작성자: 낸시, PANews
유동성 스테이킹 이더 에서 인기 있는 주제이며 한때 과점 패턴을 보여주었습니다. 그러나 리퀴드 스테이킹 트랙에서 솔라나의 공격 모멘텀은 최근 특히 지토의 컴백 드라마를 통해 탄력을 받고 있다. 본 기사 PANews는 유동성 스테이킹 트랙에서 솔라나의 개발 상황을 데이터 관점에서 분석합니다(본 기사에 포함된 데이터는 모두 7월 30일 기준으로 발췌되었습니다).
유동성 스테이킹 TVL 성장의 주요 원동력이 되었으며, 상위 3개 LST 토큰이 시총 의 72% 이상을 점유비율.
솔라나는 최근 다수의 새로운 데이터 최고치로 인해 많은 주목을 받고 있습니다. MEME 열풍과 더불어 유동성 스테이킹 역시 강력한 서사가 되고 있습니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 솔라나의 TVL은 지난 달 48억 4천만 달러에서 54억 5천만 달러로 12.6% 이상 증가한 것으로 나타났습니다. 그 중 상위 3개는 주요 기여자인 Jito, Marinade 및 Kamino이며, 이들 프로토콜은 모두 유동성 스테이킹 트랙에서 나온 것입니다.
현재 솔라나의 유동적 스테이킹 토큰 시장 환경이 바뀌었습니다. Dune 데이터에 따르면 초기 개발 단계에서는 Marinade의 mSOL, Lido의 stSOL 및 Sanctum의 scnSOL이 시장을 장악했습니다. 현재 솔라나의 유동성 스테이킹 트랙에는 27개의 관련 프로토콜이 있으며, 상위 3개 프로토콜인 Jito, Marinade 및 Jupiter는 총 시장 점유율 이 거의 72.1%에 달하는 "트래픽 책임"입니다.
이 중 지토의 LST 토큰인 jitoSOL은 시총 22억 달러로 전체의 46%를 차지해 1위를 차지했다. 공식 홈페이지에 따르면 jitoSOL의 APR은 7.68%에 달하며, 스테이킹 수는 105,000명이 넘고, 검증인 수는 218명입니다.
지토의 다른 데이터 성능도 비교적 눈길을 끈다. DeFiLlama 데이터에 따르면 Jito의 TVL은 지난 30일 동안 36.6% 이상 증가하여 미화 21억 7천만 달러를 초과했습니다. 이는 솔라나에서 총 락업 규모가 미화 20억 달러를 초과한 유일한 프로토콜입니다. 수수료 수입 측면에서 Jito의 거래 수수료는 미화 3,212만 달러에 이르렀고 매출은 미화 1,280만 달러에 달해 둘 다 Raydium에 이어 2위를 차지했으며, Jito의 일일 수수료 수입은 한때 Lido를 능가하여 1위를 차지했으며 Uniswap을 능가했습니다. , 이더 등 Artemis 데이터에 따르면 거래 활동 측면에서 Jito의 총 거래횟수 5,478만 건을 초과하여 모든 Solana DeFi 프로토콜 중 4위를 차지합니다. 그러나 Jito의 일일 활성 주소는 Solana의 전체 일일 활성 주소 수인 240만 개에 비해 1,347개에 불과합니다. 활성 주소는 매우 다양합니다.
지난 몇 달 동안 Jito는 하이브리드 스테이킹, 리스테이킹 (Restaking), LRT 모듈 및 Jito DAO(Active Verification Services)를 지원하는 새로운 인프라 플랫폼 Jito Restake의 출시를 발표하는 등 Jito Foundation이 빈번한 시장 움직임을 보였습니다. 750개의 JTO 토큰을 가져올 새로운 제안 계획 이 예산 채굴 DAO JTO 금고에 보관된 2억 4천만 JTO의 3.1%, JTO 총 공급량 의 0.75%를 차지합니다.
그 뒤를 바짝 뒤쫓는 마리네이드(Marinade)의 LST 토큰 mSOL 시총 8억 달러가 넘고 시장 점유율이 17.2%입니다. 공식 홈페이지 데이터에 따르면 mSOL의 APR은 7.33%이며, 스테이킹 수는 147,000명이 넘습니다. 동시에 DeFiLlama 데이터에 따르면 마리네이드의 TVL은 지난 달 약 26.2% 증가한 14억 5천만 달러에 이르렀습니다. Artemis 데이터에 따르면 Marinade의 총 거래횟수 254만 4천 건을 초과하고 수수료는 US$329,000이며 일일 활성 주소 수는 12,573개입니다. 지난 몇 달 동안 Marinade는 mSOL 풀과 기타 SOL LST의 수익성을 높이기 위해 Marinade Earn Season 3에 5천만 MNDE를 할당하는 Marinade DAO 제안을 포함하여 토큰의 유동성을 높이기 위해 여러 조치를 취해 왔습니다. DeFi 유동성, 마리네이드(Marinade)는 수익률을 높이고 솔라나의 탈중앙화 촉진하기 위해 주식 경매 시장을 시작했으며, 마리네이드는 "3개 MM (Market Making) 에게 2,600만 MNDE 토큰 예산 제공" 제안을 통해 CEX에서 MNDE 유동성을 늘렸습니다.
Jupiter의 jupSOL은 올해 4월 출시되었으며 시총 약 4억 5천만 달러에 달하며 시장 점유율 9.39%를 차지하고 있습니다. LST 토큰을 사용하면 Jupiter 검증인으로부터 스테이킹 혜택과 100% MEV 리베이트를 얻을 수 있으며 Jupiter 팀은 높은 수익을 제공하기 위해 100,000 SOL도 위임합니다. DeFiLlama 데이터에 따르면 Jupiter의 TVL은 지난 달 40.4% 증가하여 미화 5억 달러에 도달했습니다. Artemis 데이터에 따르면 Jupiter의 일일 활성 사용자 수는 195,000명이며 총 거래횟수 1억 1천만 건이 넘으며 DeFi 프로토콜 중 1위를 차지하고 있습니다.
이더 스테이킹 시장 점유율 의 80% 이상을 공유하며 솔나의 시장 구조는 더욱 다양해집니다.
이더 의 과거 개발 역사로 볼 때, 스테이킹 온체인 경제를 개방하는 중요한 원동력 중 하나입니다. 여러 데이터로 볼 때 현재 이더 유동성 스테이킹 규모와 생태학적 풍부함 측면에서 Soalna보다 더 강력한 우위를 점하고 있지만, 관련 인프라의 개선이 증가하고 더 유연하고 낮은 참여 임계값으로 인해 Solana가 더 큰 이점을 보이고 있습니다. 그리고 둘 다 상당한 머리 효과를 보여줍니다.
유동성 스테이킹 트랙의 기초로서, 우선 유동성 스테이킹 TVL의 관점에서 DeFiLlama 데이터에 따르면 현재 전체 네트워크의 유동성 스테이킹 TVL은 528억 1천만 달러를 초과하며, 이 중 이더 거의 84.8%를 차지합니다. 시장 점유율 447억8000만달러로 솔라나가 45억1000만달러로 뒤를 이어 8.5% 점유비율. 성장률로 보면 올해 초부터 이더 의 성장률은 55.1%로 솔라나가 159.2%에 가까운 눈에 띄는 성장률을 보이고 있다.
동시에 유동성 스테이킹 토큰의 수로 판단하면 솔라나는 약 27개의 LST 토큰을 보유하고 있으며 이더 80개가 넘습니다. 그 중 Dune 데이터에 따르면 솔라나의 상위 3개 LST 토큰이 총 72.6%를 차지하고, 상위 5개가 86.4%를 차지하는 반면, 이더 점유비율 상위 3개 LST 토큰은 80.9%를 차지하며 그 중 STETH만 차지합니다. 시장의 전체 73%를 차지합니다. 이러한 관점에서 보면 이더 과 솔라나 모두 상대적으로 뚜렷한 머리 효과를 보여주지만 후자가 상대적으로 더 다양합니다.
LST 스테이킹 수량과 스테이킹 비율도 시장 성장을 반영하는 중요한 지표입니다. 이 중 올해 솔라나가 스테이킹 LST의 수는 당초 126,000개에서 현재 807,000개로 늘어났습니다. 즉, 총 금액이 6.4배 이상 증가했으며, Dune 데이터에 따르면 현재 스테이킹 토큰 SOL의 수는 이를 초과합니다. 3억 9천만 달러, 현재 가치는 728억 5천만 달러를 넘어섰고, 스테이킹 68.1%를 넘었습니다. 스테이킹 ETH의 수는 3,388만 1천 개가 넘고, 현재 가치는 1,128억 9천만 달러를 초과하며, 스테이킹 비율은 거의 28.3%입니다. 이는 솔라나에 비해 스테이킹 비율 스테이킹 더 낮기 때문일 수 있습니다. 유동성 스테이킹 비율 성과 측면에서 솔라나는 6.7%에 불과한 반면 이더 32.7%에 달합니다.
일반적으로 솔라나의 유동성 스테이킹 생태계는 좋은 진전을 이루었지만 주로 선도적인 프로젝트에 의존하고 있으며, 앞으로는 더 혁신적인 제품과 더 경쟁력 있는 수익을 얻을 수 있을 이더. 더 많은 사용자가 참여할 수 있습니다.
