작성자: WILLIAM SUBERG
편집자: Alvis, Mars Finance
비트코인은 격동의 8월에도 계속해서 급등세를 보이며 60,000달러 미만의 주를 시작했습니다. 비트코인(BTC) 가격 움직임이 6개월 만에 최저치로 떨어졌다가 급격한 회복을 경험한 후 상승 관점 추세를 재개하기 위해 애쓰고 있습니다. 앞으로 누가 통제하게 될까요? 불장(Bull market) 와 베어장 (Bear Market) 사이의 대결이 시작되었지만 여전히 놀라움을 가져올 수 있는 변동성 요인이 많이 있습니다.
변동성의 주요 원인은 암호화폐 커뮤니티 외부의 거시 경제 데이터, 특히 미국의 소비자 물가 지수(CPI)에서 비롯됩니다. 연준이 글로벌 시장의 불안정성에 어떻게 대응할 것인지에 대한 논란이 있는 가운데 분석가들은 7월 CPI 데이터를 면밀히 관찰하고 있습니다. CPI 데이터는 8월 14일에 발표되고, 이어서 생산자물가지수(PPI)가 발표되며, 실업수당 청구 데이터는 주말에 발표됩니다.
거래자 에게 BTC/USD의 이중 "데드 크로스"는 불장(Bull market) 에서도 불리한 상황이 발생할 수 있다는 경고입니다. 비트코인 네트워크 인프라도 최근 시장 혼란에 반응해 채굴 난이도가 6주 만에 처음으로 낮아질 것으로 예상됩니다. 코인텔레그래프는 현재 시장에 영향을 미치는 주요 요인에 대한 심층 분석을 제공할 것입니다.
비트코인 가격 추세 '변동적'
BTC/USD 1주 차트. 출처: TradingView
비트코인 변동성은 조용한 주말을 보낸 뒤 주말이 끝날 무렵 상승, 막판 손실은 대형 거래자 조작 행위에 기인했습니다. Cointelegraph Markets Pro와 TradingView의 데이터에 따르면 종가는 58,700달러를 조금 넘었는데, 이는 2주 전 10,000달러 손실에서 약간 반등한 수준이었습니다.
8월 12일 아시아 거래 세션에서는 Bitstamp 플랫폼에서 현지 최저치인 57,700달러를 기록하며 변동성이라는 주제가 이어졌습니다. 유명 거래자 Jelle은 X에 대해 "짧은 프레임 은 혼란스럽지만 주간 차트는 다른 이야기를 말해줍니다."라고 답했습니다.
165일 중기강화, 이 사이클은 아직 끝나지 않았다
또 다른 거래자 Roman은 "우리는 기대치를 약간 웃도는 수준이지만 다음 초점은 55,000에서의 지지 테스트입니다. 이 분야에서 긴 레이아웃을 찾을 것입니다."라고 말했습니다.
Credible Crypto는 현재 거래소 오더북 의 유동성 구매가 55,000달러 근처의 "손대지 않은 최저점"보다 약간 높다고 언급했습니다.
그는 설명 차트와 함께 X 포스트의 일부에 "많은 사람들이 54.5~56.5k 사이에 현지 수요가 있고 아직 개발되지 않은 최저점이 있기 때문에 녹색 불존을 보고 있습니다"라고 썼습니다.
그럼에도 불구하고 히트맵은 이 영역 위에 대량 의 입찰이 표시되어 "이상적인" 강세 영역을 이끌고 있습니다.
BTC/USDT 차트는 바이낸스의 유동성을 보여줍니다. 출처: 신뢰할 수 있는 암호화폐
Credible Crypto는 미결제약정이 주간 마감 손실로 재설정되었음을 인정했습니다.
"우리가 54.5~56.5k 영역을 리드하고 그 전에 반전하더라도 놀라지 않을 것입니다."라고 그는 결론지었습니다.
BTC 청산 히트맵. 출처: 코인글래스
비트코인 상승세, 더블 데드 크로스 직면
비트코인은 지난 주에 두 개의 별도의 "데스 크로스"를 형성했는데, 이는 거래 커뮤니티의 관심을 끌었던 문제입니다.
코인텔레그래프는 이러한 크로스오버가 21일, 50일, 100일, 200일 단순 이동 평균(SMA)을 포함한다고 보고합니다.
최근 21일 SMA가 100일 SMA를 하향 돌파했고, 50일과 200일 SMA가 이런 움직임을 반복했다.
Material Indicators의 공동 창업자인 Keith Alan은 "비트 불장(Bull market) 두 번째 데드 크로스를 피하지 못했습니다."라고 확인했습니다. 그러나 그는 이러한 데드 크로스가 시장의 최종 결론은 아니며 시장 변동성이 여전히 이를 상쇄할 수 있다고 믿습니다. 영향.
"다시 말하지만, 이는 후행 지표이므로 기다려 봐야 합니다"라고 그는 말했습니다.
이전에 잘 알려진 거래자 벤자민 코웬(Benjamin Cowen)은 향후 더 이상의 데드 크로스 문제를 방지하려면 일일 종가가 $62,000 이상이어야 한다고 믿었습니다.
BTC/USD 1일 차트, 50,200 SMA. 출처: TradingView
CPI 주간이 다가옴, VIX 변동성은 여전히 불안정함
이번 주의 CPI 및 PPI 데이터는 확실히 리스크 자산 거래자 에게 도전이 될 것입니다.
어떤 놀라움이라도 미국 인플레이션의 복잡성을 가중시킬 것입니다. 연준은 이미 9월 다음 회의에서 금리를 인하하라는 압력을 받고 있습니다.
지난주 일본을 둘러싼 혼란으로 연준이 대응하라는 압력이 가중됐지만 현재까지 금리는 20여년 만에 최고 수준에 머물고 있어 현 상태는 변함이 없습니다.
Kobeissi Letter는 "우리는 바쁜 한 주를 맞이하고 있습니다."라고 결론지었습니다. Kobeissi는 VIX 변동성 지수가 지난주 사상 세 번째로 높은 수준에 도달한 후 여전히 높은 수준을 유지하고 있다고 지적했습니다.
Kobesi는 VIX 변동성 지수가 지난 주 기록상 세 번째로 높은 수준을 기록한 후 여전히 상승세를 유지하고 있다고 지적했습니다.
그러나 CPI 자체는 계속 하락할 것으로 예상되며, 이로 인해 연준은 중대한 금리 인하를 고려하게 됩니다.
자산 관리 회사인 크리에이티브 플래닝(Creative Planning)의 수석 시장 전략가인 찰리 빌렐로(Charlie Billelo)는 연료 가격이 연준의 비둘기파적인 입장에 영향을 미칠 수 있는 잠재적 요인으로 보고 있습니다.
"미국 휘발유 가격은 1년 전 갤런당 3.82달러에서 갤런당 3.45달러(전국 평균)로 떨어졌습니다(10% 감소)."라고 그는 지난 주에 지적했습니다.
이어 "이런 상황이 지속된다면 8월 전체 CPI를 하락시키는 요인이 돼(클리블랜드 연준은 현재 2.7%로 전망) 연준의 금리 인하 정책을 공고히 할 것"이라고 내다봤다.
연준 목표 이자율 확률. 출처: CME그룹
CME 그룹 거래소 도구의 최신 데이터에 따르면 8월 12일 현재 시장은 9월 금리 인하 가능성이 0.25%와 0.5%로 거의 동일할 것으로 예상했습니다. 일본 시장 변동성이 극심했던 시기에 후자의 가능성이 크게 상승.
채굴 적당히 조정됩니다.
비트코인 네트워크 인프라는 이제 지난 2주간의 시장 혼란에 반응하기 시작했습니다.
이 기간 동안 BTC/USD의 6개월 최저치는 63,000달러로 재시험되었습니다.
현재 채굴 난이도는 8월 14일 자동 조정을 통해 소폭 감소할 것으로 예상됩니다. BTC.com은 하락폭이 약 3.5%일 것으로 예상하고 있습니다.
이는 6주 만에 처음으로 난이도가 하락하는 것이지만, 2024년 중반에는 이 정도 규모가 다소 평범해 보입니다. 2024년에 5%가 넘는 하락이 여러 번 있었기 때문입니다.
비트코인 네트워크 기본 개요(스크린샷) 출처: BTC.co
한편 MiningPoolStats의 원시 데이터는 해시 비율이 계속해서 역대 신고점 기록하고 있음을 확인합니다. 이는 반감 이후 상황에 적응하기 시작한 광산업의 회복력이 커지고 있음을 강조합니다.
비트코인 해시율 원시 데이터(스크린샷). 출처: MiningPoolStats
암호화폐 분석 플랫폼인 크립토퀀트(CryptoQuant)의 주기영 대표는 미국 채굴업체의 데이터를 분석하면서 1BTC 채굴의 평균 비용이 현재 현물 가격보다 여전히 15,000달러 정도 낮다고 강조했다.
“미국 채굴 회사의 비트코인당 평균 채굴 비용은 약 43,000달러입니다. Marathon Digital의 2024년 2분기 보고서에 따르면 BTC당 평균 채굴 비용은 42,969달러였습니다.”라고 그는 지난 주에 언급했습니다.
“이는 운영 해시율, 일일 페타바이트당 해시 비용, 일일 평균 채굴되는 비트코인 수를 사용하여 계산할 수 있습니다.”
암호화폐 시장 정서 수년 만에 최저치를 기록했습니다.
암호화폐 시장이 변동함에 따라 거래자 정서 도 변동합니다.
암호화폐 공포 및 탐욕 지수(Crypto Fear & Greed Index)의 최신 데이터는 시장 정서 의 변덕스러움을 반영하여 큰 변동을 보이며 놀랍습니다.
8월 6일, 공포와 탐욕 지수는 2022년 7월 이후 최고 수준인 17/100으로 최저치로 떨어졌습니다. 이는 그해 말 FTX 폭락보다 훨씬 더 높은 수치입니다.
암호화폐 공포 및 탐욕 지수. 출처: Alternative.me
그 후 BTC 가격이 반등하여 시장 정서 며칠 만에 "극심한 두려움"에서 중립으로 전환되어 48/100에 도달한 후 다시 하락했습니다.
이에 따라 8월 12일 현재 암호화폐는 가격 하락이 없음에도 불구하고 다시 '극심한 공포' 상태에 빠졌습니다.
암호화폐 공포 및 탐욕 지수. 출처: Alternative.me
