소개
블록체인의 선구적인 기술인 비트코인은 2008년 탄생 이후 강력한 가치 저장 기능을 갖춘 일종의 디지털 금으로 여겨져 왔습니다. 비트코인은 강력한 합의 메커니즘과 변조 방지 원장으로 인해 가장 신뢰할 수 있는 디지털 자산이 되었지만, 비트코인의 적용 시나리오는 가치 저장 및 제한된 지불 기능으로 제한되었습니다. 비트코인의 PoW 메커니즘은 높은 수준의 탈중앙화 와 보안을 보장하지만, 이는 또한 대량 유휴 자본과 에너지 소비로 이어집니다.
이더 과 같은 블록체인 네트워크가 암호화폐 스테이 스테이킹 을 통해 네트워크 보안을 유지하고 수익을 창출하기 위해 PoS 메커니즘을 채택하는 데 앞장서면서 이 모델은 큰 잠재력과 장점을 보여주었고, 스테이킹 블록체인 생태계로 자리잡게 된 것은 이러한 배경 때문입니다. 비트코인 스테이킹 과 리스테이킹 (Restaking) 탄생했습니다.
비트코인이 단순히 차가운 지갑에 잠자고 있는 디지털 자산이 아니라 스테이킹 통해 활성화되고 더 많은 블록체인 네트워크 구축에 참여하여 상당한 수익을 가져오는 동시에 이러한 네트워크에 보안을 제공할 수 있다고 상상해 보십시오. BTC 스테이킹 개념의 도입은 비트코인 보유자에게 새로운 소득 기회를 제공할 뿐만 아니라 전체 블록체인 생태계에 더 많은 자본 효율성과 보안을 제공합니다.
이 기사에서는 배경, 기술적 세부 사항, 대표 프로젝트, 기회 및 리스크 분석, 향후 개발 전망을 포함하여 비트코인 스테이킹 트랙을 자세히 살펴봅니다. 비트코인 스테이킹 신비를 풀고 그 뒤에 숨은 무한한 잠재력을 살펴보겠습니다.
1. 비트코인 스테이킹 의 필요성
비트코인은 2008년에 처음에는 작업 증명(PoW) 메커니즘을 핵심으로 하는 P2P 전자 현금 시스템으로 탄생했습니다. PoW는 채굴자를 사용하여 복잡한 수학적 문제를 해결하여 거래를 확인하고 새로운 블록을 생성함으로써 네트워크의 보안과 탈중앙화 보장합니다. 그러나 PoW 메커니즘은 막대한 에너지 소비와 높은 채굴기 비용을 가져오며, 이로 인해 비트코인의 자본 활용 효율성이 어느 정도 제한됩니다.
이더 과 같은 플랫폼에 지분 증명(PoS) 메커니즘이 도입되었습니다. PoS 메커니즘은 에너지를 절약할 뿐만 아니라 암호화폐를 스테이킹 거래를 확인하고 새로운 블록을 생성함으로써 자본 효율성을 향상시킵니다. PoS 메커니즘의 성공적인 적용으로 스테이킹 블록체인 생태계의 중요한 부분이 되었습니다.
그러나 가장 큰 암호화폐인 비트코인 자산의 대부분은 오랫동안 유휴 상태였으며 이를 효과적으로 활용할 수 있는 방법이 부족했습니다. 바빌론 팀의 연구에 따르면 전 세계적으로 약 6000억 달러에 달하는 비트코인 자산이 대부분 제대로 활용되지 않고 있습니다. 이러한 유휴 비트코인 자산을 효과적으로 활용할 수 있다면 블록체인 생태계에 막대한 보안 보장과 자본 이익을 가져올 것입니다.
비트코인 스테이킹 의 핵심 아이디어는 비트코인을 특정 메커니즘을 통해 스테이킹 하고 다른 PoS 네트워크에 대한 보안 보증으로 사용할 수 있다는 것입니다. 예를 들어 바빌론 프로젝트에서 스테이킹 여러 PoS 네트워크에 스테이킹 비트코인을 리스테이킹 (Restaking) 동시에 여러 네트워크에서 스테이킹 혜택을 얻을 수 있습니다. 이 메커니즘은 비트코인의 자본 활용도를 향상시킬 뿐만 아니라 다양한 블록체인 네트워크에 대한 다양한 보안 보장을 제공합니다.
2. 비트코인 스테이킹 과 이더 스테이킹 의 차이점
ETH 생태계에서 스테이킹 및 재스테이킹은 항상 이슈 트랙이었으며, 대부분의 고정 포지션을 DeFi 프로젝트에 기여했습니다. 반면, BTC에는 스마트 계약 기능이 부족하여 비트코인 스테이킹 기술적 병목 현상이 발생했습니다. 지속적인 기술 혁신으로 비트코인 스테이킹 은 이러한 장애물을 점차 극복하고 있지만 메커니즘, 기술 구현, 보안 및 응용 시나리오 측면에서 비트코인 스테이킹 과 이더 스테이킹 간에는 여전히 상당한 차이가 있습니다.
2.1 스테이킹 메커니즘 비교
이더 2022년에 스테이크 증명(PoS) 메커니즘으로 성공적으로 전환했습니다. 여기서 스테이킹 네트워크에서 ETH를 잠그고 검증 노드를 실행하여 트랜잭션을 확인하고 새로운 블록을 생성합니다. 검증인은 블록 보상을 받을 뿐만 아니라 거래 수수료로도 수익을 얻습니다. 검증 과정에서 스테이킹 네트워크 프로토콜을 따라야 합니다. 이중 서명이나 악행과 같은 위반이 발생하면 스테이킹 ETH가 몰수됩니다. 이 메커니즘은 경제적 인센티브와 처벌 메커니즘을 통해 검증자의 정직성과 네트워크 보안을 보장하도록 설계되었습니다.
비트코인 스테이킹 주로 크로스체인 기술과 스테이킹 메커니즘을 통해 실현됩니다. 비트코인 스테이킹 의 전형적인 예는 바빌론 프로젝트입니다. 이더 의 PoS 메커니즘과 달리 비트코인 스테이킹 메인넷의 일부가 아니라 외부 프로토콜과 플랫폼을 통해 구현됩니다. 바빌론 프로젝트에서 스테이킹 크로스체인 프로토콜을 통해 다른 PoS 네트워크에 대한 보안 지원을 제공하기 위해 특정 계약에서 비트코인을 잠급니다.
2.2 기술 구현의 차이점
이더 스테이킹 의 핵심은 스마트 계약과 검증 노드입니다. 스테이킹 이더 메인넷의 스마트 계약에서 ETH를 잠가야 합니다. 이러한 계약은 스테이킹, 검증, 슬래싱과 같은 작업을 관리하는 역할을 담당합니다. 스마트 계약의 장점은 자동화와 투명성입니다. 모든 작업은 코드로 수행되므로 사람이 개입할 리스크 줄어듭니다.
비트코인 스테이킹 암호화 기술과 크로스체인 프로토콜에 의존합니다. Babylon과 같은 프로젝트는 EOTS 기술을 통해 비트코인의 비수탁 스테이킹 구현합니다. 이 메커니즘에 따라 스테이킹 비트코인은 메인넷을 떠나지 않고 특정 프로토콜을 통해 잠깁니다. 이 접근 방식의 장점은 제3자 에스크로에 의존할 필요가 없어 신뢰 리스크 줄어든다는 것입니다. 검증인이 나쁜 짓을 하면 바빌론 프로토콜은 검증인의 개인 키를 노출시켜 스테이킹 비트코인을 압수할 수 있습니다.
2.3 보안 비교
이더 스테이킹 의 보안은 주로 스마트 계약의 신뢰성과 검증 노드의 정직성에 달려 있습니다. 예를 들어 이더 2.0은 악의적인 검증자의 ETH를 압수하여 네트워크 보안을 유지합니다. 그러나 스마트 계약의 보안도 문제에 직면해 있으며 코드 취약성 및 해커 공격으로 인해 스테이킹 자금이 손실될 수 있습니다.
비트코인 스테이킹 의 보안은 암호화 기술과 비트코인 메인 네트워크의 보안에 더 많이 의존합니다. EOTS 기술과 크로스체인 프로토콜을 통해 비트코인 스테이킹 무신뢰 스테이킹 프로세스를 달성하여 제3자 리스크 줄일 수 있습니다. 동시에 비트코인 메인 네트워크 자체의 PoW 메커니즘은 매우 안전하여 비트코인 스테이킹 의 안전성을 보장합니다.
2.4 애플리케이션 시나리오 및 생태계
ETH를 스테이킹 함으로써 사용자는 이더 2.0의 네트워크 거버넌스에 참여하고 네트워크 업그레이드 및 개선에 투표할 수 있습니다. 이더 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 인증서 LST 및 LRT는 유동성 채굴, 대출 및 거버넌스와 같은 DeFi 생태계에도 추가로 적용될 수 있으며 사용자는 다양한 혜택을 얻을 수 있습니다.
비트코인 스테이킹 의 주요 적용 시나리오는 다른 PoS 네트워크에 대한 보안 지원을 제공하는 것입니다. 예를 들어, 사용자는 Cosmos 및 Polkadot과 같은 여러 PoS 네트워크에 보안을 제공하기 위해 Babylon 플랫폼에 비트코인을 스테이킹 할 수 있습니다. 이러한 방식으로 비트코인 스테이킹 자체 자본 활용도를 향상시킬 뿐만 아니라 다른 블록체인 네트워크의 보안도 향상시킵니다. 현재 비트코인 생태계는 여전히 상대적으로 제한적이며 DeFi 생태계에서 적용 및 수익 창출 방법이 부족합니다.
3. 비트 스테이킹 트랙의 대표적인 프로젝트
바운스비트
BounceBit 프로젝트는 비트코인 스테이킹 트랙의 선구자 중 하나이며, 크로스체인 기술을 통해 비트코인을 다양한 PoS(지분 증명) 네트워크에 스테이킹 하여 이러한 네트워크에 추가 보안 지원을 제공하는 것을 목표로 합니다. BounceBit은 Cosmos SDK를 기반으로 개발된 Layer 1 PoS 체인이며 EVM 호환성을 지원합니다. 검증자는 BB 또는 BBTC를 스테이킹 네트워크상의 거래를 기록하고 검증할 수 있으며 스테이킹 보상으로 거래 수수료를 받을 수 있습니다.
BounceBit을 독특하게 만드는 것은 CeFi와 DeFi를 통합하는 모델입니다. 사용자는 CeFi 혜택을 받는 동시에 온체인 BTC를 스테이킹 온체인 애플리케이션에 참여함으로써 노드 운영 보상과 기회 혜택을 얻을 수도 있습니다.
바빌론
바빌론은 또 다른 중요한 비트코인 스테이킹 프로젝트로, 비수탁 스테이킹 방식을 채택하고 EOTS(클레임 일회성 서명) 기술을 사용하여 비트코인 계층의 기본 자산 스테이킹 실현합니다. Babylon이 스테이킹 비트코인은 메인넷을 떠나지 않으며 전체 스테이킹 프로세스는 전적으로 암호화 방식으로 작동합니다. PoS 프로토콜의 보안.
Babylon의 비트코인 스테이킹 프로토콜은 여러 PoS 합의 알고리즘과 함께 사용할 수 있는 모듈 플러그인으로 설계되었습니다. 이 프로토콜을 통해 Babylon은 여러 PoS 체인(예: Cosmos, Binance Smart Chain, Polkadot, Polygon 등)에 비트코인의 보안을 제공하여 더욱 강력하고 통합된 생태계를 만들 수 있습니다.
해결
Solv Protocol은 효율적인 BTCFi 생태계를 구축하면서 비트코인 자산을 생성하는 획기적인 풀체인인 SolvBTC를 출시합니다. Solv는 다양한 유동성 자원과 투자 기회를 하나의 플랫폼으로 통합하는 통합 유동성 포털 역할을 합니다. 사용자는 Solv 프로토콜을 통해 자신의 투자를 쉽게 찾고 관리할 수 있으며, 유휴 기본 자산을 이자 수익 자산으로 전환하고, 프로토콜 간 및 생태계 간 결합을 촉진할 수 있습니다.
SolvBTC는 다양한 생태계의 DeFi 및 CeFi 프로젝트와 완전히 통합되어 사용자가 새로운 성장 방법을 탐색하고 수익을 극대화할 수 있도록 합니다. Solv Guard는 각 Vault의 거래 전략을 기반으로 고유한 운영 메커니즘과 특수 권한을 갖춘 시스템을 맞춤 설계합니다. Solv는 또한 Ceffu 및 Copper와 같은 온체인 관리인과 협력하여 거래소 자금 정산의 보안을 보장합니다.
로렌조
Lorenzo 프로젝트는 바빌론을 기반으로 비트코인 유동성과 소득 축적을 달성하기 위해 유동성 토큰(LPT 및 YAT)을 출시했습니다. Lorenzo는 스테이킹 에이전트 메커니즘을 통해 바빌론에 비트코인을 스테이킹 동시에 유동성 토큰을 생성합니다. 사용자는 이러한 토큰을 다양한 DeFi 프로젝트에서 사용하여 추가 수입을 얻을 수 있습니다.
LPT(Liquidity Principal Token)는 스테이킹 비트코인 원금을 나타내고, YAT(Yield Accumulation Token)는 리스테이킹 (Restaking) 거래로 누적된 수익을 나타냅니다. 사용자는 Lorenzo 플랫폼에서 이러한 토큰을 구매, 판매 및 관리하여 투자 수익을 극대화할 수 있습니다.
롬바르드 사람
Lombard 프로젝트는 탈중앙화 스테이킹 프로세스를 채택하고 사용자 자금은 제3자 관리인에 의존하는 대신 바빌론에 직접 스테이킹. Lombard는 탈중앙화 컨소시엄을 통해 스테이킹 프로세스를 관리하여 스테이킹 의 투명성과 보안을 보장합니다.
Lombard 플랫폼에서 사용자는 비트코인을 컨소시엄의 주소에 스테이킹 할 수 있으며, 비트코인이 입금되면 컨소시엄은 거래를 확인하고 비트코인을 바빌론에 스테이킹. 사용자는 스테이킹 비트코인에 대한 유동성 토큰으로 LBTC 토큰을 받게 됩니다. LBTC 토큰은 크로스체인 및 DeFi 애플리케이션에 사용될 수 있으므로 사용자는 다양한 블록체인 플랫폼에서 비트코인 자산을 효율적으로 활용할 수 있습니다.
기타 스테이킹 프로젝트
위에서 언급한 프로젝트 외에도 비트코인 스테이킹 트랙에는 여러 가지 스테이킹 프로젝트가 등장하고 있습니다. 예를 들어 Pell Network 및 Chakra와 같은 프로젝트는 다양한 기술 아키텍처 및 스테이킹 메커니즘을 통해 사용자에게 다양한 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 서비스를 제공합니다. Pell Network는 크로스체인 기술을 통해 비트코인 스테이킹 의 이점을 극대화하기 위해 탈중앙화 스테이킹 네트워크를 만드는 데 중점을 둡니다. Chakra는 영지식 증명 기술을 사용하여 스테이킹 프로세스의 개인 정보 보호 및 보안을 보장합니다. 이들 프로젝트의 공통 목표는 비트코인의 자본 효율성을 향상시키고, 블록체인 생태계에서 비트코인의 적용 시나리오를 확장하며, 비트코인 스테이킹 트랙의 개발을 더욱 촉진하는 것입니다.
4. 비트코인 스테이킹 트랙의 기회 분석
비트코인 스테이킹 메커니즘은 블록체인 생태계에 새로운 활력을 불어넣고 전례 없는 기회를 가져왔습니다. 그러나 이러한 기회에는 무시할 수 없는 리스크 따릅니다. 이 기사에서는 시장 기회, 기술 리스크, 보안 리스크 및 규제 리스크 측면에서 심층 분석을 수행합니다.
4.1 경제적 수익 및 자본 효율성 개선
비트코인 스테이킹 메커니즘은 비트코인 보유자에게 소득을 얻을 수 있는 새로운 방법을 제공합니다. 전통적으로 비트코인 보유자는 주로 비트코인의 가치가 상승할 때까지 기다리면서 수익을 올렸습니다. 그러나 이 접근 방식은 리스크 하며 반환 주기가 깁니다. 비트코인을 스테이킹 함으로써 보유자는 자산의 안전을 보장하면서 안정적인 스테이킹 수익을 얻을 수 있습니다. 이는 비트코인의 자본 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 금융 자산으로서의 비트코인의 매력도 향상시킵니다.
예를 들어, Babylon 또는 BounceBit과 같은 프로젝트를 통해 비트코인 보유자는 비트코인을 여러 PoS 네트워크에 스테이킹 하고 이러한 네트워크의 스테이킹 수입을 얻을 수 있습니다. 이러한 다중 수익 메커니즘은 사용자의 수익 채널을 늘릴 뿐만 아니라 블록체인 생태계에서 비트코인의 광범위한 적용을 촉진합니다.
4.2 블록체인 생태계에 미치는 영향
비트코인 스테이킹 다른 블록체인 네트워크에 강력한 보안을 제공합니다. 많은 신흥 PoS 블록체인 네트워크는 초기 경제 규모가 작고 스테이킹 위한 충분한 자본을 유치하는 데 어려움이 있어 보안이 부족하다는 문제에 직면해 있습니다. 비트코인 스테이킹 도입함으로써 이러한 네트워크는 비트코인의 강력한 합의와 막대한 자본을 활용하여 자체 보안을 강화하고 생태계의 건전한 발전을 촉진할 수 있습니다.
또한, 비트코인 스테이킹 DeFi(탈중앙화 금융)의 번영도 촉진합니다. DeFi는 블록체인 기술의 중요한 응용 프로그램으로 대출, 거래, 유동성 채굴 등 탈중앙화 방식으로 금융 서비스를 제공합니다. 비트코인 스테이킹 DeFi에 풍부한 유동성과 강력한 보안 보장을 제공하여 더 많은 사용자가 DeFi 생태계에 참여하고 탈중앙화 금융이 제공하는 편리함과 혜택을 누릴 수 있도록 합니다.
4.3 기술 혁신과 시장 확대
비트코인 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 메커니즘의 도입은 블록체인 기술의 혁신과 시장 확대를 촉진했습니다. 예를 들어 Babylon 프로젝트는 EOTS 기술을 통해 비수탁 스테이킹 실현하고, BounceBit 프로젝트는 크로스체인 기술을 통해 비트코인 스테이킹 에 대한 다중 네트워크 지원을 실현합니다. 이러한 기술 혁신은 비트코인의 자본 활용도를 향상시킬 뿐만 아니라 블록체인 생태계에 새로운 활력을 불어넣습니다.
비트코인 스테이킹 메커니즘에 대한 시장의 수용이 증가함에 따라 앞으로 더 많은 사용자와 개발자가 이 트랙에 참여할 것입니다. 이는 비트코인 스테이킹 메커니즘의 적용 및 개발을 더욱 촉진하고 더 많은 시장 기회를 창출할 것입니다.
5. 비트코인 스테이킹 트랙의 리스크 분석
5.1 기술적 리스크
비트코인 스테이킹 메커니즘은 복잡한 암호화 기술, 크로스체인 기술 및 스마트 계약에 의존합니다. 기술적 허점이나 오류로 인해 스테이킹 자금이 손실될 수 있습니다. 예를 들어, 스마트 계약의 코드 취약점을 해커가 악용하여 사용자가 스테이킹 자금을 도난당할 수 있습니다. 기술적 리스크 줄이기 위해 프로젝트 당사자는 엄격한 코드 감사 및 테스트를 수행하여 스테이킹 메커니즘의 보안과 신뢰성을 보장해야 합니다.
5.2 보안 리스크
비트코인 스테이킹 메커니즘은 다양한 보안 보장을 제공하지만 여전히 특정 보안 리스크 있습니다. 예를 들어, 크로스체인 작업 중에 사용자가 스테이킹 비트코인은 크로스체인 프로토콜을 통해 다른 네트워크로 전송되어야 하며, 이 프로세스는 네트워크 공격 및 데이터 유출의 리스크 직면할 수 있습니다. 보안 리스크 줄이기 위해 프로젝트 당사자는 다중 서명, EOTS 등과 같은 고급 보안 기술을 채택하여 스테이킹 자금의 보안을 보장해야 합니다.
5.3 시스템 리스크
비트코인 스테이킹 및 리스테이킹 (Restaking) 과정에서 동일한 자산이 여러 번 스테이킹 로 제공되고 리스테이킹 (Restaking) 될 수 있으므로 잠재적 수익과 리스크 증폭됩니다. 예를 들어, 사용자는 수익을 얻기 위해 바빌론 플랫폼에 비트코인을 스테이킹 다음, 더 많은 수익을 얻기 위해 이 수익을 로렌조 플랫폼에 스테이킹. 이러한 체인 스테이킹 메커니즘은 수익을 극대화할 수 있지만, 한 링크에서 문제가 발생하면 전체 스테이킹 체인이 영향을 받아 시스템 리스크 발생할 수 있습니다.
5.4 투명성과 신뢰 문제
비트코인 스테이킹 여러 플랫폼과 프로토콜이 포함되기 때문에 사용자가 각 링크의 구체적인 상황을 완전히 이해하고 파악하는 것은 어렵습니다. 이러한 불투명성은 사용자 간의 신뢰 위기를 촉발하고 스테이킹 플랫폼에 대한 신뢰를 감소시킬 수 있습니다. 예를 들어, 사용자는 스테이킹 과정에서 수익과 리스크 실시간으로 추적하기 어렵고, 스테이킹 플랫폼의 운영에 대한 의구심을 갖게 되어 참여 의지에 영향을 미칠 수 있습니다.
6. 결론 및 전망
비트코인 스테이킹 의 미래는 멀티체인 생태계의 통합에 있습니다. 다른 블록체인 네트워크와의 상호 운용을 통해 비트코인 스테이킹 메커니즘은 더 넓은 생태계에서 역할을 수행하고 디지털 금의 잠재력을 실제로 잠금 해제할 수 있습니다. 예를 들어 바빌론 프로젝트는 비트코인의 보안을 여러 PoS 체인에 제공함으로써 더욱 강력하고 통합된 생태계를 만듭니다.
앞으로 더 많은 스테이킹 플랫폼이 크로스체인 기술을 통해 다른 블록체인 네트워크와의 상호 운용성을 실현하여 비트코인 스테이킹 의 적용 시나리오와 시장 범위를 향상시킬 것입니다. 비트코인 스테이킹 DeFi에 풍부한 유동성과 강력한 보안을 제공하여 DeFi 생태계의 번영을 촉진합니다. 앞으로 비트코인 스테이킹 메커니즘은 DeFi 생태계에 더욱 통합되어 사용자에게 더 많은 금융 서비스와 소득 기회를 제공할 것입니다. 그러나 비트코인 네트워크의 기능과 기본 비트코인 크로스체인의 보안 및 적법성에 의해 제한되는 비트코인 스테이킹 이더 스테이킹 의 거대한 생태계에 비해 아직 갈 길이 멀습니다.
