최근 비트코인과 암호화폐에 대해 논의하면서 트럼프는 비트코인을 무책임한 재정 정책에 도전하고 프로그래밍 가능하고 모니터링 가능한 스테이블 코인을 사용하여 미국 달러의 글로벌 역할을 확장하고 통합하는 도구로 만드는 것을 지지한다고 제안했습니다.
지난 토요일 테네시주 내슈빌에서 열린 비트코인 2024 컨퍼런스에서 도널드 트럼프 전 대통령은 미래 행정부의 가능한 암호화폐 및 비트코인 전략을 자세히 설명했습니다. 트럼프 대통령은 자포은행 로고가 적힌 현수막 앞에 서서 “전 세계 새로운 영역에서 미국 달러의 지배력을 확대한다”는 목표로 비트코인, 미국 달러, 스테이블코인을 통합하겠다는 자신의 정책 비전을 밝혔다.
수년 동안 미국 달러에 대한 위협에 대한 이야기가 있었습니다. 석유달러 시스템이 종말을 맞이하고 점점 더 영향력 있는 세력들이 기축 통화에 대한 대안을 모색하고 있지만 트럼프의 최근 연설은 그가 비트코인을 사용하여 위기에 대처할 의사가 있음을 보여줍니다. - 미국 정부 채무 통제하고, 디지털 달러 스테이블코인의 사용을 촉진합니다. 코로나19 시대의 재정 정책으로 인해 전 세계 99% 국민의 구매력이 계속 약화되면서 이들 스테이블코인은 남반구의 많은 국가에서 달러화 과정을 조용히 실현하고 있다.
트럼프 대통령은 “스테이블코인의 안전하고 책임감 있는 확장을 보장하기 위한 프레임 를 구축해 달러의 지배력이 전 세계의 새로운 영역으로 확장될 수 있도록 하겠다”고 약속했다. 더 부유해지고 세상이 더 나은 곳이 되면 수십억 명의 사람들이 암호화폐 경제에 뛰어들고 자신의 저축을 비트코인으로 이전할 것입니다. “게다가 비트코인 채굴 트럼프 연설의 초점 중 하나가 되었습니다.”라고 그는 선언했습니다. 세계 최고의 비트코인 채굴 력'을 통해 '비트코인 최대 보유자 중 하나'라는 미국 정부의 입지를 더욱 공고히 할 예정이다.
트럼프는 또한 비트코인이 미국 달러에 위협을 가하지 않는다고 지적했습니다. 실제 위협은 현 정부의 행동에서 비롯됩니다. 트럼프가 "위협적인" 행동이라고 부르는 것, 즉 연준 시스템의 지속적인 돈 인쇄는 지난 한 세기 동안 거의 모든 미국 대통령의 일반적인 관행이었으며 트럼프 자신도 예외는 아닙니다. 실제로 미국은 트럼프 임기 동안 역사상 그 어떤 대통령보다 더 많은 통화를 발행했다. 코로나19 위기가 "역사상 미국 경제에 연방 자금이 가장 많이 유입되는 것을 촉발했기 때문"이다. 정부의 봉쇄 정책에 대응하고 실험적인 백신을 구입하기 위해 미국은 수조 달러를 인쇄하여 트럼프 임기 동안 국가 부채가 8조 1800억 달러 증가했는데, 이는 전임 오바마의 급속한 채무 확대 패턴과 일치합니다.
따라서 트럼프 대통령이든 미래의 다른 대통령이든 비트코인을 미국 달러와 연계시키는 모든 정책은 현재 미국 달러를 위협하는 통화 정책에 대응할 가능성이 높습니다. CNBC 등 언론의 예측에 따르면 트럼프 대통령 리더십 하에서 정부의 통화 공급량 증가로 인한 인플레이션을 흡수하기 위한 예비 자산으로 비트코인을 사용할 가능성이 가장 높다. 아이러니하게도 비트코인은 결국 자신이 해결한다고 주장했던 문제를 가능하게 하는 역할을 하게 될 수도 있습니다.
그뿐만 아니라, 비트코인은 미국 정부가 통화가 불안정한 경제적 압박에 직면한 국가에 대해 미국 달러를 사용할 수 있도록 하는 닻이 되어 해당 국가의 현지 통화를 디지털 달러로 효과적으로 대체할 수도 있습니다. 아르헨티나와 같은 국가에서 이미 발생하고 있는 이 현상은 미국 정부에 "수십억 명의 사람들"을 미국 달러 스테이블코인 플랫폼에 통합함으로써 이들에 대한 금융 감시를 수행할 수 있는 중요한 기회를 제공하며, 그 중 일부는 이미 FBI와 경호국에 합류했습니다. 순위와 계정은 요청에 따라 동결.
감시에 대한 우려는 중앙은행 디지털 화폐(CBDC)에 대한 우려와 유사합니다. 왜냐하면 "민간" 스테이블코인 플랫폼이 국내외 민간인에 대한 영장 없는 감시로 알려진 정부와 긴밀하게 연계되어 있기 때문입니다. 또한, 스테이블코인은 CBDC만큼 프로그래밍이 가능하기 때문에 둘 사이의 주요 차이점은 발행 기관(민간 부문 또는 공공 부문)입니다. 둘 다 감시 및 프로그래밍 가능성 측면에서 동일한 기능을 가지고 있기 때문에 많은 사람들이 이 준화폐가 유사 통화라고 믿게 됩니다. 자유와 사생활을 위협합니다. 따라서 트럼프가 지난 토요일 CBDC를 거부하고 미국 달러 스테이블코인을 수용한 것은 그가 모니터링 가능하고 프로그래밍 가능한 통화 자체를 거부한 것이 아니라 연방준비은행의 디지털 통화 직접 발행을 거부했음을 보여줍니다.
그렇다면 미국 정부는 왜 소매 중심의 CBDC를 만들지 않습니까? 첫째, 공공 부문 기관은 플랫폼에 대해 더 많은 제한을 받을 수 있습니다. 그러나 주된 이유는 경제적입니다. 미국 재정 시스템을 영속시키기 위해서는 채무 다른 사람에게 재판매해야 합니다.
미국 채무 에 대한 꾸준한 수요가 있으며, 차기 트럼프 행정부가 의회의 예산 요건을 성공적으로 충족하면서 우리가 이미 빚진 35조 달러의 국가 부채를 갚기 위해서는 재무부가 새로 발행된 채무 매입할 의향이 있는 사람을 찾아야 합니다. . 지난 18개월 동안 암호화폐 업계에 새로운 대량 순 구매자가 등장했습니다. 바로 스테이블코인 발행자입니다. Tether 또는 Circle과 같은 Stablecoin 발행자는 달러 표시 자산으로 발행하는 달러 고정 토큰을 "지원"하기 위해 1,500억 달러 이상의 미국 채무 구매했습니다. 이를 관점에서 살펴보면, 상대적으로 젊고 소규모 기업들은 역사적으로 미국의 두 최대 채권 이자 1조 달러가 조금 넘는 중국과 일본에 비해 각각 10,000달러 미만을 채무 미국 채무 의 대부분을 흡수했습니다. 테더는 설립된 지 10년밖에 안 됐고 2020년 시총 미화 100억 달러를 넘을 뿐이지만, 테더는 이미 미국 최대 채권 2개국이 보유한 미국 재무부 채권의 10% 이상을 차지하고 있습니다.
미국 채무 문제를 완화하기 위해 스테이블코인을 사용하는 것은 공화당원들 사이에 널리 퍼졌습니다. 트럼프에 대한 폴 라이언 전 하원 의장의 “다시는 이런 일이 발생하지 않도록 하라”는 입장에도 불구하고 그는 최근 월스트리트 저널에서 “암호화폐는 미국 채무 위기를 피할 수 있다”라는 제목의 논평에서 이를 관점 했습니다. 라이언은 달러 지원 스테이블코인이 미국 공공 채무 에 대한 수요를 제공하므로 “중국을 따라잡는 방법”이라고 주장했습니다. 그는 "채무 위기가 국고 경매 실패로 시작됐을 수도 있다"며 "대규모 예산 조정"으로 이어졌다고 추측했다. 전 연사는 “미국 달러에 대한 큰 신뢰 충격”을 예측하고 “우리가 무엇을 할 수 있습니까?”라고 물었고 그의 즉각적인 대답은 “스테이블코인을 진지하게 받아들이는 것부터 시작하라”였습니다. 그는 미국 달러를 지원하는 스테이블코인이 "미국 정부 채무 의 중요한 순 구매자"가 되고 있으며 스테이블코인 발행사가 현재 미국 채무 의 18번째로 큰 보유자라고 언급했습니다. 라이언은 계속해서 명목화폐를 지원하는 USD 스테이블코인의 발행인이 국가라면 그 곳은 "미국 국채를 보유한 상위 10개 국가 밖에 있을 것"이라고 말했습니다. 이는 여전히 홍콩보다 작지만 "미국 사우디아라비아보다는 큽니다." 석유달러 시스템의 파트너가 되세요.”
향후 트럼프 대통령 임기 동안 업계의 확장과 규제 완화로 인해 페이팔의 비교적 새로운 스테이블 코인인 PYUSD를 포함한 스테이블 코인이 미국 정부 채무 의 중요한 구매자 중 하나가 될 수 있으며, 더 중요하게는 미국 국채에 대한 신뢰할 수 있는 새로운 수요 소스가 될 수 있습니다. Paul은 자주 논의되는 달러화 축소 추세가 업계의 개발 일정에 압박을 가하고 있다고 지적했습니다. 그는 “다른 나라들이 미국 국채를 매각하면서 자국 통화의 영향력을 키우는 데 성공한다면 미국은 미국 달러의 매력을 높이기 위한 새로운 전략을 모색해야 할 것”이라고 강조했다. stablecoins”가 해결책 중 하나일 수 있습니다.
미국에서 소매용 CBDC는 진실을 숨기기 위한 위장일 뿐입니다.
토요일, 트럼프는 정부 발행 디지털 통화에 대한 반대 입장을 거듭 밝혔습니다. 이 성명은 다른 후보들의 폭넓은 지지를 얻었으며 전국과 당파를 넘어 자유를 사랑하는 시민들로부터 열광적인 찬사를 받았습니다. 중앙은행 디지털 통화(CBDC)는 오웰의 생각으로 여겨지며 정부가 시민을 통제하기 위해 이러한 디지털 권한을 사용하는 것에 대한 대중의 우려가 널리 퍼져 있습니다. 따라서 감시 또는 압수에 대한 우려와 같이 일부 형태의 소매 CBDC를 정부가 직접 발행하는 것에 대한 우려가 널리 퍼져 있는 반면, 민간 기업 발행인이 그 이상을 할 수 있다는 사실을 아는 사람은 거의 없습니다.
우리 경제와 미국 달러가 더욱 디지털화되고 전통적인 지폐의 일부 개인 정보 보호 기능이 점점 더 당연하게 여겨지면서 Orwellian 디지털 통화가 중앙 은행 발행으로 제한되는 것처럼 보인다는 관점 에 의도적으로 초점이 맞춰졌습니다. 한편, 민간 스테이블코인 산업과 그 뒤에 있는 은행의 급속한 성장은 거의 주목을 받지 못했습니다. 현 시점에서 미국 양당 의원들은 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 발행 금지 조치를 인정하고 적극적으로 추진하고 있다. 그러나 스테이블코인 산업은 주로 이더 에서 발행된 프로그래밍 가능, 점유 가능, 검열 가능한 ERC-20 토큰 형태로 1,500억 달러를 초과하는 발행으로 수년 동안 방해받지 않았습니다. 인프라의 대부분은 JPMorgan이 지배합니다. 또한, 잘 알려진 스테이블코인 USDC를 지원하는 회사인 Circle도 스테이블코인의 프로그래밍 가능 기능을 적극적으로 홍보하고 있습니다.
미국 달러 스테이블코인 테더(USDT)에 관해서는 테더 국채를 보유하고 있는 캔터 피츠제럴드(Cantor Fitzgerald)의 CEO인 하워드 루트닉(Howard Lutnick)은 테더에 대해 극도로 낙관적이며 테더가 최근 미국 법무부 태그 소매 주소를 블랙리스트에 올렸다고 언급했습니다. “테더를 사용하면 그들에게 직접 연락할 수 있고 그들은 자금을 동결 할 것입니다.” 트럼프는 토요일 연설에서 루트닉의 이름을 언급하면서 그를 미국 최고의 정부 채권 거래자 불렀습니다. 그의 능력은 “믿을 수 없습니다”. 월스트리트에서 정말 뛰어난 두뇌 중 하나입니다.”
지난해 10월 테더는 우크라이나와 이스라엘의 테러와 관련이 있다는 의혹으로 지갑 32곳을 동결. 다음 달에는 미국 법무부 조사에서 해당 자금이 들어 있는 지갑이 인신매매 조직과 연결되어 있다는 사실이 밝혀진 후 2억 2,500만 달러가 동결. 2023년 12월, 스테이블코인 발행자는 OFAC(Office of Foreign Assets Control) SDN(특별 지정 국민) 목록에서 40개 이상의 지갑을 동결. Tether의 CEO인 Paolo Ardoino는 이러한 조치의 목적을 설명하면서 다음과 같이 말했습니다. “SDN 목록에서 새로운 지갑 주소를 적극적으로 동결 하고 이전에 추가된 주소를 동결 함으로써 우리는 스테이블코인 기술의 긍정적인 적용을 더욱 강화할 수 있을 것입니다. 모든 사용자에게 혜택을 제공하여 보다 안전한 스테이블코인 생태계를 촉진합니다.” 그는 또한 Tether가 미국 법무부, FBI 및 경호국을 위해 약 4억 3,500만 달러 상당의 USDT를 동결 했다고 언급했습니다. 그는 또한 Tether가 "세계적으로 달러 헤게모니를 확장"하기 위해 미국의 "세계적 수준의 파트너"가 되기 위해 노력함에 따라 Tether가 사라진 암호화폐 거래소 FTX와 긴밀한 관계를 맺고 있는 이유를 설명했습니다.
올해 4월 테더가 미국의 제재를 받는 베네수엘라 국영석유회사와 연결된 자산을 동결 약속하는 등 올해는 거의 변하지 않았습니다. 따라서 테더는 미국 외교 정책의 도구가 될 계획임을 분명히 했습니다. 미군이 과거 세계은행, 국제통화기금(IMF) 등 기관을 미국 정부의 '금융 무기'로 여겨왔다는 점을 감안하면 테더가 미국 금융 무기고의 새로운 일원이 됐다고 봐도 무방하다. Tether가 최근 CIA In-Q-Tel의 강력한 지원을 받는 Chainalytic을 지난 5월 플랫폼에 통합하고 이달 초 Chainalytic의 수석 경제학자를 Tether의 경제 책임자로 고용했다는 점을 고려하면 이는 특히 그렇습니다.
테더(Tether)와 같은 미국 달러에 고정된 스테이블 코인이 주도하는 스테이블 코인 생태계는 점점 더 광범위한 미국 달러 시스템 및 미국 정부와 밀접하게 연관되어 있습니다. 미국 법무부는 소매업을 지향하는 테더(Tether)를 장기간 추적한 끝에 이에 대한 통제력을 강화했으며, 이제 테더는 미국 당국이 요청할 때마다 계정을 블랙리스트에 올릴 것입니다. 재무부는 스테이블코인 발행자가 미국 국채를 대량 구매함으로써 이익을 얻습니다. 이러한 구매는 매번 연방 정부의 채무 상환에 도움이 됩니다. 민간 부문 브로커와 관리인은 스테이블코인 발행자를 위해 이러한 미국 국채를 보유함으로써 본질적으로 제로 리스크 수익을 얻습니다. 동시에 미국 달러 자체는 이러한 디지털 토큰의 형태로 고속 세계화를 달성하기 위해 더욱 노력하고 있으며, 이를 통해 글로벌 통화 헤게모니를 지속적으로 유지할 수 있습니다.
최근까지 중앙화폐에 내재된 개인정보 보호 및 재산권 침해에 대한 정당한 우려는 스테이블코인이 채택할 수 있는 유사한 수단에 대한 심층적인 조사 없이 주로 국가가 직접 발행한 통화에 초점을 맞춰왔습니다. 트럼프는 자신의 선거공약 중 하나로 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 채택을 명시적으로 거부했지만, 달러의 글로벌 패권을 높이고 우리나라의 채무 부담을 완화하기 위해 민간 스테이블코인의 대량 성장을 허용할 계획이다. 2024년 트럼프의 비트코인 폭로 연설 이후, '민간 은행 디지털 화폐'에서 소홀히 다루어졌던 문제들이 갑자기 전면에 떠오른 뒤 특유의 주황색 태그 로 드러났습니다.
비트코인 USD 구축
비트코인 달러를 확립하면서 트럼프의 연설은 스테이블 코인에 대한 새로운 규제 프레임 설명했을 뿐만 아니라 국가들이 비트코인 보유 자산을 절대 팔지 않을 것이며 전 세계 사람들이 자산을 비트코인 형태로 유지할 것이라는 비전을 제시했습니다. 그런데 왜 국가 지도자가 재무 시스템 외부에 새로운 예비 자산을 만들고 싶어할까요? 비트코인이 미국 달러 시스템과 경쟁할 수 있다는 것이 일반적인 관점 인 반면, 트럼프 대통령은 연설에서 “비트코인이 미국 달러를 위협한다고 생각하는 사람들은 완전히 틀렸다. 오해라고 생각한다. 미국 달러 위협”
비트코인-달러의 개념은 닉슨이 금본위제를 높인 1971년부터 지속된 페트로-달러 시스템과 유사합니다. 석유와 달러 거래에 대한 사실상의 독점을 통해 미국은 급증하는 달러를 에너지 수요 증가와 연결시켜 대량 달러 구매자를 끌어들였습니다. 산업화를 원하는 모든 국가는 세계 무대에서 경쟁하기 위해 먼저 달러를 구매해야 합니다. 비트코인은 에너지 상품이기도 하며, 미국 달러 시스템은 다시 한번 전 세계 비트코인 판매에 대한 사실상의 독점권을 확립했습니다. 미국이 이미 국가 대차대조표에 세계 어느 나라보다 더 많은 비트코인을 보유하고 있다는 사실은 말할 것도 없습니다. 미국은 특히 스테이블코인 발행자 형태로 수요가 많은 구매자를 찾은 후 채무 갚기 위해 35조 달러의 신규 국채를 쉽게 발행할 수 있지만, 그러한 행동으로 인한 인플레이션 효과는 달러의 구매력과 가치에 해로울 수 있습니다. 미국 경제는 순 구매력에 치명적인 영향을 미칩니다.
여기서 비트코인이 중요한 역할을 합니다. 수요 증가로 인한 공급 확대 압력을 감당할 수 있는 유일한 상품이다. 예를 들어, 금 가격이 두 배로 오르면 금 채굴자는 채굴자 수를 늘리고, 채굴 속도를 높이고, 수요를 충족하기 위해 공급량 늘려 궁극적으로 가격을 낮출 수 있습니다. 그러나 비트코인 채굴 에 얼마나 많은 사람이 참여하든, 이번 달 해시율이 아무리 높아져도 블록당 발행되는 비트코인 수는 2024년 4월 기준으로 여전히 3.125개입니다. 최종 공급 한도는 2,100만 개로 고정되어 있으며, 이는 네트워크 출시 시 비트코인 통화 정책 계약에 설정된 디플레이션 토큰 발행 비율을 통해 달성됩니다. 이를 통해 미국은 부를 늘리지 않고도 이 수요 비탄력적인 에너지 상품에 대량 달러를 주입할 수 있습니다. 금이나 석유가 풍부한 나라. 비트코인 가격이 전 세계적으로 상승함에 따라 미국 내에 보유된 대량 보유고는 국가의 상대적인 부의 지위를 높일 것입니다.
복합 채무 갚기 위해 통화 공급량 늘리면서 달러에 대한 수요를 어떻게 유지합니까? …USD 표시 Satoshi 프로토콜에 대한 인프라 진입로를 구축함으로써 사실상 석유달러 시스템 내에서 지속적으로 확장되는 USD 공급에 대한 지속적인 수요를 재편하고 있습니다. 비트코인이 존재한 후 처음 12년 동안 테더의 시총 1,150억 달러로 늘림으로써 총 공급량 94%에 도달했을 때 미국 시장은 현재 디플레이션 프로토콜에 주입된 가치가 달러 시스템과 영원히 공생할 수 있도록 보장했습니다…
테더는 단순히 미국 달러를 비트코인에 "연결"하는 것이 아니라, 신흥 글로벌 무허가 에너지 시장을 미국 통화 정책에 영구적으로 연결합니다. 우리는 통화 기반 확대에도 불구하고 미국 경제의 순 구매력을 보존하기 위해 석유달러 메커니즘을 재구축했습니다.
현재와 미래의 규제 환경에서 은행 그룹은 미국 정부의 현재 예산과 우리가 보유하고 있는 35조 달러 채무 에 대한 이자 부담 증가에 부응하는 새로운 자본 요구 사항을 통해 미국 재정 시스템을 지원해야 합니다. 비트코인과 사이의 상호 작용 메커니즘을 최적화합니다. 미국 달러.
공공 부문과 민간 부문 사이
미국 상업 은행이 비트코인과 같은 변동성이 큰 디지털 자산을 추가로 통합함에 따라, 개인 투자자 디지털 상품을 보유하도록 보장하기 위한 유동 부채의 필요성은 규제 기관이 미국 달러에 대한 수요를 자극할 수 있는 독특한 기회를 제공합니다. 트럼프 지명자 제롬 파월(Jerome Powell)이 제안한 다가오는 바젤 III 협정과 같은 새로운 규정은 비트코인, 기타 디지털 자산, 심지어 금까지 보유하려는 은행도 미국 달러로 표시된 투자를 동일하게 보유하도록 요구합니다. 현재 높은 통화 인플레이션 환경에도 불구하고 이러한 국제 자본 요구 사항은 미국 은행 시스템에서 달러에 대한 순 수요를 창출할 것입니다. 비트코인과 같은 대체 준비 자산을 구매하여 인플레이션 영향으로부터 보호하려는 은행이나 투자 기관의 경우, 이 규정은 비트코인의 가치 증가를 의미하며 대차대조표에 있는 미국 달러 부채 금액도 증가하게 됩니다. . 필요. 자본 요건을 충족하고 대차대조표에 비트코인을 보유하는 책임 있는 은행을 운영하고 싶으십니까? 글쎄, 당신도 상당한 양의 미국 달러를 보유할 준비를 하는 것이 좋습니다. Basel III의 구현은 "하이퍼비트코인화" 환경에서도 전 세계적으로 미국 달러에 대한 지속적인 수요를 창출할 것입니다. 이는 특히 "하이퍼 비트코인화"의 맥락에서 명백하며 의도적인 것일 가능성이 높습니다.
트럼프는 의심할 여지 없이 지난번처럼 이번 행정부에서도 민간 부문 은행가 친구들에게 계속 의존할 것입니다. 사실상 트럼프 행정부는 BlackRock이 설계한 "직접 재설정" 계획을 실행할 책임이 있습니다. John Titus가 Catherine Fitz의 Solari 보고서에서 설명했듯이, 이 "재설정"은 Larry Fink의 BlackRock이 중앙 은행가들에게 "다음 경기 침체에 대비"하라는 계획을 제안하면서 연준이 "직접 조치"를 취하도록 지시하는 2019년 8월에 시작되었습니다. ” 간단히 말해서, "직접 행동"은 연준의 과거 위기 대응 전략에서 급진적으로 벗어난 것입니다. 왜냐하면 BlackRock의 비전에서는 "중앙 은행 자금을 공공 및 민간 부문 소비자의 손에 직접 제공하는 방법을 모색하는 것"을 의미하기 때문입니다. 이는 공공 부문에 대한 "영구적 재정 융자 의 금전적 확대"를 의미합니다. Titus가 설명하는 것처럼 이 프로그램은 실제로 양적 완화의 수정된 형태이지만 "민간 부문 소비자"라는 새로운 수혜자가 있습니다.
BlackRock의 제안 시기는 매우 적절합니다. 한 달도 채 지나지 않아 "다음 경기침체"가 도래하고 repo 시장이 극도로 불안정해져서 뉴욕 연방준비은행이 9월 17일부터 시장에 제한을 가할 것이기 때문입니다. , 2019. 개입했습니다. 2019년 9월부터 2020년 3월까지 연준은 대차대조표 규모를 급속히 확대하고 2008년 금융 위기 당시와 유사한 조치를 취했으며 블랙록의 2019년 8월 제안 이행 방식에 따라 "직접 개입"을 통과시키기 시작했습니다. 2020년 2월 중순, 주식시장은 폭락했고, 연준은 자산 매입을 1,500억 달러 이상으로 늘렸습니다. 상황은 점점 더 심각해졌습니다. 그러나 주식시장의 반응은 연준의 기대에 미치지 못했다. 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 코로나19에 대해 팬데믹(세계적 대유행)을 선언했습니다. 같은 날 John Titus가 자신의 "Going Direct" 기사에 자세히 기록했듯이 연준의 자산 매입 프로그램은 빠르게 가속화 단계에 들어갔습니다.
BlackRock의 래리 핑크(Larry Fink)는 발병이 발표된 이후 스티브 므누신(Steve Mnuchin) 트럼프 재무장관 및 제롬 파월(Jerome Powell) 연준 의장(트럼프 지명자이기도 함)과 긴밀히 소통해 왔습니다. 뉴욕타임스가 입수한 기록에 따르면 블랙록과 핑크는 트럼프 행정부의 코로나19 재정 대응을 핑크와 그의 회사가 "공공부문과 협력"한 "프로젝트"라고 불렀다. Titus의 보고서는 이 "프로젝트"가 분명히 위에서 언급한 "직접 재설정"을 의미한다고 지적했습니다. 이 계획은 실제로 전염병이 발표되기 전에 실행되었지만 교묘하게 새로운 왕관 전염병에 대한 대응 정책으로 위장되었습니다.
트럼프 자신도 전염병을 선포한 직후 '비밀병기: 래리 핑크'의 조언을 받았다고 자랑했다. BlackRock과 Fink는 Trump가 대통령이 되기 전 수년간 Trump의 포트폴리오를 관리했으며 Trump는 BlackRock의 Obsidian Fund의 주요 투자자이기도 했습니다. 2017년 백악관 행사에서 트럼프는 "래리는 나를 위해 훌륭한 일을 해주었다. 그는 내 돈을 많이 관리했다. 나는 그가 자신을 자랑스러운 세계주의자라고 묘사한 이후로 나에게 좋은 성과를 냈다"고 말했다. 트럼프 대통령은 그를 전략 및 정책 포럼에 임명했는데, 이 포럼의 목표는 "가장 훌륭하고 총명한 사람들의 의견을 솔직하고 관료적이지 않으며 당파적이지 않은 방식으로 재계의 최고의 통찰력을 대통령에게 직접 제공하는 것"입니다. . 이는 트럼프와 Fink의 긴밀한 개인적, 재정적 관계가 BlackRock의 "직접" 계획을 추구하려는 행정부의 결정에 영향을 미쳤는지에 대한 의문을 제기합니다.
2020년 BlackRock은 Tier 1 및 Tier 2 기업 신용 시설의 관리자로 선정되는 등 연준의 구제 계획 배포에 핵심적인 역할을 했습니다. BlackRock은 한 발 더 나아가 새로 부여된 법적 권한을 사용하여 BlackRock 자체 소유 ETF를 구매했습니다. “5월 14일부터 5월 20일까지 약 1,580만 개가 SMCCF(유통시장 Corporate Credit Facility)를 통해 구매되었습니다. ETF는 BlackRock의 ETF에서 나왔습니다.” BlackRock이 "회복"에 대한 역할을 발표하자 한 자산 관리 임원은 Financial Times에 다음과 같이 말했습니다. 이런 일을 할 수 있는 매니저가 100~200명 정도 더 있을 텐데 블랙록이 선택됐다”고 말했다.
BlackRock은 코로나바이러스 전염병의 경제적 여파로부터 "보통 사람들을 구한다"는 임무를 수행하고 있음에도 불구하고(비록 정부가 부과한 사실상의 폐쇄에도 불구하고) 주주, 특히 미국 대중을 동기로 삼는 이익 우선 민간 기업으로 남아 있습니다. Titus가 지적한 바와 같이, 이 관점 2020년 5월 18일 의회가 Trump가 임명한 Steve Mnuchin 재무장관과 Trump가 임명한 Fed 의장 Jerome Powell에게 질문한 것과 정확히 같습니다. 제안: "Federal Reserve는 BlackRock Inc.를 기관의 투자 역할로 유지합니다. Fed는 BlackRock이 Fed와 대중의 최선의 이익을 위해 행동하도록 어떻게 보장합니까?" Mnuchin과 Powell이 확인할 수 있었던 것은 BlackRock 뉴욕 연방준비은행("FRBNY")의 행동이 거의 없었다는 것입니다. 민간 은행이라는 이름에도 불구하고 뉴욕 연방준비은행의 이익은 공공의 이익을 위한 것입니다. 블랙록은 [투자관리계약]에 의거 CCF의 수탁자 역할을 하며 투자관리 서비스를 제공합니다.
트럼프 행정부 하에서 BlackRock은 위기 상황에서 바이러스 비상사태에 필요한 대응으로 위장한 자본 창출을 통해 주주들에게 넉넉한 보상을 해왔습니다. 그러나 BlackRock은 새로운 크라운 전염병이 발생하기 전에 이미 이러한 "위기 대응" 계획을 계획했습니다. 중요한 점은 연준이 코로나19가 글로벌 팬데믹으로 선언되기 전에 실제로 이 계획을 실행하기 시작했다는 점입니다. 이러한 일련의 작업은 궁극적으로 일반 미국인으로부터 소수의 억만장자에게 전례 없는 양의 부가 이전되는 결과를 가져왔습니다. 이러한 부의 이전은 신중하게 계획되었으며 분명히 코로나19 위기를 덮기 위해 사용되었습니다. 이는 미국 납세자들에 대한 전례 없는 약탈로 간주되어야 합니다.
앞서 언급했듯이, 코로나19 팬데믹 기간 동안 BlackRock은 정부 폐쇄 조치를 이용하여 ETF 보유량을 조작하여 막대한 이익을 얻었습니다. BlackRock의 iShares Spot Bitcoin ETF(IBIT)는 2024년 1월부터 337,000개 이상의 비트코인을 투자하여 역사상 가장 빠르게 성장하는 ETF가 되었으며 세계 최대의 비트코인 펀드가 되었습니다. 모든 작업은 미국 규제 기관의 감독하에 수행됩니다. BlackRock의 iShares Bitcoin Trust Form S-1 등록 명세서에서 그들은 (미국 정부와 마찬가지로) 비트코인 보관을 위해 Coinbase를 사용한다고 밝혔습니다. 성명서는 또한 그들의 계열사 중 하나가 USDC의 미국 달러 스테이블 코인 발행자가 현금, 미국 재무부 지폐, 지폐 및 기타 자산을 보관하는 데 사용하는 머니 마켓 펀드인 Circle Reserve Fund의 투자 관리자로서 이해 상충이 있을 수 있다고 언급했습니다. 미국 원금이 보유한 자산과 재무부가 보증하거나 보장하는 이자 채무, 그러한 채무 나 현금으로 담보된 환매 계약은 USDC 스테이블코인을 뒷받침하는 준비금 역할을 합니다.”라고 성명서는 계속 말했습니다. “창립자 [BlackRock]의 계열사 회사는 USDC 발행자의 소수 지분을 보유하고 있습니다.” S-1 서류의 한 줄은 비트코인 가격이 스테이블코인(Tether 및 USDC 포함), 스테이블코인 발행자의 활동에 의해 영향을 받을 수 있다는 점을 명확히 이해하고 있음을 나타냅니다. , 그리고 그들의 규제적인 치료에 대한 걱정.
트럼프 행정부는 전직 트럼프 펀드 매니저였던 블랙록에게 향후 “위기”에 대비한 법안 마련을 다시 요청할 것인가? 역사는 반복되는 경향이 있으며, 다음번 경제적 재난이 닥친다면 비트코인은 정실 자본주의의 대응 전략에서 핵심적인 역할을 할 수 있습니다.
비트코인의 아이디어를 받아들인 오렌지 캐릭터
조 바이든 대통령이 경선에서 탈락하면서 11월 트럼프의 승리 가능성이 높아진 것으로 보인다. 트럼프는 토요일에 말했듯이 비트코인을 지지할 가능성이 높지만, 그 지원은 래리 핑크(Larry Fink)와 같은 개인 은행가 친구들에게 이익이 되는 비트코인 정책을 채택하는 정도로 제한될 것입니다. 이 문제에 대한 Fink의 입장이 바뀐 이후, 그는 비트코인이 "자산 저장 기술"일 뿐이며 그 이상은 아니라고 자주 언급했습니다.
트럼프의 최신 전략 비전은 사람들이 "비트코인만 사용"하는 것을 방지하는 규제 환경을 조성하는 것을 목표로 합니다. 비트코인과 미국 달러, 미국 달러 스테이블코인이 함께 미국 군산복합체와 월스트리트의 요구에 부응하는 금융 시스템을 형성할 것이기 때문이다. 더욱이 트럼프의 이전 재정 정책을 통해 BlackRock이 일반 미국인의 부를 대규모로 약탈하려는 계획적인 계획을 설계하고 실행할 수 있었다는 점을 고려할 때 트럼프가 약속한 규제 프레임 그러한 리스크 크게 증가시킬 수 있다고 추측하는 것이 합리적입니다. 지휘하다.
2020년 정부 봉쇄로 인해 경제 수요가 위축되었고, 연방준비제도(Fed), 재무부, BlackRock과 같은 민간 파트너는 비상 결정을 내려 수조 달러를 창출하여 최저 가격으로 자산을 구매했습니다. 이제 경제 활동이 재개되면서 이들 플레이어는 달러의 초인플레이션을 코로나19 팬데믹 기간 동안 구매한 자산으로 전환할 계획입니다. 일단 "다음 경기 침체"가 닥치면 대규모 부의 이전이 다시 발생할 가능성이 매우 높습니다.
토요일 연설에 따르면 차기 대통령은 취임식 초기에 새로운 금융 시스템을 시작하여 비트코인과 민간 부문 스테이블코인을 통해 미국과 그 통화를 "다시 위대하게" 만들겠다는 그의 명시적인 약속을 이행할 계획인 것으로 보입니다.
비트코인은 의심할 여지 없이 금융 혁명을 의미하지만 모두가 기대하는 혁명은 아닐 수도 있습니다.
