있으며, 그 중 하나는 거래자와 투자자가 수수료 지출을 가치 평가의 기본 지표로 간주하기 때문입니다).

디와이디엑스(DYDX) 월 수수료는 디와이디엑스(DYDX) 레이어-1에서 거래가 시작되기 전 8,630만 달러에서 지난 달 1,500만 달러 미만으로 감소했습니다. 거래량은 그다지 줄어들지 않았지만요.

모든 것은 의도된 것입니다. 수수료를 낮추는 것은 자체 네트워크에서 출시되는 디와이디엑스(DYDX) v4의 핵심 기능이었습니다.

그러나 수수료와 디와이디엑스(DYDX) 가격 사이의 링크(Chainlink) 실제로 실제라면 여기에서 거래량 감소하면(예를 들어 사용자가 에어드랍 포인트 프로그램, 경쟁 인센티브 시스템 또는 둘의 조합을 통해 최신 탈중앙화 거래소(DEX) 로 이동된 경우) 영향을 미칠 수 있습니다. 간접적이라면 의미가 있어야 합니다.

— 데이비드 카넬리스

데이터 센터

• 이제 표준 탈중앙화 거래소(DEX) 거래보다 온체인 파생 상품 거래량 더 많습니다. 이번 달 현재까지 파생 상품 거래 금액은 1,963억 7천만 달러 이며 거래 금액은 1,368억 달러입니다.
• RabbitX , Hyperliquid 및 SynFutures 는 88억 달러에서 78억 달러 사이의 주간 파생상품 거래량을 주도하고 있습니다. 디와이디엑스(DYDX) 63억 4천만 달러로 4위입니다.
• 아비트럼(Arbitrum) 과 Avalanche에서 운영되는 GMX는 이번 달 현재까지 630만 달러의 수수료를 올렸습니다. 이는 디와이디엑스(DYDX) 사용자가 지불한 것의 거의 6배에 해당합니다.
• ETH는 어제 현물 ETF가 출시되기 직전보다 이더리움(ETH) % 하락한 3,460달러를 기록했습니다. 비트코인(BTC) 0.4% 하락한 66,400달러를 기록했습니다.
• 오늘 가장 큰 반등은 16%의 "인터넷 채권" 거버넌스 토큰 ENA입니다. 하지만 지난주에는 8%밖에 상승하지 않았습니다.

DeFi 거래가 앞두고 있나요?

버클을 채우세요. 이번 주기보다 앞서 M&A 활동이 있을 수 있습니다.

David는 Bloomberg가 윈터뮤트(Wintermute) 잠재적 구매자로 언급하면서 dYdX의 잠재적 거래에 대한 소식을 전했다고 언급했습니다. 불행히도 회사는 보고서에 대한 논평 요청에 응답하지 않았습니다.

그리고 그 문제에 있어서 디와이디엑스(DYDX) 도 마찬가지였습니다. 하지만 그들은 매칭 엔진 구매에 대한 관심을 설명하는 유용한 블로그 게시물을 게시했습니다.

“v3 기술에 대한 전략적 대안을 고려하는 것은 디와이디엑스(DYDX) Chain 소프트웨어를 가능한 한 성공적으로 만들 수 있도록 우리의 초점을 명확히 하는 방법입니다.”라고 팀은 말했습니다.

판매를 진행하는 경우 이더리움 스마트 계약이나 해당 유틸리티 토큰으로 제어되는 기술은 포함되지 않습니다.

“물론 디와이디엑스(DYDX) 토큰 보유자는 v3의 기반이 되는 스마트 계약에 대한 변경 사항을 승인하기 위해 투표를 해야 합니다.”라고 게시물은 계속되었습니다.

따라서 기본적으로 팀은 v3보다는 Chain에 초점을 맞추고 있습니다. 왜냐하면 Chain은 " 디와이디엑스(DYDX) Trading Inc.의 비전과 DeFi의 정신을 더 잘 나타내고 우리는 이 소프트웨어 개발에 전념할 것"이기 때문입니다.

이 모든 것 외에는 지금 당장 공유할 세부정보가 많지 않습니다. 회사가 얼마를 지불할 의향이 있는지, Selini 자본 과 앞서 언급한 윈터뮤트(Wintermute) 외에 누가 관심을 갖고 있는지는 확실하지 않습니다. Bloomberg는 특히 "컨소시엄"이라는 단어를 사용했는데, 이는 더 자세한 내용을 얻으려고 노력할 때 나의 끝없는 호기심을 당황하게 만들었습니다.

이제 우리가 알고 있는 내용으로 돌아가 보겠습니다. CoinMarketCap의 데이터에 따르면 디와이디엑스(DYDX) v4는 4위 탈중앙화 거래소(DEX) 이고 v3는 12위로 떨어졌습니다. 올해 초 사업 개발 책임자인 Paul Erlanger의 1월 게시물 에 따르면 디와이디엑스(DYDX) 목록에서 각각 1위와 3위를 차지했습니다.

거래가 반드시 특정 플랫폼과 관련된 것은 아니지만 기본 소프트웨어가 해당 제품을 잠재적 구매자에게 매우 매력적으로 만들었다는 점은 분명해집니다.

여기에는 주의 사항이 있습니다. 매우 불행한 시기에 디와이디엑스(DYDX) 화요일 v3에 대한 Bloomberg의 보고서가 공개된 지 불과 몇 분 만에 웹사이트 디와이디엑스(DYDX).exchange가 손상되었다고 발표했습니다. (아야.)

“이번 침해는 주로 암호화폐 애플리케이션을 표적으로 삼은 SquareSpace 사용자의 DNS 하이재킹이 발생한 직후에 발생했습니다. 이는 엔드투엔드 인프라 보안과 디앱(DApp) 종속성에 대한 전체적인 매핑의 중요성을 상기시키는 역할을 해야 합니다.”라고 Fireblocks의 보안 및 신뢰 제품 부사장인 Shahar Madar는 말했습니다.

"dYdX의 온체인 인프라는 그대로 유지되지만 업계는 주요 dapp이 사용자가 자신의 사이트에 참여하는 것을 자제해야 한다고 twitter/X에서 발표해야 하는 입장에 있어서는 안 됩니다."

이것이 처음 듣는 소식이라면 좋은 소식이 있습니다. 사이트가 복구되었습니다.

— 캐서린 로스

작품

• 비트코인 금융 서비스 회사 인 Fold는 특수 목적 인수 회사를 통해 나스닥에 상장 할 것이라고 발표했습니다.
• 페라리가 암호화폐 결제 시스템을 유럽으로 확장할 것이라고 로이터가 보도했습니다 .
• 아크함(Arkham) 데이터 에 따르면 Mt. Gox 에서 수십억 달러 상당의 비트코인이 이동 중이며 비트스탬프(Bitstamp) 로 1억 3천만 달러를 보냈습니다.
• 비트코인 채굴업체인 Riot Platforms은 블록 채굴 9,250만 달러에 인수했다고 밝혔습니다.
• Ether ETF는 그룹 거래 첫날 거래량 10억 달러를 돌파한 후 1억 달러 이상의 자금 유입을 기록했습니다.

리프

Q: 치명적인 버그가 여전히 위협이 되나요?

나는 그들이 항상 위협이 될 것이라고 생각합니다. 그렇다고 우리가 항상 그들에 대해 극도로 걱정해야 한다는 것은 아니지만 확실히 명심해야 할 사항입니다.

기술 작업 시 버그를 방지할 수 있는 방법은 없습니다. 그리고 그것은 단지 이것을 암호화폐와 연관시키는 것이 아닙니다. 예를 들어 CrowdStrike에 어떤 일이 일어났는지 살펴보세요.

오늘 아침 회사 자체의 사고 보고서 에 따르면 지난 주 회사의 대격변 업데이트는 "콘텐츠 유효성 검사기"의 버그로 인해 발생했습니다.

따라서 세계에서 가장 크고 가장 안전한 사이버 보안 회사 중 하나가 문자 그대로 비행기를 접지하고 비상 시스템을 종료하는 버그로 어려움을 겪을 수 있다면 기술 노력 전반에 걸쳐 버그를 예상하는 것이 합리적입니다. 안타깝게도 현재로서는 이는 온라인 청사진의 일부일 뿐입니다.

조심하되 계속해서 노력하세요.

— 캐서린 로스

“실험적인 금융 샌드박스”는 여전히 암호화폐 공간을 설명하는 가장 안전한 방법 중 하나입니다.

예를 들어, 여러 중개 계좌 개설에 대해 들어보셨을 것입니다. 그 아이디어는 파산이나 다른 종류의 불법 행위로 인한 손실 위험을 분산시키는 것입니다.

중개회사 파산에 묶인 주식을 회수하는 것이 반드시 불가능한 것은 아니다. 단지 대금을 지급하는 데 시간이 걸릴 뿐이며, 그 동안 주식의 가치가 하락할 수 있습니다(FTX 채권자에게 발생한 것과 같은 일).

여기서 위험을 완화하는 것도 비슷한 개념입니다.

대부분의 버그가 무해하더라도 완전히 버그 없는 코드를 갖는 것은 사실상 불가능합니다. 하지만 암호화폐가 소프트웨어로서의 화폐라는 사실은 상관없이 가치가 있다는 것을 의미합니다.

그렇습니다. 대격변적인 버그를 조심하세요. 이 미친 사이퍼펑크 모래밭에서 놀고 있다면 활동을 널리 퍼뜨리는 것을 고려해 보십시오. 특히 최첨단에서는 더욱 그렇습니다.

— 데이비드 카넬리스

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